2026年7月金股组合中，哪些细分赛道被重点看好？

2026年7月金股组合中，国泰海通策略团队重点看好三大方向：新兴科技、优势制造以及传统修复板块，具体细分赛道及逻辑如下：

1. 新兴科技：重点推荐集成电路、通信设备、高端装备及小金属。逻辑在于中美AI投入持续增加，产能短缺与技术迭代加快，库销比和ROIC均未出现拐点，核心龙头公司估值合理，科技板块从流动性、景气度与估值维度看逻辑坚实，仍是市场主线。

2. 优势制造：重点推荐电力设备与新能源、工程机械及创新药。逻辑在于全球AI投入与能源转型为中国企业全球化提供了新的历史增长机遇，出海制造与金融板块盈利预期上修，5月中国出口数据强劲，除AI景气拉动外，汽车、船舶、锂电等出口同样高增。

3. 传统修复：重点推荐建材、化工、航空及酒店。逻辑在于随着微观结构出清与估值优势凸显，看好券商与银行；同时，海峡通航改善及油价回落有助于部分传统修复，航空、化学制药、化学制品及建材等行业在成本端压力减轻与需求端稳步复苏的双重驱动下，盈利弹性有望释放。