金融人才聚集及联合培养趋势显现。
股票、基金、债券、理财、衍生品等市场相继开放，互联互通水平不断提升。 继 2014 年 11 月沪港通之后，2015 年 5 月，中国证监会与香港证监会就开展内地 与香港基金互认工作签署备忘录，打通两地基金互认通道。2016 年 12 月深港通 开放，在沪股通的基础上，深市的创业板股票和港市的小型股股票也被纳入其中； 且在 2018 年 5 月，沪、深港通的额度放宽至原来的四倍，北上资金和南下资金的 活跃度提升。2017 年 7 月，中国人民银行会同香港金融管理局推出了债券北向通， 经过四年发展，“北向通”的境外投资者持债规模约 1.1 万亿元人民币，成交金额 累计 12.3 万亿元人民币。
全球前 100 大资产管理机构中已有 78 家参与进来。2021 年 9 月，中国人民 银行和香港金融管理局又适时启动了债券南向通，提高债券市场双向开放程度。 紧接着同年 10 月，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见 稿）》发布，通过区内银行体系建立闭环式资金管道，实现湾区内地和港澳投资者的跨境理财产品配置需求。至 2023 年 1 月末，深圳地区 25 家试点银行累计开 立“跨境理财通”业务相关账户 2 万个（4 月末增至 2.6 万个），办理资金跨境汇 划 8.1 亿元，双方向投资产品交易额 4.8 亿元，约占粤港澳大湾区“跨境理财通” 业务总量的三分之一。2023年5月，互换通正式启动，初期先开通“北向互换通”， 未来将适时研究扩展至“南向互换通”。这是继“债券通”后，香港与内地首次 在金融衍生工具领域引进“互联互通”的制度安排，有利于海外资金更加便利地 规避利率风险，深入投资中国债市。
前海深港基金小镇入驻率已超过 90%。2016 年 10 月，前海深港基金小镇于正 式对外发布，2018 年正式开镇运营。小镇内有港资/外资机构、大型资管机构、 PE/VC 机构、银行、保险、券商、咨询、律所等近百家金融机构，10 家深圳市认 定的总部企业，入驻率已超过 90%，金融机构资产管理规模超过 5000 亿元。金融 产业集聚发展效果日益显现。前海深港国际金融城签约入驻 268 家金融机构。 2021 年 10 月，前海深港国际金融城举行建设启动仪式。截至目前，前海深港国 际金融城已签约入驻金融机构 268 家，其中港资、外资近 30%。至 2022 年末，前 海已入驻的风投创投、私募证券投资、国际资管等机构数量已达 86 家，共计管理 基金 752 只，管理基金规模（净资产）达 1224 亿元。
金融人才聚集及联合培养趋势显现。国内外知名金融机构聚集前海，相应地 带来了金融人才和金融资源的聚集。2016 年 12 月，深圳市金融人才协会等发起 成立前海深港金融人才合作联盟，为前海金融业发展提供专业人才支持。2019 年 3 月，深港澳三地启动“深港澳金融科技师”专才计划，建立“考试、培训、认 定”为一体的金融科技人才培养机制, 至 2023 年 3 月累计培育了已培育 1700 余 名一级持证人和 200 名二级持证人。 “前海港澳青年招聘计划”自 2021 年启动 以来累计为港澳青年提供超过 4500 个工作岗位，涉及金融科技等各类行业。2022 年 1-9 月，前海高层次人才数量同比增长 103%，广泛分布于金融等各类现代服务 业行业。2022 年 9 月综合开发研究院推出的《新机遇 大未来——专业人才流动 助力深港融合发展》报告显示，98%的在深港人对深圳吸引香港人才政策表达了正面态度，其中 60%表示满意甚至非常满意。2021 年 12 月发布的《深圳市支持金 融人才发展的实施办法》提及将加强与香港、澳门在金融人才培养方面的交流、 合作和发展，未来依托深港青年梦工厂、博士后交流驿站等平台，深港两地金融 人才和项目常态化合作将日益加深。2023 年 4 月，前海管理局修订印发《深圳前 海深港现代服务业合作区支持金融业高质量发展专项资金管理办法》，每年对经 营团队按照管理费收入的 4%最高给予 300 万元扶持，此外还有针对员工的安家补 贴和每年可申请的人才住房补贴。
2019年10月，前海蛇口自贸片区率先启动跨境人民币结算便利化试点，2020 年 6 月试点扩展至深圳全市，深圳市银行可凭优质企业提交的收付款指令，直接 为优质企业办理货物、服务贸易人民币跨境结算业务以及资本项目人民币收入资 金在境内的支付使用。2021 年人民币跨境收付金额合计为 36.61 万亿元，同比增 长29.0%；内地与香港之间跨境贸易人民币结算额为7085.36亿元。2021年3月， 跨国公司本外币一体化资金池试点政策在深圳落地。该试点在推进池内异地企业 贸易外汇收支便利化方面呈现重大亮点，如允许主办企业代异地成员企业完成备 案后，在深圳贸易外汇收支便利化试点银行办理异地企业业务。2022 年 7 月，第 二批试点政策进一步升级，允许主办企业依据真实贸易背景，直接与境外成员企 业的交易对手方开展资金收付业务，极大地提高了跨境贸易结算效率。再加上 2021 年 7 月开启的本外币合一银行结算账户体系试点，参与跨境贸易的企业的账 户管理成本和结算交易成本明显减少。这对跨境贸易往来频繁的深港两地企业而 言无疑重大利好。2022 年 8-9 月，国际清算银行（香港）创新中心、香港金融管 理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行和中国人民银行数字货币研究所联合宣布， 在货币桥平台上首次成功完成了基于四个国家或地区央行数字货币的真实交易试 点测试，来自四地的 20 家商业银行基于货币桥平台为其客户完成以跨境贸易为主 的多场景支付结算业务。
投融资方面，境内外市场主体的跨境双向投资和政府融资的便利度日益提升。 早在 2012 年，前海率先启动 QFLP（合格境外有限合伙人）试点工作并逐步推广到全市，随后 QDIE（合格境内投资者境外投资）、WFOE PFM（外商独资私募证券 投资机构）试点也先后（2014 年、2021 年）在前海落地，有序推进境内外资本双 向流动。2022 年 6 月，深圳市前海管理局与深圳市地方金融监督管理局联合公告， 将前海范围内的 QFLP、QDIE、WFOE PFM 试点工作转由深圳市前海地方金融监管局 会同联合会商成员单位开展，并提出打造“三员机制”1，为深港跨境双向投资提 供更大便利。2022 年 9 月，深港两地同步正式发布《关于支持前海深港风投创投 联动发展的十八条措施》，对 QFLP、QDIE、WFOE PFM 试点进行优化，并且围绕 “打造前海深港国际风投创投集聚区”、“便利深港跨境投资双向合作”等重点， 全方位支持风投创投机构入驻前海，支持风投创投机构通过在香港交易所上市、 发起设立特殊目的并购公司等拓宽融资渠道，促进深港私募股权投资市场联动发 展。截至 2022 年 9 月，深圳 QFLP 管理企业 181 家，其中港资管理企业占比 67%， 涉及港资背景的约 80%；QDIE 获批全国最高的 100 亿美元额度，目前管理企业 71 家，全市 6 家港资 WFOE PFM 企业均落户前海2。除市场主体投融资便利化提升外， 深港金融合作也为政府融资开辟了新渠道。2021 年 10 月，深圳市赴港首发离岸 人民币地方政府债券，创新了地方政府举债机制，拓展了新的融资渠道，也为境 内其他省市提供了借鉴经验。2022 年 10 月，除深圳继续赴港发行离岸人民币地 方政府债券外，海南省也开启在港发行离岸人民币地方政府债券的尝试。这对于 促进香港离岸人民币中心建设以及人民币国际化的发展有重要作用，同时也丰富 了债券“南向通”的投资品种，为境内外投资者增加了优质资产标的供给。
金融科技助力双向跨境移动支付。香港移动支付发展较慢，直到 2018 年 9 月香港金管局才推出自己的快捷支付系统 “转数快”，移动支付市场逐渐发展起 来。嗅到商机的内地金融科技巨头也纷纷布局香港市场。2018 年 8 月底，香港金管局收到 30 家机构递交的虚拟银行牌照申请，2019 年 3 月至 5 月，香港金管局 先后下发首批八张虚拟银行牌照，腾讯、蚂蚁金服、小米集团、京东数科、携程 金融、平安壹账通、众安科技（国际）集团等内地金融科技巨头纷纷入局，12 月 底全部开业。到 2020 年 12 月，据移动支付网报道，AlipayHK 在香港活跃用户已 达 270 万人，并且已在巴士、地铁等交通出行领域投入服务，嵌入居民生活的方 方面面。除此之外，双向跨境支付也逐步实现。自腾讯和银联在深圳举行双向跨 境支付启动仪式后，在中国人民银行及香港金融管理局的支持下，WeChat Pay HK、 AliPay HK、银联云闪付以及中银 BOC Pay 四家机构逐步开通为香港居民在内地的 支付服务，香港居民不再需要拥有内地银行账户，可通过电子钱包自动实现人民 币与港币的换算支付，12306、滴滴打车、美团等平台均已接入，覆盖香港居民 在内地的衣、食、住、行各方面。 2021 年 3 月，深圳市人民政府联合其他机构 完成面向香港居民在内地使用数字人民币的测试工作，为探索构建数字人民币生 态迈出了重要一步。2022年10月，《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》透露， 香港金管局已开展“数码港元”的准备工作，并正与内地机构合作扩大在港以 “数字人民币”作为跨境支付工具的测试。2023 年 5 月，香港金管局宣布启动 “数码港元”先导计划，16 家来自金融、支付和科技界的入选公司将于今年内进 行首轮试验，深入研究“数码港元”在全面支付、可编程支付、离线支付、代币 化存款、第三代互联网(Web3)交易结算和代币化资产结算方面的潜在用例。
金融科技监管沙盒联网对接。2020 年 4 月，深圳被纳入人民银行金融科技创 新监管试点。2021 年 10 月，人民银行总行与香港金融管理局签署谅解备忘录， 推动人民银行金融科技创新监管工具与香港金融管理局金融科技监管沙盒进行联 网对接，在依法依规前提下稳妥有序推进金融科技创新合作，提升粤港澳大湾区 金融服务质效。2022 年 2 月，粤港澳大湾区金融科技跨境创新测试首个应用在深 圳市对外公示，标志着人民银行与香港金融管理局在金融科技创新监管合作机制 上取得阶段性成果。2022 年 9 月，《深圳市金融科技专项发展规划（2022-2025 年）（公开征求意见稿）》提到，要加强与香港、澳门金融科技监管沙盒对接， 支持一批具有跨境特色的创新应用在前海开展试点，提升深港、深澳跨境金融服 务创新水平。2023 年 2 月《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》（“金融支持前海 30 条”）指出，要加强深港金融监管合作，探 索与香港金融体系相适应的包容审慎监管模式，健全跨境金融风险防控机制。5 月，深港两地首次以联合推介的方式开展“金融支持前海 30 条深港推介对接活 动”。
金融科技应用场景创新意愿强烈。2022 年 8 月，香港数码港管理有限公司与 深圳市金融科技协会启动合作，表示将构建深港金融科技对接机制，通过香港金 融科技周和深圳国际金融科技节等平台，联手打造具全球影响力的金融科技的产 业高地。9 月，《深圳市金融科技专项发展规划（2022-2025 年）（公开征求意见 稿）》提出支持金融科技技术研发；推动跨境金融科技深化应用；支持数字人民 币应用场景创新。10 月香港金融科技周会上，特区政府发表了《有关虚拟资产在 港发展的政策宣言》，表明香港将积极探索金融科技的全新、巨大应用场景—— 虚拟资产交易。而虚拟资产的发展需要很多科技资产作为支撑，对深圳而言无疑 是提供了一个全新的金融科技技术应用平台。此外，香港在虚拟资产交易方面的 先行先试某种程度上扮演“祖国的沙盒”角色，其在 ETF 交易、虚拟资产发行以 及绿色债券代币化等方面的方案试行将为深圳等内地金融中心后续参与全球加密 金融中心竞争提供参考经验。
金融科技人才联合培养。2019 年 3 月，深港澳三地金融监管部门联合启动 “深港澳金融科技师”专才计划，强化在金融科技方面的人才储备。2022 年 4 月 发布的《深圳市扶持金融科技发展若干措施》中提到，将不断完善“深港澳金融 科技师”专才计划；鼓励在深高校设立金融科技专业；加强开展国内外金融科技 人才培养及交流合作。香港方面也在积极推动金融科技人才培训，2022 年 9 月公 布“金融科技从业员培训资助先导计划”，为成功取得金融科技专业资历的从业 员提供最高八成学费资助。2023 年 3 月，“深港澳金融科技师”专才计划累计培 育了 1700 多名一级持证人和 200 名二级持证人，有效承担起了保障金融行业数字 化转型和社会经济创新发展人才供给的社会责任，为行业源源不断输送高素质、 复合型金科人才。
2020 年 9 月，粤港澳大湾区绿色金融联盟正式成立，致力于加强大湾区绿色 金融合作，推动形成大湾区绿色金融生态圈。2022 年，联盟成立了多个跨区域的 工作组，包括跨境绿金产品标准、绿色建筑、绿色供应链金融、绿色金融标准互 认等方面，通过加强沟通交流和开展联合研究，进一步促进大湾区绿色金融融合 发展。除了成立工作小组等体制机制方面的革新外，深港在绿色金融实践方面也 做出有益尝试。2022 年 10 月，继深圳市赴港首发离岸人民币地方政府债券后， 海南省人民政府宣布在香港发行 10 亿元离岸人民币地方政府债券，用于海南自贸 港可再生能源、可持续水资源及废水管理等绿色项目以及支持中小微企业的社会 责任项目。内地政府赴港发行绿债不仅有利于提高中国债券市场开放度和香港离 岸人民币中心地位，而且拓展了境内绿色项目融资渠道，对于促进深圳和香港绿 色金融中心的建设都有积极意义。
