以下是关于2022年上半年中国股权投资趋势展望的介绍，如果有兴趣了解更多相关的内容，请下载原报告阅读。
（1）趋势一：巨大市场潜力和资本市场进 一步加大对外开放使得国际资本持续 看好中国投资机遇。2022年以来国内疫情多点频发叠加日趋复杂的国际形势给创投市场带来了 更多不确定性，但中国经济长期向好的巨大潜力、不断加大的对外开放以及 快速崛起的中产阶级都使得外资私募基金仍然看好中国，布局中国市场。今 年以来，北京道泰量合私募基金、开德私募基金、安盛私募基金、瑞联私募 基金、威灵顿寰宇私募基金等机构相继在中国证券投资基金业协会备案成为 外资私募基金管理人。至此，我国外资私募总数扩容至43家 4 。
2020年我国外商投资法实施以后，商务部、国家外汇管理局等相关部门对 涉及外商投资的相关法规进行清理与修订，外资对中国境内企业股权投资便 利化程度显著提高。截至2022年6月，外商直接投资累计同比增长22%，增 速向好。股票发行注册制改革、设立北交所使得国内资本市场的规模和层次 进一步扩大，不断加大对创新型企业的融资支持。在此背景下，越来越多的 外资机构开始进入中国市场设立基金管理机构，直接在中国境内以人民币设 立股权投资基金，并在中国境内资本市场实现投资退出，成为外资机构青睐 的投资模式。
（2）趋势二：政策支持下，高端制造业、 硬科技、清洁能源和ESG投资等赛道 投资热度不减。高质量发展是“十四五”规划纲要的主线。发展高端制造业、实现“双碳” 目标是推动高质量发展的内在要求。今年政府工作报告指出要“增强制造业 核心竞争力”“推动能源革命，推进能源低碳转型”。中央和地方政府对高 端制造业和硬科技企业在资金奖励、税收优惠、融资服务、产业链对接等方 面进行支持，引导资金流向这些领域。
此外，ESG信息披露的重要性不断提升。去年，深圳开始正式实施强制环境 信息披露相关条例；生态环保部去年底印发的新环境信息披露政策已于 2022年2月正式生效，强制要求五类主体必须披露环境信息，包括重点排污 单位和各级上市公司等。
在政策趋势下，高端制造、半导体芯片、包括新能源车和储能等在内的清洁 能源等赛道投资活跃。根据投中数据，上半年包括半导体芯片在内的IT、制 造业、能源及矿业投资额分别位居第一、第三和第四。
此外，高端制造业和硬科技企业已成为国内企业IPO的主体，推动PE/VC投 资顺利退出。据清科统计，今年上半年，超七成IPO企业集中在机械制造、 半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、化工原料及加工和IT五大行业。 退出渠道畅通进一步吸引更多投资进入，预计下半年上述赛道投资仍然热度 不减。
（3）趋势三：投早、投小趋势益发明显，投 资机构更加关注长期价值实现，与“专 精特新”型企业共同成长。2022H1，投资机构愈发倾向于投资早期项目，且单笔投资规模进一步缩小， 在政策鼓励“投早、投小、投创新”的大背景下，预期更多初创型中小企业 将获得资本助力，缓解早期项目因投资回报不确定而难以融资的窘境，获得 更多发展机会。
对于机构投资者而言，科创板、创业板的注册制改革，为直接投资提供了更 丰富的退出路径，“募投管退”资金循环更加通畅，尤其是北交所定位于服 务创新型中小企业，直接提振了投资机构关注创新型中小企业长期价值的信 心。
此外，在半导体、人工智能、航空航天、新材料等为代表的新兴科技领域， 机构投资者将更加关注初创型企业的科技属性和赛道属性，基于更专业的行 业研究和企业尽调筛选优质标的，这不仅有利于投资机构提高专业投资能力， 更有利于拥有核心竞争力的“专精特新”型企业获得资本助力。
