从2019-2020年，惠民保的平均保费上涨，与之对应的保障范围和保障比例也在不断上升。针对带病投保群体，2022年惠民保在病后治疗方 面的保障范围扩大体现在四个方面：降低免赔额门槛、提升医保报销外的报销比例、增加药品或诊疗服务类型和扩大重大疾病人群保障群体。 但在对惠民保和百万医疗的保障条例进行对比后，亿欧认为两者短期内并不会出现重合，惠民保仍然侧重在居民的基础医疗保障上，百万医疗 的商业增长空间更大。
惠民保的“死亡螺旋”风险指的在统一保费的情况下，高龄人群和带病群体获得的价值就要远高于对年轻人群和健康体，一段时间后健康人群 可能会因为没有感知到惠民保提供的医疗服务而逐渐退出。为了提升健康和亚健康人群对惠民保医疗服务的感知力，摆脱“死亡螺旋”威胁， 2022年增值类医疗服务范围也不断扩大，除了基础体检、口腔检查等常规服务外，还针对不同群体提供疾病早筛、陪诊、康复等服务，同时数 字疗法也在惠民保领域发力探索。需要注意的是，能纳入惠民保的医疗增值服务需要满足两个条件：1.被政府部门认可，有助于提升居民健康 水平；2.能够一定程度上提高惠民保参保率，降低保险公司赔付率。
目前“政府+保险公司+第三方服务平台”的运营模式基本成熟，未来随着惠民保增值服务的保障范围扩大，预测会有更多企业切入惠民保赛道 中，以“3+N”模式，直接或间接为惠民保投保人提供医疗服务，包括但不限于药企、健康管理公司、基因检测公司、理赔服务类公司等。 “3+N”模式有利于医疗、医药、健康服务的生态圈建立的同时，打通医保数据和惠民保运营数据，为后续产业端提升二开转化率奠定基础。
2022年惠民保发展仍然处于爆发拓展时期，一线二线城市城市基本都已经有惠民保产品覆盖，且运营模式相对成熟，数据积累更加清晰，对投 保人的需要把握更加精准，保险公司的竞争将会更加激烈，“一城多策”模式满足可以不同投保人差异化需求。
目前惠民保多采用“一城一策”模式，推测未来一些经济发展或商保环境相对薄弱的省份将由政府主导推行“一省一策”模式，以省为单位推 出惠民保产品，以平衡保险公司和TPA的运营风险。但亿欧认为，“一省一策”模式只是打开市场的短暂选择，未来仍将会向精细化运营发展， 而前期进入较早的保险公司壁垒更高，更具备竞争优势。
