电力设备新能源行业锂电产业链双周报（2026年7月第2期）：宁德时代业绩持续高增，锂电消费税政策落地.pdf

全球锂电产业在2026年中期延续高景气态势，龙头企业业绩与政策环境同步成为市场焦点。宁德时代上半年营收与利润均实现大幅增长，电池出货量同比显著提升，同时启动大规模股票回购计划；8月产业链预排产数据持续向好，电池及四大材料环节均实现同比与环比双增长。

政策层面，三部门发布电池消费税调整公告，锂离子蓄电池自2026年9月起按2%税率征收、2027年9月起按4%征收，钠离子电池、固态电池、燃料电池则在2026年9月至2028年12月期间免征。电池企业正积极推动成本向下游传导，产业影响整体可控。

市场数据方面，国内新能源车6月销量同比增长24%、环比增长10%，渗透率接近六成；欧洲九国销量同比大增44%，美国市场则同比下滑11%。全球动力电池5月装车量同比增长26%，宁德时代以超40%市场份额稳居首位。储能电池6月销量同比增长68%，出口保持较快增速。

技术前沿动态，卫蓝新能源启动3GWh固态电池包项目并布局AIDC储能，Factorial与SK On合作探索固态电池量产，LG新能源计划建立全固态中试线；宁德时代斩获欧洲7GWh钠电储能订单，韩国三家材料企业成立联盟强化钠电布局。

材料价格走势，碳酸锂价格震荡微跌，电芯价格略有上行，负极、隔膜报价稳定，三元正极与磷酸铁锂报价下跌，六氟磷酸锂与电解液报价上涨。报告预计2026年全球新能源车销量约2225万辆，动力电池需求量约1767GWh，动力与储能电池合计需求量约2773GWh。