以下是我对对银行流动性风险和资产负债管理建议的概括总结。
精准的指标计量、恰当的限额指标选取与管控是做好资产负债与流动性风险管理的出 发点，是一切管理动作的决策基础。建议商业银行完善资产负债管理信息系统或计量 工具的建设，通过模型修正和动态现金流分析预测未来不同时点的资金需求，做到 “算对、算准 、管活”关键风险指标，适当识别本行资产负债结构调整的潜力。依托 系统与工具实现前瞻、动态的指标计量，从而实现对一线经营部门的业务引导，平衡 流动性安全与净息差优化。
采用多种方式建模方法开展市场利率研判、捕捉客户行为对资产负债重定价的影响， 开展实质性的银行账簿利率风险计量并设置恰当的限额指标阈值开展风险管控。在表 内结构调整方面，提前布局调整本行重点业务资产负债重定价期限错配情况，管控净 利息收入波动。在表外对冲方面，随着国内利率衍生品市场活跃度不断提升，全面梳 理适用于本行业务的套期保值场景和策略，择机开展套保交易，丰富本行利率风险管 理工具箱。
转变“高速扩张”“规模为王”的传统发展模式，逐步调优资产负债结构。资本新规 的推出不仅仅是资本计量方式的变化，通过不同资产赋予的风险权重的变化以及参数 底线的影响，使各类风险资产的相对吸引力发生变化，从而使银行的业务经营偏好发 生变化。
在这样的背景下，建议商业银行根据资本新规的要求，有序调整资产结构，建立起可 以动态平衡业务规模增长需求、满足资本充足率约束、关键流动性风险指标约束和盈 利目标要求的资产负债组合管理工具。
资本新规在第二支柱下进一步强调了压力测试的重要性，对银行压力测试提出了全面 性、审慎性以及前瞻性的要求。除满足监管要求开展监管情景压力测试外，银行应建 立起覆盖本行业务风险点的压力情景、参数，并设置合理的施压阈值。
压力测试作为流动性风险管理的重要工具，商业银行应通过回溯分析压力情景下银行 自身资产负债业务所涉及的流动性相关风险因子承压情况，更新相关压力情景和参数。 在施压阈值设置方面，风险管理人员应接近业务、接近市场，洞察本行重点业务在正 常情景与压力情景下的不同表现，综合运用对本行历史数据分析结果、市场历史数据 分析结果、宏观研判结果、模型结果、业务人员反馈等多渠道必要信息合理设置施压 阈值。根据压力测试结果开展流动性储备分级管理，确保流动性压力下可通过分级处 理流动性储备资产获得足够流动性缓释。
银行账簿利率风险情景变动应符合市场实际，通过历史事件情景、实际利率风险研判、 定量利率预测，为各施压参数阈值设置提供合理性依据。
商业银行的流动性风险应急预案不应只停留在制度文档层面。应急预警指标体系的设 置、实际可用的应急融资渠道、应急处置顺序应与流动性风险压力测试过程和结果密 切结合。预警监测指标体系的设置应具备前瞻性，覆盖流动性风险压力测试过程中发 现的所有风险点，通过对货币市场定量、定性分析，识别流动性事件先行性预警指标 或预警事件，并开展高频监测。应急处置措施的制定应充分考虑压力测试过程中识别 的融资渠道的限制，例如：各类交易每日最大发生额、可发生金额上限、拆借回购等 监管上限、变现或质押折扣率等。重视应急演练，通过开展应急演练验证应急处置流 程是否顺畅、危机公关是否到位等。
