从现行实践来看，数据资产质押融资包含以下几个步骤。
数据资产作为质押物首先应进行确权登记。数据资 产确权登记保证了质押贷款申请人对数据具有合法 的持有权或加工使用权或经营权，经过权属确认的 数据资产将成为数据资产质押贷款中的质物。在凡 聚科技数据知识产权质押案例中，通过全国首个知 识产权区块链公共存证平台“浙江省知识产权区块 链公共存证平台”，权属明确的数据资产可以用区 块链技术和指纹保护起来。在数库科技数据质押项 目中，数库公司在上海数据交易所对公司的数据资 产进行了确权登记，获得了数字资产凭证。这张数 字资产凭证在质押贷款中担当了质物的角色，显示 了第三方机构对数据资产权属证明的重要性。
2016年贵阳银行发放第一笔“数据贷”时，数据资 产价值评估是需重点解决的难题之一。佳华科技与 北京银行达成数据资产质押之前，佳华科技作为物 联网技术的创新者，应邀参加了北京市经济和信息 化局主导的数据资产评估试点工作。经专业数据资 产评估试点工作组评估，佳华科技承担建设的两个 项目的数据资产值达到6,000万元以上。数据资产 价值评估毋庸置疑是开展数据资产质押融资的关键 环节。在现实中，由于存在数据资产估值体系尚不 成熟、评估机构与企业之间信息不对称等问题，银 行有时会参照供应链金融中应收账款融资模式来进 行评估。
银行对于数据资产质押项目的审核主要关注的是数 据资产的合法性、数据资产价值评估的可靠性和数 据资产价值的稳定性。目前数据资产作为生产要素 参与流通、分配尚处在探索阶段，现代数据产权制 度也处于探索阶段，银行对企业是否拥有合法的持 有权或经营权也存在较大的担忧。此外，参与流通 的数据要素分级授权使用标准尚未明确，银行无法 判断数据供给方的数据是否具有合法性。 银行需要审核数据资产价值评估的可靠性，需基于 充分的背调结果，审核数据资产价值评估结果，甚 至需重新对数据资产进行价值评估。在数据资产价 值评估面临困难的情况下，银行取而代之的是从审 核数据资产历史订单合同和对企业发展潜力两方面 进行评估。从某种角度上看，银行参照了应收账款 融资的模式来进行评估，更多关注的其实是数据资 产的市场价值。
此外，由于数据资产价值随时间的波动比较大，还 应考虑数据资产价值的稳定性。数据会随时间而贬 值，所以数据的价值会受其更新频率的影响。数据 资产价值的不稳定性也会增加数据质押贷款项目的 风险，银行需要对数据资产估值做动态调整，并利 用保险等方式进行风险控制。
数据资产质押属于担保法第七十五条第四款“依法 可以质押的其他权利”。作为权利质押的一种，数 据资产质押需办理质押登记。办理质押登记可以有 效防止同一质物被同时用来多次申请质押贷款。目 前，国内还没有一个全国性的数据资产登记平台和 登记体系，无法完成实质上的数据资产质押登记。 为了缓解数据资产质押融资面临的制约因素，不少 市场参与方都希望尽快建立全国性的数据资产登记 体系和数据资产凭证，从而为数据资产质押提供公 正、可靠、权威的信息来源。
对数据要素型企业而言，企业的经营情况和数据资 产价值高度相关。如果企业经营不善造成企业违约 无法还款，该企业的数据资产价值通常会受到一定 的影响。工商银行-数库科技数据资产质押项目的负 责人指出，特定场景下定制的数据资产流动性较 弱，直接处置变现存在一定风险，因而企业一旦违 约，面临着数据资产处置难的问题。针对数据资产 变现过程中的流动性风险和市场风险，需要有效的 方案来应对。
