硅片厂商类似于抢地盘式的产能扩张策略，背后有三方面因素推动：
硅料环节的供应紧缺和价格不稳定影响下游供应安全，组件厂商纷纷与硅片厂签订长单，以保证上游供应的稳定性，而硅片厂需要建立更大的产能裕量以保证在供应上的稳定性，防止市场份额的丢失。截至2022 年 9 月，硅料价格攀升至 44 美元/千克，相较于 2020 年初上涨近 3 倍。硅料作为光伏电池的核心原料，具有投资大、技术工艺复杂、投资周期长的特征。产能释放需要较长建设周期，而供需错配形成的硅料价格波动势必会影响下游的供货稳定性。
自 2020 年下半年硅料涨价以来，为保障供应安全，多家龙头组件厂签订硅片长单以确保供应：其中包括有 2021 年末爱旭分别与双良和上机数控签订合同，锁定未来三年近 30 亿片的硅片供应；2022年初，通威通过协议锁定双良 2024 年底前 10.5 亿片的硅片供应；2022 年 5 月东方日升向双良签订142 亿元合同，锁定 2024 年底之前的硅片供应等。电池及组件厂基于供应安全考虑，对于硅片供应的长期锁定。需求的持续增长和客户长单给硅片环节扩产带来动力，同时在考虑市占率以及供应稳定等因素下，硅片厂倾向加大其产能裕量和库存空间以应对快速变化的市场状况。
硅片环节相较于光伏其他环节，更重要的是在规模化。结合隆基对行业的判断，硅片制造未来一定是竞争性格局，过剩将成为常态。在光伏产业链企业纷纷跑马圈地的阶段，硅片企业能抢夺下游更多市场份额，才有机会在未来获取超额利润。在这个背景下，只有通过快速规模化产能实现规模经济，是硅片企业生存和发展的唯一选择：一方面，规模效应带动单位成本降低和产品价格回落，为下游让出更多利润空间，有利于吸引更多客户合作；另一方面，大规模产能也可以承接得住下游客户旺盛的需求，保障稳定供货的能力，因此有大产能及完善供应链的厂商更加受到下游头部大客户的青睐。
从国际竞争格局上看，中国的光伏硅片已在全球市场上占据了绝对主导地位，根据CIPA数据，2021年底全球硅片总产能约 415GW，其中 407GW 的产能（98%）来自于中国大陆企业。如何能够继续保持在硅片产业上的全球化优势，变得尤为重要。应对的主要方式，必然是在海外扩建产能，利用硅片成本优势持续向全球进行产能输出。近几年非友好国家和地区的光伏需求旺盛，但复杂的贸易摩擦使我国光伏产业进入这些市场的难度日渐提高，而性价比很高的硅片和海外建厂的策略是打开这些国家和地区市场的钥匙。
近几年我国硅片厂商已采取在东南亚地区投资建厂战略，并取得成效。今年上半年美国商务部对东南亚组件产能反规避调查中，使用中国出口的硅片、在东南亚组装电池的企业没有受到约束。向全球进行大规模的产能输出，使得全球市场对我国光伏产品的依赖度增强，进而缓解海外反制政策带来的冲击。所以，中国硅片产能大跃进的逻辑，并不仅仅是对全球供需状况的反映，更多的是国家产业长期发展的必然选择。
对于硅片制造商来说，相同单位硅料下硅棒直径变大，可以减少拉晶次数，降低能耗；对于电池和组件制造商来说，一方面，在产线生产速率不变的情况下，硅片面积的扩大带动电池产线产能提升，可以对人工、折旧及期间费用进一步摊薄。如 M12 相比 M2 电池可节约 0.08 元/W，成本降幅达25.6%；另一方面，硅片大尺寸化使得组件中电池间距缩小，电池占组件面积增加，进而带动组件效率的提升。根据InfoLink数据，预计到 2025 年，大尺寸硅片市场占比将由 2021 年的 42%上升至 98%，大尺寸硅片需求将继续上升，是光伏行业确定性发展趋势。公司目前主要提供以 210、182 规格为主的大尺寸长晶炉，下游以中环、高景、双良等 210 阵营的客户为主。未来随小尺寸硅片产能出清加速，大尺寸长晶设备将迎来新一波替换市场。
基于以上几点原因，目前硅片厂商在未来相当长的一段时间内，将继续在产业规模化建设上持续投入，而对于上游光伏长晶设备厂而言，现在考虑的更多问题，是如何帮助客户尽快的扩充产能到规模化经济上，进而形成双赢。
