解相关问题，可以下载报告《印度银行业专题研究：发展空间大，但盈利能力不强》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。
(1) 国有银行—印度国家银行（SBI）
印度国家银行（State Bank of India，简称 SBI）为印度第一大银行，政府出资比例达到 61.58%，也是一家财富世界 500 强公司，总部设在孟买。印度国家银行拥有超过 200 年的丰富历史，被印度人视为最值得信赖的银行。截至 2022 年 3 月末，SBI 占有借记卡消费 27.6%的市场份额，拥有超过 2.2 万家分行，6.5 万台 ATM 或存取款机，服务 超过 4.5 亿客户。印度国家银行有不少子公司，如 SBI 一般保险、SBI 人寿保险、SBI 共同基金、SBI 信用卡等，综 合经营能力突出。 印度国家银行共有六大业务部门：个人银行、乡村银行、国际银行集团、中小企业银行、合作银行和政府银行，服务 种类多样，遍布各种领域，小到发放个人贷款，大到管理印度政府业务，充分体现了其“国有银行”的特点。
(2) 民营银行—HDFC 银行，堪称新兴市场的银行股代表
HDFC(Housing Development Finance Corporation)银行是印度领先的民营银行之一，也是 1994 年首批获得印度 央行批准成立私营银行之一。HDFC 是印度首屈一指的住房金融公司。自 1977 年成立以来，为抵押贷款的市场领导 者。HDFC 擅长向不同细分市场提供零售抵押贷款，并且拥有庞大的企业客户群，为印度最佳银行之一。截至 2022 年 6 月末，HDFC 银行在 3203 个城市/城镇拥有 6378 家分行和 1.86 万台 ATM 的银行网络。 HDFC 银行提供广泛的银行服务，主要有三个主要业务领域：零售银行、批发银行和资金与资产管理服务。
截至 2022 年 3 月末，印度国家银行总资产达 53.61 万亿卢比，存款规模 40.87 万亿卢比，发放贷款 27.94 万亿卢比， 营业收入达 2.38 万亿卢比，净利润达 4.35 千亿卢比，均居印度银行业首位，为印度最大的银行。对比印度的主要银 行-HDFC 银行、旁遮普国家银行、巴罗达银行、印度银行等，SBI 资产规模具有绝对优势。但对比中国的银行，其规模还有较大差距。如中国银行在 22Q1 的总资产达 4.33 万亿美元，是印度国家银行的 6.45 倍。HDFC 银行 2022 财年末的资产规模达 21.23 万亿卢比。
SBI 存贷款规模在印度居领先地位。截至 2022 财年末，印度国家银行存款达 40.87 万亿卢比，贷款达 27.94 万亿卢 比，均位居印度银行业首位；HDFC 银行存款为 15.58 万亿卢比，贷款 14.21 万亿卢比。
SBI 营收与盈利均居印度首位，但 HDFC 盈利能力更突出。SBI 在 2022 财年实现营收 2.38 万亿卢比，分别是 HDFC 银行、旁遮普国家银行、印度银行、巴罗达银行的 2.3、5.8、5、5.4 倍。2022 财年，SBI 净利润 4347 亿卢比，分 别是 HDFC 银行、旁遮普国家银行、印度银行、巴罗达银行的 1.2、7.7、20.9、6 倍。2022 财年 HDFC 银行净利润 3696.1 亿卢比。该银行虽在规模上不到印度国家银行的二分之一，但净利润只差印度国家银行 650.9 亿卢比，可见 其盈利能力较强。
2022 财年末总资产 21.23 万亿卢比，存款 15.68 万亿卢比，贷款规模 14.21 万亿卢比；2022 财年营收 1.02 万亿卢比，净利润 3.7 千亿卢比，均仅次于印度国家银行。HDFC 盈利能力较强，净息差、ROA、ROE 均领跑 印度银行业，同时资产质量较好，不良贷款率仅在 1~1.5%，显著低于印度银行业平均水平。
近年来 HDFC 银行净息差较高，在 4%左右。近五年，HDFC 银行净息差下行，近两年降至 4%左右，但每年都显著 高于其他银行。2022 财年，HDFC 银行净息差为 4%，息差优势明显。同期印度国家银行净息差为 3.12%，高于旁 遮普国家银行、印度银行和巴罗达银行，但低于 HDFC 银行。
HDFC 银行的 ROE 和 ROA 较高，盈利能力突出。近年来，HDFC 银行 ROE 及 ROA 相对稳定且维持高位。尽管 HDFC 银行 ROE 由 2018 财年的 18.22%下滑到 2022 财年的 16.9%，但持续领跑印度主要银行，盈利能力与招商银 行接近。近几年，印度国家银行的 ROE 呈现改善趋势，2022 财年达到 13.92%。HDFC 银行近年 ROA 保持平稳， 维持在 2%左右的较高水平。印度国家银行 ROA 由 2018 财年的-0.19%上升至 2022 财年的 0.67%。
HDFC 银行资产质量显著优于行业平均，不良贷款率维持较低水平。印度银行业向来资产质量承压，不良贷款率居高 不下，但 HDFC 银行是个例外。近六年 HDFC 银行的不良贷款率仅在 1%~1.5%之间，与中国银行业水平相近。2022 财年末，HDFC 银行不良贷款率为 1.17%。印度国家银行近年来其不良贷款率下行，2022 财年末为 3.97%。印度银 行、巴罗达银行和旁遮普国家银行的不良贷款率一度在 10%以上，旁遮普国家银行更是在 2018 年飙至 18.38%。
HDFC 银行核心一级资本充足率和资本充足率较高。近年来，HDFC 银行核心一级资本充足率稳定在 16%~17%，资 本充足率稳定在 18%~19%，资本充足。2022 财年末，HDFC 银行的核心一级资本充足率达 16.67%，资本充足率达 18.9%。印度银行次之，核心一级资本充足率和资本充足率分别为 14.65%和 17.65%。印度国家银行核心一级资本充 足率和资本充足率较稳定，前者在 10%左右，后者在 13.5%左右。
