如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《基金行业专题：高质量发展下，多视角看量化基金的成长新动力》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准
从跟踪沪深 300 指数的量化基金来看，2020 年 9 月后强相关量化基金的绝对收 益略高于弱相关量化基金的绝对收益，但这一现象在 2021 年同期出现了变化， 两者绝对收益差距明显收窄。
从跟踪中证500指数的量化基金来看，2021年2月左右整体绝对收益快速增长， 此后强相关和弱相关的基金超额收益走势出现明显差距，正相关的量化基金绝对 收益优势明显。
依据各基金 beta 与 alpha 成正比的时间占比，将量化基金分为强相关和弱相关 两类。从跟踪沪深 300 指数的量化基金来看，强相关和弱相关的基金绝对收益 分布均较广，但前者的绝对收益波动率更集中；从跟踪中证 500 指数的量化基 金来看，强相关的基金绝对收益和风险均更加集中。
从跟踪沪深 300 指数的量化基金来看，2020 年 9 月后强相关量化基金的超额明 显高于弱相关量化基金的超额，此后两者超额收益差距明显收窄，弱相关量化基 金超额一度反超强相关量化基金。
从跟踪中证 500 指数的量化基金来看，2021 年 2 月后强相关和弱相关的基金超 额收益走势出现明显差距，强相关的量化基金超额收益优势明显。
从跟踪沪深 300 指数的量化基金来看，强相关的基金相比弱相关的超额收益更 加集中，处于[0, 20]区间以内。超额收益波动更小。从跟踪中证 500 指数的量化 基金来看，强相关的基金超额收益表现明显优于弱相关基金，超额收益波动同样 更低。
我们将平均复权单位净值增长率和平均加权平均净值利润率分别看作基金收益 和投资者收益，将其与基金同期复权净值变化率之差作为投资者交易收益，计算 四类强、弱相关量化基金的投资者交易收益情况。
从指数整体来看，跟踪中证 500 指数的量化基金获取了更高的收益，但同时也 从相关性角度表现出更大的收益差距。从相关性来看，跟踪沪深 300 的弱相关 基金拥有最低的投资者交易收益，跟踪中证 500 的强相关基金投资者交易收益 则最高。
2021 年量化基金整体来看，投资者交易收益相比主动权益基金更低。量化基金 的业绩越高，投资者收益获取率越高。
跟踪沪深 300 的量化基金整体投资者交易收益小于跟踪中证 500 的基金，其中 跟踪中证 500 指数的强相关基金收益明显高于其他三类，投资者交易收益也较 高。
