公司国内领先的企业数字化及智能制造解决方案 供应商。
公司定位于企业数字化转型赋能者、工业管理软件践行者。公司成立于 2005 年，是国内在工业 互联网及智能制造、核心 ERP 及业务运营中台等领域顶尖的产品及解决方案提供商，专注于面向 制造、零售、现代服务等行业领域的集团及大中型企业客户提供数字化及智能制造产品，及与之 相关的系统部署、上线运营、后期运维等实施交付服务。公司的业务模式主要包括软件实施开发 服务、系统维护服务以及软硬件代理分销，目前已成功为超过千家来自于制造、零售、服务等行 业的企业级客户提供了丰富而具有竞争力的数字化转型服务，拥有华为技术、美的集团、华润集 团、深南电路、视源股份、隆基股份等众多优质客户。
公司聚焦泛 ERP、智能制造两大领域，具有完整的产品及解决方案覆盖优势：
泛 ERP：公司一方面针对上述需求，公司一方面提供基于 SAP、ORACLE 等成熟套装 ERP 软件的解决方案，覆盖企业业务当中核心稳定的业务管理需求，以解决企业管理效率问题； 另一方面，公司通过提供成熟的中台及自研数字化应用产品，包括供应链数字化应用、业财 数字化应用、营销数字化应用等以覆盖企业在复杂快速变化的商业环境中需要灵活应变、敏 捷实现的业务运营创新需求，以协助企业实现业务在线化、运营数据化、决策智能化的数字 化转型目标。
智能制造：主要包括 S-MOM 工业管理软件系列产品以及工业互联网平台。（1）S-MOM 是 一套专业性强、成熟度高、制造运营一体化的工业管理软件产品家族，其以 S-MES为核心， 包含了 SMI、SAPS、SQMS、SWMS、SEDO、SMDC、SNest 等多类产品，实现了自平台 层、物联层 、制造执行层及数字决策层的多层次管理。（2）公司的工业互联网平台可分为 边缘层与基础设施层（IaaS）、平台层（PaaS）与应用层（SaaS），通过人、机、物的全 面互联，推动形成全新的工业生产制造和服务体系，成为工业经济转型升级的重要途径。
公司始终保持与行业头部合作伙伴的紧密合作，通过多年的发展不断扩大业务版图。公司成立之 前隶属于美的集团的 IT 部门，在与 Oracle、华为等行业头部企业的业务合作中逐渐提升技术及工 程能力。2000 年，仍属孕育期的公司在华为认证“定制软件开发供应商”中评价排名第一，随后 携手 Ca 启动华为基于数据仓库技术的项目。2005 年 1 月，公司正式成立，当时公司业务围绕 Oracle 的实施以及服务美的为主，并且成为了华为重要的合作伙伴。随后，公司通过战略合作、 投资并购等方式相继与 Infor、SAP、西门子等龙头企业开展战略合作，不断扩大业务版图，最终 形成了目前泛 ERP+智能制造的业务布局。目前，公司具备面向通讯、电子、家电、家居等 23 个 重点行业和 11 条业务线的产品和解决方案，并已在华南、华东、华北、华中、西南等区域成立了 子公司或分公司。2021 年，公司全年活跃客户达 800 余家，133 家财富中国 500 强企业选择公司 开展数字化转型，超过 500 家国内外上市公司或其子公司与公司保持了良好业务合作。
公司股权结构稳定，股东背景强大。张成康、刘伟超、刘国华、欧阳湘英、曹金乔长期为公司的 控股股东，五人于 2015 年 12 月共同签署了《一致行动协议》，约定五人在有关公司经营发展的 重大事项决策前保持一致行动，最终确定了五人对公司有效的共同控制，保证了公司控制权的持 续稳定。公司核心股东均有美的集团背景，凭借丰富的技术、管理经验有效促进了公司业务发展。 截至 2022H1，公司战略投资方美的投资持有公司 10.54%的股权。
公司通过多轮股权激励实现员工利益与公司利益的深度绑定。自上市以来，公司先后进行了三轮 股权激励，其中业绩考核目标均围绕净利润展开，体现了公司对未来高质量发展的信心。2021 年 7 月 28 日，公司发布最近一期限制性股票激励计划，考核年度为 2021-2024 年四年，考核目标为 2021-2024 年的净利润分别不低于 2.05、2.46、2.95、3.54 亿元，对应 20%的复合增速。公司实 施常态化的股权激励有助于建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司 管理人员以及核心骨干等员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合 在一起，使各方共同关注公司的长远发展。
近年来，公司营收保持平稳较快增长，2022H1 利润增速高于营收增速。2021 年，公司实现营收 19.35 亿元（+39.68%），2017-2021 年公司营收 CAGR 达 28.53%，近年来营收整体呈现出加速 增长态势；2021 年，公司实现归母净利润 2.25 亿（+27.53%），2017-2021 年公司归母净利润 CAGR 达 22.17%，2019 年主要受当年中美关系波动导致部分订单价格水平波动，使得净利润出 现较大下滑。2022H1，公司实现营业收入 10.26 亿（+18.26%），实现归母净利润 0.68 亿 （+22.80%），在上半年疫情以及经济增长放缓的背景下依旧实现了稳健增长。
分业务来看，泛 ERP及智能制造业务为公司主要收入来源，智能制造业务近年来保持快速增长。 2021 年，公司泛 ERP、智能制造业务占总营收比例分别为 57.76%、30.59%，近 4 年两项业务 收入占比之和均超过 85%，是公司的核心业务。其中，智能制造业务占比从 2018 年的 16.18%快 速提升到 2021 年的 30.59%，近年来保持了收入占比逐渐提升的趋势，主要得益于公司逐渐完善 智能制造领域的产品布局并持续拓展下游客户，2021 年公司智能制造业务实现收入 5.92 亿，同比增长 43.23%。2022H1，公司泛 ERP、智能制造业务分别实现收入 6.31亿（+14.66%）、2.74 亿（+25.22%）。
公司毛利率水平持续提升，得益于业务中自研产品占比提升以及智能制造业务快速增长。2021年， 公司毛利率为 35.33%（+0.43pcts），其中泛 ERP、智能制造业务毛利率分别为 42.12% （+1.09pcts）、37.53%（+1.09pcts）。2019 年后公司毛利率持续提升，主要是公司业务中自有 产品比例不断提升以及行业解决方案成熟度不断提升，因此泛 ERP 及智能制造这两大主营业务毛 利率也保持了上升态势；此外，过去公司毛利主要是由泛 ERP 业务贡献的，而近年来公司智能制 造业务收入的快速增长以及毛利率的快速提升，这使得智能制造业务带来的毛利体量快速增长 （2021 年公司智能制造业务毛利贡献占比达 36.47%），这也推动着公司综合毛利率持续走高。
公司研发费用率持续提升，加大自研产品研发力度，持续推进产品化转型。2021年，公司研发费 用率达 10.27%，近年来保持持续提升态势； 2021 年公司研发支出达 2.96 亿元（+76.48%），近 几年增速持续提升，其中费用化的研发支出达 1.99 亿（+49.13%）；从人员角度，2021 年公司 研发人员达 2492人（+49.76%），研发人员占公司总人数的比例快速上升（2021年达 40.43%）。 公司持续加大自研工业管理软件产品的研发投入（如泛 ERP 领域的数字中台以及智能制造领域的 S-MOM 系列产品），以拓宽垂直行业领域及纵深，并逐步提升自有产品及产品许可占比，近年 来销售费用率有所提升也可从侧面反映出公司在持续推进产品化转型。
