如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《银行业专题报告：民营银行的前世今生》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。
资产规模相当，微众银行业绩显著好于网商银行。2021 年末微众银行资产总额达 4387 亿元，同比增长 27%；网商 银行 2021 年末资产规模为 4258 亿元，同比增长 37%，资产规模相当，21 年末网商银行资产增速相对较高。21 年 微众银行营业收入为 269.89 亿元，网商银行营业收入为 139 亿元，微众银行营收是网商银行的 1.9 倍。21 年微众银 行净利润 68.86 亿元；网商银行净利润 21 亿元，微众银行净利润是网商银行的 3.2 倍。
微众、网商银行业绩的快速提升得益于其联合放贷模式，已分别与多家银行达成联合放贷协议，包括储蓄银行、华夏 银行、上海银行等。近几年，联合贷款模式逐步演变成纯技术服务的助贷模式。所谓助贷，就是民营银行通过初步风 控之后将筛选出来的客户推送给持牌金融机构，持牌金融机构再进行一次风控后直接对合格的客户发放贷款，民营银 行从中收取一笔技术服务费，既不承担客户违约风险又不占用自身资本金。这一方面由于一系列监管政策的出台，另 一方面由于民营银行在获客和风控上具有明显优势，因此以助贷的形式发放消费贷款和经营贷款逐步成为了微众、网 商的主流模式。近日，微众银行具有分离助贷业务的趋势，意在由助贷模式变为直营模式。
微众银行非息净收入占比相对高。腾讯的流量优势使微众获得个人客户的成本低，21 年末微众银行个人有效客户数 3.21 亿人，比上年末增加约 4900 万人。随着客户规模的逐步扩大，客户对银行中间业务的需求也更加多元并趋于个 性化，促进微众银行中间业务的多元化发展。
网商银行放贷属传统模式，净利息收入占比高。网商银行利息净收入占比较高，但近三年该行净非息收入占总收入比 重呈上升趋势，其中手续费及佣金净收入占总收入比重分别为 21.03%，22.37%，27.18%，得益于公募基金、理财产品 等多元化代理销售服务体系，带动了非息收入的增长。截止 2022 年 7 月，网商银行与平安理财、交银理财等 10 家理财机构合作。
微众银行和网商银行的目标客群有所差别。微众银行以微粒贷、微业贷两大核心产品为主，针对个人消费者和小微企 业。网商银行以“网商贷为主”，针对电商商户和小微企业。微众银行和网商银行的客户结构不太相同，前者聚焦个 人客户，个人贷款占比超 60%，而后者侧重小微企业。
网商银行净息差近年下降，微众银行净息差有所上升，21 年微众银行净息差高于网商银行。21 年微众银行净息差为 4.75%，近两年呈上升趋势；而网商银行净息差近两年大幅下降，21 年为 2.76%。21 年网商银行净息差大幅下滑的原 因主要是生息资产结构调整，21 年末低收益的存放中央银行款项占比上升，为 32.47%，同比上升 12 个百分点；而其 贷款占生息资产比例为 41.97%，较 20 年下降 3.4 个百分点。此外，21 年网商银行生息资产收益率为 4.66%，已连续 四年下降。
18 年末微众银行存款暴增，原因是“智能存款+”的推出。17 年末微众银行存款余额为 53.36 亿元，18 年末微众银 行存款余额激增至 1544.78 亿元，20 年 3 月央行在《关于加强存款利率管理的通知》中强调各存款类金融机构应严格 执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新” 产品，吸收存款增速放缓。21 年末微众、网商存款增速分别为 15%、21%。
微众银行存款占比相对较高；网商银行同业负债占比较高，负债结构有待调整。受 18 年“智能存款+”影响微众银行 计息负债结构大幅改善，主要靠存款支撑，但近两年年受经济下行与疫情反复因素影响，存款在计息负债中占比逐年 下缩，21 年末微众与网商存款占比分别为 79%，52%，较 20 年末均下降 7 个百分点左右。网商银行的同业负债占计息 负债比重较大，21 年末达 45%，近负债总额的 42%，未达到第一批民营银行同业负债不得超过总负债 1/3 的要求。
微众银行和网商银行资本充足率下降。因业务快速增长，微众银行资本消耗较快，资本充足率从 15 年末的 36.5%下 降至 21 年末 12.11%，已面临补充资本的需求。网商银行相对平稳，21 年末资本充足率为 12.5%，两者均低于民营银 行平均水平（21 年末 12.75%）。网商银行于 2020 年发行 25 亿元、于 2021 年发行 15 亿元无固定期限资本债券，在大 规模发行永续债背后，也反映该行资本充足率告急的情况。
微众银行不良贷款率低于网商银行。微众银行近三年不良贷款率基本维持在 1.2%，网商银行 20-21 年末不良贷款率 分别为 1.52%、1.53%，且微众的拨备覆盖率高于网商。这与微众银行和网商银行的客户结构有关，微众银行聚焦个 人客户，个人贷款占比超 60%，而网商银行侧重小微企业。21 年网商银行小微客户数已超过 4500 万，同比增长 30%， 而微众银行的微业贷 21 年服务民营小微企业仅 88 万家，两者差距较大。动荡的国际局势和反复波动的新冠肺炎疫情 导致经济发展环境的复杂性、不确定性上升，小微企业发展空间收窄，贷款违约概率相比个人而言更高。 21 年末微众银行的关注率大幅上升。21 年末微众银行正常类贷款占比下降，关注类贷款余额大幅上升，同比上升 160%， 关注率由 20 年末 0.71%上升到 21 年末 1.41%。
微众银行和网商银行的信用成本较高。虽然微众银行和网商银行的不良率水平并不高，但民营银行的信用成本相对较 高，21 年微众银行信用成本为 3.65%，网商银行信用成本为 3.83%，且近年来信用成本有上升趋势。对比上市行情况， 21 年大行、股份行、城商行、农商行的信用成本均值分别为 0.88%、1.64%、1.53%和 1.48%。
金融科技优势助力民营银行较低不良率。微众和网商银行定位于互联网银行，背靠腾讯、阿里金融科技实力，在风险 控制领域颇有成效。微众银行深耕人工智能、区块链、云计算、大数据等领域的技术研发和应用场景探索，巩固覆盖 贷前、贷中、贷后、续期的全生命周期风险防线，21 年末风险模型数量超过 600 个、风险参数逾 10 万个。 网商银行打造与客户互动的信贷体系，从主动授信、单向供给的模式拓展为供给和需求双向互动模式，建立客户自证 数据补充体系——客户可通过银行流水、收单流水、商店门头照、房产信息、合同信息、货车车牌等维度证明经营状 况。
互联网银行不良率呈上升趋势。21 年末微众银行正常类贷款占比下降，关注类贷款占比由 20 年 0.71%上升到 21 年 1.41%，且合同纠纷仍屡见不鲜。微众银行曾向辅仁药业旗下子公司祥润中药发放 900 万元贷款，然而该公司未能按 时还款，微众银行对此提出上诉，要求辅仁集团及其子公司履行担保责任。疫情当前，如何降低小微企业及个人贷款 逾期的风险，还有很长的路要走。
