你好，在报告《互联网行业2022年中期策略报告：政策筑底，自上往下双端择优》中，可以找到2022年1Q互联网行业流量回顾，还有更多关于互联网行业的分析，下面我来根据报告简单回答，具体的信息以原报告为准。
疫情催化线上化率加速提升，疫情后增速有所回落。用户数的角度，根据 QuestMobile 的数据， 2018 年之后中国移动互联网月活用户的增速开始放缓：2018 年新增 4600 万用户，而 2019 年的 增量下降至 800 万，而疫情的冲击下，20 年月活增量回升至 1900 万，移动互联网渗透速度重新 加速；进入 21 年各地区的生产和生活逐渐常态化，增速开始放缓。时长的角度，根据 CNNIC 的 数据，从 14~18 年四年间，中国网民的周上网时长平均每年新增不到 23 分钟，至 19 年中达到 27.9 h/周，而疫情爆发初期（20 年 3 月份）时长达到了 30.8 h/周，相比于 19/06 增加了接近 3 小 时，而进入 21 年时长有所回落，平均增速恢复到疫情前的水平，18~21 年的 3 年间，网民每周上 网时长平均每年新增 18 分钟。
分行业看：移动视频/移动购物/生活服务为用户和时长占比提升速度最快的业态
用户数角度：
从用户增量的角度，20、21 两年时间里，用户有显著增量、且用户量较大的细分行业包括生 活服务、移动购物、出行服务、办公商务等，其中生活服务类产品的用户增长最为明显（生 活服务包含本地、运营商、求职、快递物流等）。
用户存量渗透率角度：根据 QuestMobile 数据，绝大多数垂类的线上渗透率都已经达到 85% 以上的高位水平，尤其像社交、购物等领域，渗透率在 90%甚至以上。一定程度说明，各互 联网垂类产品对用户的触达已经比较充分，后续的增长应该更多来自用户使用频次或时长的 增长，而非用户数的增长。
时长角度：
从人均时长增量的角度，20、21 两年增长最快的是短视频，游戏的人均消费时长连续 2 年都 有增长，但其月活用户规模由于政策等因素呈现下降趋势，因此总时长的占比反而在下降。
从时长占比的角度看：根据极光大数据，短视频时长占互联网总时长的比例，从 3Q18 开始 一直保持提升趋势，至 1Q22 已达 33.8%（同比/环比仍然保持提升），为目前时长占比最长 的垂类；移动通讯行业为时长占比第二的垂类，但是时长占比有所下滑（我们推测是由于部 分内容消费、社交需求从纯通讯平台逐渐向短视频平台转移）；综合商城垂类的时长占比稳 定在 5%左右，有季节性波动，虽然短视频、社区等内容平台开始涉足电商业务，但是传统 电商平台也在不断充实自己的内容板块，因此能维持较为稳定的时长占比。
2.1 短视频行业：应用场景丰富化，流量池仍保持约 30%增速
短视频的流量仍旧保持较高增速，应用场景逐渐丰富化。近两年来，短视频领域的流量提升主要 体现在用户时长的增长上，根据 QuestMobile 的数据，至 22/03 短视频的月活用户达 9.25 亿 （yoy+4.5%），每月人均消费时长在达到 56.4 小时/月（yoy+24%），相比疫情前的 19 年底增 长了 85%。流量保持快速增长的原因包括：
1）算法分发为主的短视频产品形态给内容消费提供更好的体验：头部短视频平台的媒介形式、 内容分发模式（以算法推荐为主要分发模式）在用户消费/生产新闻资讯、娱乐等内容时能提供更 好的体验和更低的门槛（抢占其他内容、社交型产品的时长）。
2）平台的技术能力向其他领域溢出：另一方面，短视频/直播的应用扩散到其他领域，例如商品 交易、本地生活、招聘、房产等。其中：
电商领域：是短视频平台渗透率较高的领域之一，抖音、快手的电商业务从 2019 年才正式 大规模启动，仅经过 3 年的发展，二者的电商交易规模接近 1.7 万亿（在电商行业的渗透率 达到 12.8%），比传统货架式电商的发展进程快很多。
招聘领域：快手在 22 年 1 月份上线招聘板块「快招工」，让企业通过直播的方式来进行员工 招募，应聘者无需投递简历。业务上线之后用户的反馈十分积极，根据快手在 1Q22 业绩交 流会的分享，快招工板块的月活用户数已达 1 亿，入职转化率和留存率都有很好的表现。
本地生活领域：抖音、快手近两年来布局本地生活业务，通过短视频/直播信息流内容为本地 的餐饮、生活服务等业态提供种草、引流、成交等服务，部分城市的抖音同城页中还有当地 吃喝玩乐榜单。根据 36Kr 报道，近期字节本地生活业务 22 全年目标由 21 年底制定的 400 亿 提升到 500 亿，并在全国各地组建团队。
房产领域：根据 36Kr 的报道，快手电商 4 月在内部信正式宣布成立了房产业务中心，探索大 宗线下交易业务在快手生态闭环的业务模式。快手电商房产业务落地页面为“快手理想家”， 已经覆盖的城市包括天津、长春、大连、临沂、沈阳等地。业务模式为，达人、经纪人、开 发商的置业顾问转化为主播在快手进行线上直播，促成房产交易。目前业务尚在早期阶段。
短视频平台将其短视频、直播、算法分发技术等能力作为基础设施，延伸到内容消费以外的其他 领域，虽然大部分业务尚处于早期阶段，但如果后期能验证短视频平台能在这些领域创造新的价 值，那么平台的用户使用频次、停留时长、留存率仍然有增长的空间。
2.2 电商行业：用户渗透率达高水位，各平台找到其差异化定位
电商用户渗透率已达较高水平，线上零售额经过疫情加速后回归稳定增长。2020 年开始，疫情叠 加电商平台在下沉市场较为激进的获客策略，电商用户迎来了一波小的增长高峰，根据 QuestMobile 数据，移动购物行业至 22/03 的月活跃用户数达 11.13 亿，占整体移动互联网用户的 比例已达 94%以上，已接近天花板。而从零售额的角度，网上零售额占社零的比例在 2020 年加 速提升达到 30%后有小幅回落。我们认为，后续电商渗透率的提升，除了要依靠在信息匹配环节 相对线下的传统优势之外，线下履约的效率的提升和相应用户体验的改善也逐渐成为关键要素， 各头部电商平台也均加强了相关能力的建设，但线下履约效率提升的难度较大（相较于提升纯线 上的信息匹配能力），因此后续商品交易额线上化率的提升速度相较前几年或将有所放缓。
各头部平台逐渐巩固各自差异化优势。分析 Top 3 电商平台过去 2 年 GMV 的增长驱动力，可以 发现 3 个平台有所区别：阿里在高线用户渗透率较高、ARPU 也已经达高位的情况下，过去 2 年通过淘特触达到了更多下沉市场的用户，过去 2年 GMV的增长更多是用户增长驱动；而拼多多， 凭借其高性价比的普适性定位，过去 2 年同时经历了用户的快速增长和 ARPU 的提升（主要来自 用户消费频次的提升而非 ASP 的提升），而至 2021 年末开始，在用户数已达高位的情况下拼多 多开始收缩其销售费用，用户增长明显放缓，后续将重点发力用户消费频次的提升（通过提升其 在生鲜农产品、日用品等高频类目的能力）；京东的用户基数比阿里、拼多多较小，过去 2 年的 在专注拓展下沉市场的获客策略、履约能力进一步完善、二选一取消后品类和商品供给持续扩充 的情况下，用户增长相较 17-19 年有了明显提升，成为 GMV 增长的核心驱动力，后续京东将持 续巩固其在履约方面的比较优势。
