人服行业领军者，拟资产置入北京城乡上市。
2021年9月30日，公司发布《北京城乡关于筹划重大资产重组停牌公告》，公告指 出北京城乡商业（集团）股份有限公司与北京国有资本运营管理有限公司正在筹划由 公司通过资产置换及发行股份购买资产的方式购买北京国管接受划转后持有的北京 外企人力资源服务有限公司的股权。同时，公司非公开发行股份募集配套资金。同年 10 月19日公司发布《北京城乡商业（集团）股份有限公司重大资产置换及发行股份 购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要》明确了本次重组方案细节。2022 年 7 月 14 日公司公告重大资产重组事项获得证监会无条件通过。截止 2023 年 2 月 18 日公司公告，本次重大资产重组尚未实施完毕。
置出资产：本次交易北京城乡拟将截至 2021 年 8 月 31 日除保留资产外的全部资 产、负债及业务作为置出资产，置出资产将由北京国管承接。北京城乡本次交易的拟 置出资产的交易价格为 65.02 亿元，相对净资产账面价值的增值率为 225.02%。 置入资产：北京外企 100%股权。根据 2022 年 7 月 27 日公司发布的《关联交易书》， 北京城乡拟以 15.84 元/股的价格向北京国管以发行股份的方式购买北京国管持有北 京外企 86%股权与置出资产交易价格的差额部分，拟向天津融衡、北创投以及京国 发以发行股份的方式购买其分别持有的北京外企 8.8125%、4.00%、1.1875%的股 权。本次交易的拟置入资产价格为 89.46 亿元，对净资产账面价值的增值率为 280.92%。
募集配套资金：本次交易中上市公司拟以 16.80 元/股向北京国管非公开发行股票募 集配套资金 15.97 亿元，其中 7.98 亿元将用于“FESCO 数字一体化建设”，加快公 司数字化转型步伐，预计项目总投资额 13.04 亿元。
业绩承诺彰显公司发展信心。若本次交易于 2023 年实施完毕，北京外企业绩承诺期 为 2023-2025 年，对应扣非净利润 4.88/5.63/6.31 亿，yoy+15.09%/15.39%/12.12%； 对应归母净利润 5.19/5.94/6.62 亿元，yoy+14.06%/14.46%/11.49%。若出现公司会 计期当期期末累积实现归母净利润或扣非归母净利润未达标，则本次重组的业绩承 诺方和补偿义务人北京国管、天津融衡、北创投和京国发将对北京城乡进行相应补偿。
北京外企为国内首家人服机构，深耕行业多年底蕴深厚。公司前身是 1979 年成立的 北京市友谊商业服务总公司国内服务部，是国内第一家从事人力资源服务的机构。 1983 年公司正式更名为“北京市外国企业服务总公司”，英文缩写为“FESCO”。 2002 年 11 月开始以独立法人形式开展业务。经过 40 余载在人服行业的深耕，公司 目前业务涵盖人事管理服务、薪酬福利服务、业务外包服务、招聘及灵活用工服务等 多重领域。
国资背景，借壳上市主业变更。北京城乡重组交易前后，控股股东均为北京国管，实 控人也都是北京市国资委。2021 年 11 月，外企集团将持有的北京外企 86%股权无 偿划转给北京国管，北京外企成为北京国管下属二级企业，并对北京外企与北京城乡 实施重大资产重组。北京城乡拟向北京国管以发行股份的方式购买北京国管持有北 京外企 86%股权与置出资产交易价格的差额部分，拟向天津融衡/北创投/京国发以 发行股份的方式购买其分别持有的北京外企 8.8125%/4.00%/1.1875%的股权。通过 本次重组，北京城乡将取得北京外企 100%股权。变更前，北京城乡主营业务是商业 和旅游服务业为主，文创及物业等其他业态做补充。变更后主营业务将变为人力资源 服务。高管团队大多深耕人服行业多年，经验丰富。对于公司未来战略决策的指引，运营的 效率提升有望起到关键作用。
