具有普惠属性的保险产品，为基本医疗制度提供有效补充。
惠民保是一种由地方政府及相关部门指导、保险公司商业运作、与基本医保衔接的 地方定制型补充医疗保险。2020 年 3 月，《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革 的意见》发布，要求到 2030 年全面建立以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补 充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体系。 我们认为，在这一体系中，惠民保属于补充层中补充医疗保险的一部分，是介乎于基本 医疗保险与商业健康保险等中间的衔接部分。
惠民保的突出属性在于普惠性和高性价比，具备低门槛、低保费和高保障的特点： 1）低门槛：对投保年龄、职业及健康状况基本无要求。相比于普通商业保险，惠 民保的投保条件非常宽松，通常除了要求为当地医保参保人群外，在投保年龄、职业和 健康状况方面都无过多约束。根据中国卫生信息与健康医疗大数据学会发布的《“惠民保” 发展模式研究》，截至 2021 年中全国已上线的 153 款惠民保产品中，86.3%的产品无年 龄限制，而设臵年龄限制的产品大部分要求也较为宽泛，如最大投保年龄设臵为 80 岁 等；超过 90%的产品无等待期，且允许带病投保。
2）低保费：以均一费率为主，大部分产品定价在百元以内。各地惠民保产品一般 根据各地具体政策和产品责任自行厘定费率，但主流的定价方式是对全年龄段采取均一 费率。根据中国卫生信息与健康医疗大数据学会发布的《“惠民保”发展模式研究》，约 有 78%的产品采用均一费率，该类产品平均保费仅约 77 元，大部分产品定价区间在 41-80 元，仅 11%的产品定价超过百元。 3）高保障：保额通常在 100-300 万，可保障特药责任。惠民保的保额通常可以达 到 100-300 万元，已经接近部分百万医疗产品的保额水平，同时惠民保在常规住院和门 特医疗责任之外，多数产品还提供了特药费用保障。根据中国卫生信息与健康医疗大数 据学会发布的《“惠民保”发展模式研究》，有近 78%的惠民保产品提供特药保障，涵盖 药品超过 160 种。
险企联合政府及第三方平台共同运营惠民保是当前主要商业模式。相比基本医保和 商业保险，惠民保的参与主体是以政府、险企和第三方运营平台组成的“铁三角”，更加多元化。三方合作的具体动因在于：1）地方医保局等部门为响应国家政策和提升民生 医疗环境，负有监督、指导和协助保险公司及第三方平台公司设计产品、宣传推广产品 和产品运营等责任。2）健康险市场竞争日趋激烈，保险公司需要另辟蹊径拓展健康险 市场，通过执行自身承保理赔职能，发挥服务网点和渠道资源优势，实现获取区域性医 疗数据和参保人群二次开发的机会。3）第三方运营平台则扮演着连接医疗资源的关键 作用，将片段化的医疗服务和割裂的医保数据有效转化并赋能到惠民保产品和服务中， 并成为把控外部供应商质量和时效的抓手。
