山东省城商行中 86%具有国企背景，农商行中则只有 15%有国企背 景。
山东省城商行资产占全国份额持续提升。2021 年末山东省城商行总 资产规模达到 28201 亿元，农商行总资产达到 11124 亿元。市场占比 方面，2019 年-2021 年，山东省城商行总资产占全国比重分别为 5.5%、5.9%和 6.3%，保持稳健增长。而农商行 2021 年总资产占比 2.4%，近三年基本维持在相同水平。
山东省城商行资产增速下滑但仍然高于全国水平。2020 年和 2021 年， 山东省城商行总资产同比增速分别达到 19.5%和 16.2%，增速有所放 缓但持续高于全国平均水平。而农商行总资产增速则由 16.2%降低至 9.4%，低于全国农商行平均资产增速 9.9%。资产质量较好。近三年，山东省商业银行不良率呈下降趋势。其中， 城商行不良率分别录得 2.1%、1.7%和 1.7%，低于全国平均水平的 2.3%、1.8%和 1.9%。农商行不良率则由 2019 年的 3.7%下降至 2021 年的 2.3%，而全国农商行不良率在 2021 年末仍有 3.6%。
农商行关注类贷款占比较高。近三年，山东省城商行关注类贷款占 比由 7.0%下降至 2.7%，农商行关注类贷款占比分别为 12.5%、 10.2%和 10.9%。山东省城商行和农商行关注类贷款占比近三年均高 于全国平均水平。现阶段房地产行业面临较大的下行压力，如果银行房地产业务贷款 投放过多，则可能产生一定的或有风险。山东省内城农商涉房贷款规模占比中贷款比例总体不高。从 2021 年报来看，山东省共有 6 家 城商行和农商行房地产业务贷款规模（不含个人贷款）超过 50 亿元， 其中青岛农村商业银行和青岛银行分别达到 302 亿元和 212 亿元， 规模相对较大。而从房地产贷款比例占贷款总额比例来看，共有 14 家城商行和农商行超过 2%。
拨备覆盖率方面，山东省城商行近三年实现持续增长，农商行 2021 年有所降低但始终较大幅度优于全国平均水平。2020 年和 2021 年， 山东省农商行平均拨备覆盖率达到 216%和 199%，高于城商行的 167%和 178%。拨备覆盖率较高，显示山东农商行处置不良的能力 较强。
负债来源稳定。山东省内城商行和农商行均维持了负债规模的持续 增长。2021 年末，山东省城商行和农商行负债规模分别为 26125 亿 元和 10337 亿元，存款规模则分别达到 20102 亿元和 8164 亿元。从 负债结构来看，2019 年-2021 年，山东省城商行一般存款占总负债比例小幅上升，而农商行一般存款占总负债比例有所回落。其中，城 商行由 80%上升至 80.5%，农商行由 91.7%下降至 88.7%，但变化均 相对较小，负债来源稳定。另一方面，山东省城商行同业负债平均 占比由 2019 年的 8.5%下降至 2021 年的 7.1%，农商行则由 2%下降 至 1.7%。
山东省城农商行同业负债平均占比绝对水平不高，离监管要求的 “同业负债不超过三分之一”还有较远的距离。2021 年末，同业负 债规模超过百亿的只有 7 家银行，其中城商行六家，农商行一家。 青岛银行和齐鲁银行同业负债规模最大，分别达到 485.5 亿元和 321.8 亿元，潍坊银行同业负债占比最高，达到 11.7%。
净息差跟随趋势下降。净息差是衡量商业银行盈利能力的重要指标 之一。2019-2021 年，山东省城商行净息差由 2.6%下降至 2.2%，农 商行净息差由 2.4%下降至 2.1%。从全国范围来看，城商行和农商行 净息差同样呈下降趋势。从绝对水平上来看，山东省城商行净息差 始终高于全国平均水平，2021 年高出全国平均水平 0.3 个百分点。 而山东省农商行近三年始终低于全国平均水平，2021 年净息差低于 全国平均 0.2 个百分点。
城商行 ROE 先降后升，农商行 ROE 先升后降，与全市场平均存在 一定差距。2021 年城商行和农商行 ROA 分别达到 0.49%和 0.35%， ROE 分别达到 6.73%和 6.42%。城商行较 2020 年有所回升，农商行 较 2020 年有所下降。对比城商行和农商行来看，2021 年城商行与农 商行 ROE 差距不大盈利能力接近。 对比全市场来看，山东省城商行和农商行 ROA 和 ROE 近三年均低 于市场均值，盈利能力较弱。
2022 年末，山东省内商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心 一级资本充足率分别达到 13.2%、10.7%和 10%，均符合监管要求 但呈逐年下降趋势。且山东省商业银行资本充足率已连续三年低于 全国平均水平。对比省内城商行与农商行来看，城商行资本充足率 和一级资本充足率高于农商行，核心一级资本充足率略低于农商行。
考虑到数据可得性，我们以流动性比率和存贷比衡量山东省商业银 行的流动性错配状况。 山东省城农商行流动性水平持续优化。近三年，城商行与农商行平 均流动性比率均持续增长，2021 年末平均值分别达到 71.2%和 91.3%， 均高于全国平均水平 60.3%。存贷比呈上升趋势，城商行相对较高。近三年，山东省城商行和农 商行的存贷比也呈上升趋势，2021 年末分别达到 72.3%和 66.6%，而全国平均水平为 79.7%。相比之下，山东省城商行存贷比高于农商行， 但低于全国平均水平。
