数控机床处于行业中游，我国为全球最大机床制造及消费国。
数控机床产业链：数控机床上游主要包括钢铁冶金、电子元器件、以及化工等领域， 数控机床位于产业链中游，根据加工原理主要分为金属切削机床及金属成形机床，公司产 品均属于金属切削机床。机床使用的主要零部件包括铸件、钣焊件、电气元件、数控系统 以及精密件和功能部件等。机床下游应用领域广泛，包括航空航天工业、汽车制造业、船 舶制造业、3C 消费电子行业、模具制造业等。
中国机床制造额和消费额各占全球 1/3 左右，在全球范围内占比最大。根据 VDMA 的 数据，2021 年全球机床制造额为 709 亿欧元，消费额为 703 亿欧元，中国机床制造额和 消费额分别为 218 亿欧元和 236 亿欧元，全球占比分别为 31%和 34%，我国为全球最大 的机床生产国和消费国。
我国机床消费额逐步恢复，2022 年金属切削机床消费额为 184 亿美元。我国机床消 费存在周期性，2020 年前期受疫情影响较大，2021 年行业整体恢复态势明显。根据中国 机床工具工业协会数据，2022 年我国金属加工机床消费额 274.1 亿美元，其中金属切削 机床消费额 184.4 亿美元，占比约 67%，金属成形机床消费额 89.7 亿美元。
2022 年我国金属切削机床产量为 57 万台，产量呈现边际改善。根据国家统计局数据， 2022 年我国实现金属切削机床产量 57 万台，金属成形机床产量 18 万台，金属加工机床 共实现 76 万台的产量。从月度数据来看，2022 年 10 月份以来金属切削机床产量及金属 成形机床每月产量持续上升，金属切削机床产量由 4.3 万台/月上升至 5.3 万台/月，金属成 形机床产量由 1.3 万台/月上升至 1.5 万台/月。
国内机床产业目前仍然“大而不强，高端失守”，数控化率低，高端机床国产化率低。 据纽威数控招股说明书，日本机床数控化率超过 90%，德国机床数控化率超过 75%，美 国机床数控化率超过 80%，根据国家统计局数据，我国 2020 年新生产金属切削机床的数 控化率仅为 43%。此外，根据前瞻产业研究院整理的资料，2018 年我国低档数控机床国 产化率约 82%，中档数控机床国产化率约 65%，高档数控机床国产化率仅约 6%。但是随 着我国工业结构的优化升级，数控机床市场将由普通机床向数控机床、由低档数控机床向 中高档数控机床升级。在此升级过程中，国产高端机床的市场潜力巨大。
国内对高端数控机床的需求持续增长，市场替代空间大。据国家统计局数据，2019 年我国出口金属加工机床近千万台，但单价不到 500 美元，仍以中低端产品为主。对比来 看，2019 年尽管我国进口金属加工机床台数仅 5.5 万台，但单价超过 13 万美元，间接说 明国内高端机床产品仍以进口为主，国产替代空间广阔。
金属切削机床市场呈现多强林立稳定状态，公司份额小步提升。根据 MIR 数据，国内 金属切削机床市场格局仍较分散，呈现出多强共存的竞争态势，2022 年第三季度金切机 床市场 CR5=34%，市场份额前三的公司分别为马扎克、台群、海天，分别占比 8.2%，7.6%， 6.7%，海天精工市场份额同比提升 1.5pcts。
外资企业仍占据较大优势，国产企业逐步扩张。行业内大型外资企业大多是集上游功 能部件和数控系统生产、整机生产制造、产品销售一体化的大型企业，在产品质量和产业 规模上均具有较大优势。此外，国外竞争对手在行业内深耕多年，具备先发优势，技术水 平和品牌知名度较高，产品覆盖范围广，拥有遍布全球的生产基地和经销商网络。而我国 高端数控机床行业起步较晚，在生产规模和产业链布局上不具备优势，数控系统和部分关 键功能部件主要依赖进口，在原材料成本和供应保障等方面均处于劣势。但在数控机床市 场结构升级的背景下，我国高端数控机床市场空间和发展潜力巨大，国产数控机床企业正 逐步向外资企业传统优势领域扩张，逐步蚕食大型外资企业的市场份额。
国家政策扶持力度大，工业母机迎来发展良机。2022 年 11 月，工信部等三部门提出 要提高包括高端数控机床等重大技术装备的自主设计和系统集成能力。2022 年 9 月，财 政部等三部门发布加大支持科技创新税前扣除力度的公告，高新技术企业新购置设备可在 税前 100%加计扣除。2021年 8月，国资委强调要针对工业母机等加强关键核心技术攻关， 开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。2020 年 9 月 份，发改委等部委要求加快高端装备制造产业补短板，其中就包括“高档五轴数控机床”。
