下列 行动有助于银行做好应对短期挑战和长期任 务的准备。
短期韧性是成功渡过当前动荡时期并确保未 来增长、打造未来盈利能力的关键。这意味着 把以下四项目标作为战略重点。
第一项目标是财务韧性。为应对动荡的宏观经 济和地缘政治环境，银行应通过夯实存款、重 新配置和重新定价贷款来优化资产负债表和 资产状况。净收入结构受利率和风险成本影 响最低的银行，业绩将会最优，银行应力求实 现35%至40%的成本收入比率。
第二是业务韧性。这意味着减少或停止对高 风险国家的业务布局，并建立专门的风险管理 方法。
第三，银行需要数字韧性和技术韧性。网络 攻击仍然构成严重的风险，顶尖银行必须拥有 完备且面向未来的技术基础设施，以及卓越 的数据安全能力。
第四是组织韧性。决策流程和企业整体敏捷 性如何？业绩最优银行反应敏捷，并通过投 资吸引、留存最优秀人才，以及对现有员工进 行新技能培训。
面对2022年复杂多变的环境和净资产收益率 相对较高的时机，银行应该果断出手，投资解 决其商业模式中的结构性问题，并着力提升长 期盈利能力和估值。
在2021年全球银行业年度报告中，我们提出了 一系列问题，旨在激发银行思考如何制定战略 适应分化加剧的环境。过去几个月的动荡充 分证明了制定这一战略的必要性。银行需要 从传统业务模式向“面向未来”的平台模式转 型，日常金融业务和复杂融资或咨询服务等不 同业务单元可能需要脱钩。以下几个方法可供 参考：
打造高度差异化的客户关系，重点培养深 厚的情感联系。为衡量这一工作是否成功， 可以统计有多少客户正在使用银行业务以 外的增值服务——银行的目标应该是大于 60%。客户满意度得分也是很好的指标， 银行应始终以名列前茅为目标。
针对客户分组开发专有数据和洞察。银行 拥有大量客户数据，大多数银行都有进一 步利用数据的空间。
高级分析可发挥重要作用，前提是数据管 理系统足够成熟，能够为强有力的数据分析 操作提供基础。根据我们的经验，领先银 行往往有明确的数据和分析战略以及良好的数据架构和完善的治理机制；真正的领 军者则更进一步，能够完全基于数据开展业 务决策——有40%或更多员工专职负责数 字化与分析工作，银行会经常对现有员进 行新技能培训。
在配置资源和资本时，能够做出明确判断 和大规模行动，并着眼于实现规模经济。 领先银行每年都会重新配置10%以上的资 本，且收购交易的价值可超过银行业务净 收入的40%。
创造新的客户触媒和收入来源。成功银行 往往注重能够带来深度客户关系和可持续 费用收入的增值服务，例如订阅费、支付服 务费和分销费，这些都不涉及资产负债表。 为了真正从竞争中脱颖而出，银行应力争实 现逾50%的银行业务收入来自上述收费业 务。银行的机会在于利用其庞大客户群，向 传统银行业务之外拓展，并通过数字平台 提供增值服务来增加收入。事实上，领先 银行超过20%的收入来自非银行业务。
聚焦创新，贯彻真正的创业文化，吸引并留 住孕育这一文化所需的人才。真正的领军 企业拥有高级分析和数字化专职人员、在 全企业范围内具备敏捷性，能在2至4周内 实现新品上市。
制定ESG转型战略。下一章将深入探讨这 一话题，银行在这一领域应当跟进和提升 的措施包括：全面的ESG评级、ESG产品发 行量以及各银行业务细分中的ESG产品覆 盖率。
一些领先银行已经是上述领域的领跑者，比 如新加坡星展银行（DBS Bank）。该行通过 服务数字客户、以及在高增长市场开展并购以 提升收入增幅等措施，成功实现高回报。星展 银行立志在2022年实现接近40%的成本收入 比。加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada） 成功为多个生态系统打造了银行业务之外的 平台，涉足出行、住房、教育、健康、财富、保 障以及公共服务等领域，其股价约较市价对 账面价值比高40%。该行还推出忠实会员计 划以加强客户关系。在欧洲，匈牙利OTP银行 是过去十年中业绩最好的银行之一，其市净率 一直高于该地区银行的平均水平。该行通过一 款支付应用程序成功打造出银行业务以外的 服务以及新的收入源，并将业务扩展到整个 中欧。除了上述银行，众多区域性金融科技企 业正在大规模开发应用程序和市集平台：例 如哈萨克斯坦的Kaspi和秘鲁的Yape。
无论是老牌大型银行还是新兴金融科技企 业，所有金融机构都在寻找新增长机会。 只有1/6的银行同时拥有高增长和高盈利前 景——这些银行即我们所称的“北极星”。然 而，在整体停滞的市场中，上述“北极星”银行 往往通过从表现不佳的银行手中夺取市场份 额而获得这一地位。是否存在系统性机会从根 本上改变银行业整体暗淡的增长前景？在下一 章，我们将探讨一条潜在出路：在快速发展的 可持续金融领域，新时代的曙光正在展露。
