MCN 行业进入洗牌整合，头部机构优势明显。
MCN 机构在直播电商产业链中处于承上启下重要地位。从电商直播产业链来看，直 播电商产业链上游主要为商品供应链，产业链中游为直播生产以及传播环节，主要包 括主播、MCN 机构以及直播平台，产业链下游为消费者，直接为直播电商付费、实 现直播变现。
MCN 机构竞争格局分散，行业增速放缓逐渐进入整合期，头部效应明显。目前我国 MCN 机构数量众多，截至 2021 年，MCN 机构数量达 2.2 万家，行业集中度低，竞 争激烈。MCN 机构自 2016 年以来快速成长，2018-2019 年，数量激增，由 0.5 万 家增长至 2 万家；2019-2021 年，数量趋于饱和，增速开始放缓，根据克劳锐调研， 部分机构正在加速退出 MCN 赛道，行业进入整合期。2021 年，将近七成的机构收 入规模尚未突破千万级，市场占有率低；营收规模达 1 亿以上的 MCN 机构占比仅为 6.2%，头部机构规模优势明显。
2021 年，38.6%的机构保守布局，选择稳固现有业务；25.7%的机构选择新增直播 电商业务，与 2020 年相比下降 30pct，赛道热度减退；激烈的竞争使得直播带货对于机构团队的能力要求较高，通过直播电商业务实现盈利的机构数量占比由 2020 年 的 53%降低至 2021 年的 34%，头部电商 MCN 构筑起较强的竞争壁垒。
抖音、淘宝直播和快手为 MCN 机构直播带货布局主阵地，头部机构饱和稳定，GMV 体量大。2021 年，MCN 机构选择以抖音、淘宝直播、快手为直播带货平台的占比分 别为 95.8%/34.7%/29.6%。其中抖音占比较上年提升 19.8pct，是对 MCN 机构吸引 力最强的平台，淘宝直播和快手的占比较上年分别下降 10.3pct/3.4pct。从各平台机 构来看，抖音平台拥有无忧传媒、交个朋友、遥望网络等头部 MCN 机构。快手平台 上，以辛选集团实力最强，2021 年实现 GMV 体量在 300-500 亿元之间，遥望网络 瑜大公子位列第二位。淘宝直播以美 ONE、君盟为主，拥有李佳琦等超头主播，贡 献高额收入。
政策面上，监管对于直播电商日渐趋严，中小机构长尾出清。直播电商行业快速发展 的同时，主播素质参差不齐带来交易风险，虚假宣传、售后难维权难等问题频发。对 此，国家相关部门陆续出台相应的法律规范，明确直播营销平台、MCN 机构和主播 等多方人员履行网络交易过程中的责任和义务，加强日常监管，强化违规处置，有利 于直播电商规范运营、有序发展。行业政策趋严，行业门槛随之提升，对现有 MCN 机构的综合能力和合规性同样提出更高要求，将加速中小 MCN 机构洗牌。
