证券公司盈利同比上升，股 票质押融资风险降低，两融规模平稳 增长。
截至2021年末，全国共有证券公司140 家，较上年增加2家，其中上市证券公司40家 （不含集团、母公司上市），较上年增加1 家。证券公司资产总额10.59万亿元，同比增 长18.99%；净资产总额2.57万亿元，同比增 长11.26%；净资本总额2.00万亿元，同比增长 9.89%，连续三年正增长。
证券公司业绩保持增长。2021年全行 业实现营业收入5024.10亿元，同比增长 12.03%。其中，证券投资收益（含公允价值 变动）1655.55亿元，同比增长10.70%；代 理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租 赁）1338.40亿元，同比增长15.27%；投资银 行业务净收入699.83亿元，同比增长4.12%； 代理销售金融产品净收入206.90亿元，同比增 长53.97%；投资咨询业务净收入54.57亿元， 同比增长13.62%；资产管理业务净收入317.86 亿元，同比增长6.09%。全行业实现净利润 1911.19亿元，同比增长21.32%。
股票质押融资风险显著降低。截至2021 年末，A股上市公司股票质押规模4198.27亿 股，较上年下降13.71%，连续三年呈现下降 趋势。2021年A股市场整体上 行，股票质押融资风险进一步下降。
融资融券余额平稳增长。截至2021年 末，A股融资融券余额18321.91亿元，同比增 长13.17%，其中融资余额占93.44%，融券余 额占6.56%。融资余额占A股流 通市值之比为2.29%，较上年末下降0.05个百分点。
基金公司资产管理规模持续 增长，货币市场基金占比持续下降。 截至2021年末，全国共有公募基金管 理机构151家，较上年末增加4家。其中，外 商投资基金管理公司45家，内资基金管理公 司92家，取得公募资格的资产管理机构14 家，共管理公募基金25.56万亿元，同比增 长28.51%。分类型来看，股票型基金占比 10.20%、混合型基金占比25.17%、债券型基 金占比26.62%、货币市场基金占比37.05%， 货币市场基金占比连续三年下降。2021年已 登记私募基金管理人24610家，管理私募基金 124117只；基金实缴规模19.76万亿元，同比 增长23.73%。
货币市场基金占比持续下降。受股票市 场上涨等因素影响，截至2021年末，货币市 场基金资产净值98593亿元，占公募基金总规 模的比例为39%，较上年下降1个百分点。
期货公司平稳发展，品种创 新稳步推进 。截至2021年末，我国共有150家期货公 司，下设97家风险管理子公司，行业总资产 约为13812亿元（含客户资产）。已上市期 货、期权品种94个，其中商品期货64个、金 融期货6个、商品期权20个、金融期权4个。 2021年，我国期货市场上市新品种4个，包括 生猪、花生2个商品期货和棕榈油、原油2个 商品期权。
上市公司市值规模大幅增 加，业绩持续向好。 截至2021年末，沪深两市共有上市公 司4615家，较上年末净增加461家，退市28 家。总市值和流通市值分别为91.61万亿元和 75.05万亿元，同比分别增长14.93%和16.70%。流通市值占总市值的比例为 81.93%，同比上升1.24个百分点。
2021年上市公司业绩持续向好。截至 2022年4月30日，沪深两市共有4715家上市公 司披露2021年年报。2021年，上市公司共实 现营业总收入66.32万亿元，占全年GDP总额 的57.99%；营业总收入同比增长19.32%，远 高于当年GDP增速；八成公司（81.63%）实 现收入增长，四成公司（42.17%）收入连续 三年持续增长。此外，上市公司海外收入同 比增长24.65%。2021年，上市公司共实现净 利润5.06万亿元，同比增长19.78%；扣除非 经常性损益后的净利润4.63万亿元，同比增长 25.09%，上市公司盈利能力进一步提升。近 八成公司实现经营活动现金净流入，显示出 较高的盈利质量。
资本市场建设不断完善，对 外开放水平不断提高。 深化新三板改革，设立北京证券交易 所。2021年11月15日，北京证券交易所（以 下简称北交所）正式开市，截至2021年底共 有82家上市公司。北交所由新三板精选层变 更设立而来，是我国第一家公司制证券交易所，定位于服务创新型中小企业，服务对象 “更早、更小、更新”，通过构建新三板基 础层、创新层到北京证券交易所层层递进的 市场结构，体现市场包容性和服务精准性。 北交所与沪深交易所错位发展，同步试点证 券发行注册制，并建立向沪深交易所的转板 机制，强化多层次资本市场互联互通。
注册制改革不断推进，全面实行注册 制的条件逐步具备。2021年，科创板、创业 板、北交所试点注册制改革顺利推进，以信 息披露为核心的注册制理念逐渐深入人心， 深交所主板与中小板合并正式实施，交易所 板块架构进一步理顺，新股发行定价、股东 核查、督促中介机构归位尽责、现场检查和 辅导验收、提高招股说明书披露质量等多项 制度规则改革取得积极成效，沪深主板实施 注册制的条件已逐步具备。
资本市场开放程度提升，监管制度不断 完善。一是修改完善沪伦通规则。拓宽适用 范围，境内方面纳入深交所符合条件的上市 公司；境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主 要市场。对融资型中国存托凭证（CDR）作 出安排，允许境外发行人通过发行CDR在境 内融资，并采用市场化询价机制定价。优化 持续监管安排，对年报披露内容、权益变动 披露义务等持续监管方面作出更为优化和灵 活的制度安排。二是进一步完善沪深港通机 制。证监会修订《内地与香港股票市场交易 互联互通机制若干规定》，规范内地投资者 返程交易行为，对“假外资”从严监管。三是完善境内企业境外上市监管制度。证监会 就《国务院关于境内企业境外发行证券和上 市的管理规定》及配套规则《境内企业境外 发行证券和上市备案管理办法》向社会公开 征求意见，将对境内企业直接和间接境外上 市活动统一实施备案管理。
维护债券市场平稳运行。2021年，人 民银行会同有关部委及时采取措施，维护债 券市场平稳健康运行，不断提高债券市场服 务实体经济的能力质效。人民银行联合国资 委、证监会，推动建立中央和地方层面的国 有企业债券风险监测预警工作机制；建立债 券市场“逃废债”等重大违法违规事件通报 制度，压实地方政府属地责任；证监会完成 华晨、永煤、山东胜通等企业及相关中介机 构的行政检查和处罚，对“逃废债”等违法 违规行为坚持“零容忍”，债券市场统一执 法机制逐步常态化。
