全球科学服务行业市场规模稳定提升，中国科研支出 保持快速增长。
科学服务行业是服务于科技创新的核心行业。国外通常把服务于科学研究的企业所处 的行业统称为科学服务行业，这类企业通常生产科研试剂、实验耗材或仪器设备，服务于 科学家和研发工程师的科学研究。从更综合的角度来看，科学服务行业为从事科学研究和 生产质量控制的企业、高校和研究机构提供设计、建设、运营、维护、升级、改造、信息 化的科学服务技术解决方案，是服务于科技创新的核心行业。
全球研发经费呈稳定增长趋势，科学服务行业市场规模预期乐观。科学服务行业的发 展与创新对国家科技创新起到重要支撑作用，已成为当今世界科技和经济发展不可或缺的 先行行业，它的发展在一定程度上标志着一个国家的经济和科技发展水平。根据 Statista 机构统计，2019 年全球研发总支出约 2.37 万亿美元，2010-2019 年复合增速 6%左右。 我们认为随着各个国家均将资源集中到研发、教育等知识密集型领域，政府、企业和科研 机构研发经费的不断增长，将持续带动科学服务行业市场规模扩大。
全球科学服务行业市场规模预估超过 1600 亿美元，未来仍有望保持稳定增长。根据 赛默飞 2020 年官网提供的投资者交流材料数据中，赛默飞预计其主要业务（生命科学解 决方案、分析仪器、专业诊断、实验室产品和服务）所对应的全球市场空间为 1650 亿美元（赛默飞市占率约 15%）。而根据德国默克 2021 年官网提供的投资者交流材料数据显 示，预计全球整个生命科学市场的空间为 1700-1800 亿欧元，并且预计未来 5 年仍能够保 持 5%-6%的稳定增长。
国内科学服务市场规模呈现快速增长态势。科研端，近年来国家加快创新体系建设和 产业升级，大力支持科技创新和基础研究，国家科研经费投入的持续增长（根据国家统计 局数据，2022 年全国共投入研究与试验发展（R&D）经费 30870 亿元，同比增长 10.4%， 2018-2022 年均复合增速 11.92%），将带动科研机构及生物医药/新材料等企业上游科研产 品及服务需求的增加。尤其加之政策端的持续鼓励支持——2023 年 2 月 21 日中共中央政 治局集体学习会议，习总书记强调：“加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切 要求，是建设世界科技强国的必由之路”、“要稳步增加基础研究财政投入，通过税收优惠 等多种方式激励企业加大投入”、“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚 战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早 日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题”。综上，我们认为国 内科学服务市场有望持续受益，并将持续扩容。
海外品牌相对垄断全球，国内市场国产替代空间广阔。在科学服务和生物制药上游供 应链领域，由于欧美等发达国家或地区相关行业起步较早，部分企业成立时间超过 50 年， 凭借长期投入在品牌知名度、关键性核心、制造技术、产品成熟度等方面均处于全球领先 水平，并在全球市场占据主导地位——例如色谱填料，根据 MarketsandMarkets 的数据（转 引自纳微科技招股书），GE Healthcare、Tosoh、Bio-Rad 三家公司占据了 2018 年全球色 谱填料市场 50%的份额，形成了寡头垄断。
