浙江省城农商行经营实力全国领先。
浙江省城商行资产占全国份额持续上升。2021 年末浙江省城商行总 资产规模达到 54775 亿元，农商行总资产达到 33728 亿元。市场占 比方面，2019 年-2021 年，浙江省城商行总资产占全国比重分别为 10.3%、11.2%和 12.2%，保持稳健增长。而农商行 2021 年总资产占 比 7.4%，近 3 年基本维持在相同水平。
浙江省城商行资产增速快于全国，农商行资产增速放缓。2020 年和 2021 年，浙江省城商行总资产同比增速分别达到 19.4%和 19.1%，增 速持续高于全国平均水平。农商行总资产增速由 17.9%下降至 7.3%， 下降幅度大于全国农商行平均增速，2021 年低于全国平均水平 9.9 个百分点。
资产质量优于全国水平。近三年，浙江省城商行不良率持续下降， 农商行不良率略有上升，但基本维持稳定。2019 年-2021 年，浙江 城商行不良率分别为 1.3%、1.1%和 1.0%，低于全国水平的 2.3%、 1.8%和 1.9%。农商行不良率由 2019 年的 0.76%增长至 2021 年的 0.83%，但增幅较小，远低于全国农商行平均水平。
关注类贷款占比持续下降。近三年，浙江省城商行关注类贷款占比 由 1.5%下降至 0.8%，农商行由 2.6%下降至 1.9%。三年内浙江省商 业银行关注类贷款占比均低于全国平均水平，资产风险可控。
现阶段房地产行业面临较大的下行压力，如果银行房地产业务贷款 投放过多，则可能产生一定的或有风险。浙江省内部分城商行涉房 贷款规模较大，但占贷款总额比重不高，风险可控。从 2021 年报来 看，浙江省共有 8 家城商行和农商行房地产贷款规模（不含个人贷款）超过 50 亿元，其中杭州银行和宁波银行分别达到 380 亿元和 366 亿元。从房地产贷款占贷款总额的比例来看，共有 12 家城商行 和农商行超过 2%，嘉兴银行比例最高，达到 12.8%，其余银行比例 均在 10%以下。
拨备覆盖率方面，浙江省城商行近三年实现持续增长，农商行下降 后有所回升，均较大幅度优于全国平均水平。2019 年-2021 年，浙 江省农商行平均拨备覆盖率达到 618%、524%和 568%，高于城商行的 277%、295%和 338%。浙江省城农商行处置不良资产的能力较强。
近三年，浙江省城商行和农商行均维持了负债规模的持续增长。 2021 年末，浙江省城商行和农商行负债规模分别达到 50863 亿元和 30916 亿元，存款规模则分别达到 33024 亿元和 26790 亿元。
从负债结构来看，2019 年-2021 年，浙江省城商行一般存款占总负 债比例维持在 73%左右，农商行一般存款占比在 2020 年略有回落并 稳定在 69%左右。总体来看，浙江省城农商行负债来源相对稳定。另 一方面，浙江省城商行同业负债平均占比由 2019 年的 7.8%下降至2021 年的 7.0%，农商行则维持在 1.5%左右。对同业负债依赖度不高。
2021 年末，浙江省同业负债规模超过百亿的银行共有 8 家，其中城 商行 5 家，农商行 3 家。已上市的宁波银行和杭州银行同业负债规 模最大，分别达到 2476 亿元和 1434 亿元，这两家银行同业负债占 比也最高，分别达到 13.3%和 11.0%。
城商行净息差逐年下降，农商行净息差逆势增长。净息差是衡量商 业银行盈利能力的重要指标之一。2019 年-2021 年，浙江省城商行 平均净息差由 2.8%下降至 2.2%，降幅大于全国城商行平均降幅，但 从绝对水平上看，2021 年城商行净息差仍高出全国平均水平 0.3 个百分点。
农商行方面，2019 年农商行净息差与全国平均水平持平，虽然 2020 年 0.5%的降幅高于全国平均水平，但是在 2021 年实现逆势增长，净 息差回升至 2.7%，高于全国平均水平 0.4 个百分点。
城商行 ROA 和 ROE 在 2021 年有所回升。2020 年，浙江省城商行和农 商行的 ROA 和 ROE 均较 2019 年有所回落。2021 年城商行和农商行 ROA 分别达到 0.78%和 0.95%，ROE 分别达到 11.42%和 11.46%。城商 行 ROA 与 ROE 较 2020 年回升，但仍然不及 2019 年水平。
对比城商 行和农商行来看，近两年农商行 ROE 相比城商行更高，盈利能力更 强。 对比全市场来看，近三年浙江省城商行 ROA 略低于市场均值，ROE 则 显著高于市场均值 9.6%。农商行 ROA 与 ROE 连续三年均高于市场平 均水平，盈利能力稳定。
2021 年末，浙江省内商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心 一级资本充足率分别达到 14.4%、11.8%和 11.6%，符合监管要求但 均较 2019 年来有所下降。除核心一级资本充足率外，资本充足率与 一级资本充足率均低于全国平均水平，这可能由于浙江省城农商行 资产扩张较快。对比省内城商行与农商行来看，城商行三项资产充 足率指标均低于农商行。
