灵活互转、良好投资回报、税优政策及多元产品设计驱动第三支柱迅速发展壮大。
二三支柱账户互通互转，保障资金来源：美国养老金二、三支柱账户间可实现互通互转，这使得成熟且规模庞大的第二支柱为 第三支柱的发展提供了坚实的资金基础。一方面，自动加入与QDIA机制（合格默认投资选择）的引入扩大了第二支柱的参与 率；另一方面，享受雇主养老金所要求的最低工作年限不断缩短，这使得雇员更加有可能拥有可转存进IRA账户的原雇主养老 金资产。2021年，拥有传统IRA账户的家庭中57%曾进行过转存操作，其中，有85%的家庭选择全部转移。
权益市场长期牛市，成就更高投资回报：IRA资产大部分流向了权益市场，受益于美股长期走牛，IRA取得了较好的投资回 报。自IRA制度建立以来，美股三大指数上涨明显，1974年至今，道琼斯工业/标普 500 /纳斯达克综合指数分别上涨 37.3/40.6/127.9倍。权益市场的繁荣、相关金融机构的专业化资本运作使得IRA 获得了较理想的长期收益，进一步吸引更多投 资者参与助推资产规模扩张，形成了良性循环。
税优政策刺激，发挥直接调节作用：IRA通过税优政策的不断改进，激励参与。①从税优覆盖范围来看，IRA诞生之初仅适用 于未被雇主养老金所覆盖的人群，经一系列改革后，几乎所有拥有劳动收入的人群都可参与其中。②从税优力度来看，个税方 面，缴费限额的上限不断上调，从最初的1500美元/2000美元，调整至2021年的6000美元，此外，50岁及以上人群还被赋予 一定追缴权利，2006年后年追缴上限为1000 美元；另外，资本利得税与股息分红税在投资阶段均免交。
账户类型丰富创新，扩充需求人群：自IRA诞生以来，其内部账户类型不断丰富，在传统IRA的基础上又新增雇主发起型IRA及 罗斯IRA，不同账户类型的细节设计各具特色，使不同人群的多元化需求得到满足。
