虽起步较晚，但发展环境正逐步改善。
我国 ICL 行业起步较晚，20 世纪 80 年代中期，扬州医学检验中心最先开始对外开展医 学检验服务。1994 年，国内第一家 ICL——广州金域医学检验中心成立，正式开启国内 第三方医学实验室规模化、连锁化的发展历程。在相关政策支持下，国内 ICL 行业进入上升通道。2009 年以来，发改委、卫健委等多部 门陆续印发了支持、规范 ICL 行业的发展政策，内容涉及对国家独立医学实验室建立的 指导以及扶持，且政策内容逐渐明确且细化。
国内 ICL 市场持续增长，但渗透率仍有提升空间。在国内相关政策支持下，根据艾迪康 招股说明书，中国 ICL 市场规模，由 2017 年的 147 亿元增至 2021 年的 223 亿元，CAGR 为 10.9%。但是，根据金域医学 2021 年年报，2020 年国内 ICL 市场（占比临床检测市场） 的渗透率仅为 8%，对比美国、欧洲、日本三大成熟 ICL 市场分别高达 35%、50%和 67% 的渗透率，国内 ICL 市场在渗透率上仍有较大提升空间。展望未来，根据艾迪康招股说 明书，中国 ICL 市场预计 2021 年至 2026 年的 CAGR 为 18.2%，并于 2026 年达到 513 亿元。
我们认为，在分级诊疗推进、医保控费压力加大、DRG/DIP 付费方式改革的推动下，我 国 ICL市场仍有较为广阔的发展空间： 1）分级诊疗推进。分级诊疗推动 ICL 的发展主要针对民营医院和基层医疗机构，这也是当前 ICL重点开拓 的市场所在。检验项目丰富、检验技术领先、质量标准控制严格、成本低的 ICL能够较 好满足基层医疗机构和民营医院的检测需求。自2015年国务院提出《关于推进分级诊疗 制度建设的指导意见》以来，相关政策文件频出，推动基层医疗机构和民营医院发展的 同时，也为 ICL 的发展带来广阔的成长空间。
2）医保控费压力加大。医保控费推动 ICL 的发展主要针对的是三级医院。三级医院一般常规检查项目都有覆盖， 但特检项目由于样本量小，医院自己开展检测经济效益较低，加上医保控费的趋严，外 包趋势加强。国家卫计委卫生发展研究中心以 2016 年为基数推算，2016-2020 年间 ICL 可为医保节省的检验费用分别为 104、137、176、221、274 亿元。假设 2016-2020 年间 的医保支出额以每年 3%的速度匀速增长，ICL 每年可为医保省下近 1%的花费。
3）DRG/DIP 付费方式改革。2021年11月，国家医保局发布《关于印发DRG/DIP支付方式改革三年行动计划的通知》， 明确三年内的工作目标，计划到 2025 年底，将 DRG/DIP 支付方式覆盖所有符合条件的 开展住院服务的医疗机构，基本实现病种、医保基金全覆盖。从中长期来看，DRG、DIP 落地的实施，有望将医院检验科转变为成本控制中心，促使医院加大医检外包的力度， 从而提升 ICL 渗透率。
细分来看，中国的 ICL 市场可被分为普检及特检。普检包括常规检测项目，旨在为大多 数临床实验室所研究的疾病提供诊断、预防或治疗信息。特检是指非常规检测，通常需 要专门的技术或设备来进行。国内 ICL 市场，未来特检占比有望逐步提高。根据艾迪康招股说明书，中国 ICL 普检市 场规模，由 2017 年的 83 亿元增至 2021 年的 120 亿元，CAGR 为 9.8%，展望未来，预 计 2021 年至 2026 年的 CAGR 为 13.3%。中国 ICL 特检市场规模，由 2017 年的 64 亿元 增至 2021 年的 103 亿元，CAGR 为 12.3%，展望未来，预计 2021 年至 2026 年的 CAGR 为 23.0%，规模增速较 ICL 普检市场更快。
中国 ICL 特检市场内生增长动力强劲，同时在特检分部数量拓展上仍具有潜力。目前中 国 ICL 特检市场主要分为血液学检测、遗传病及罕见病检测、传染病检测、肿瘤检测、 神经病学检测、妇科相关检测六个分部。从内生增长动力来看，根据弗若斯特沙利文预 测，2021-2025 年，血液学检测、遗传病及罕见病检测、神经病学检测市场规模 CAGR 预计在 30%以上，增长动力强劲。从特检领域覆盖来看，拥有六个主要分部的中国 ICL 特检市场，与涵盖更广泛分部（例如皮肤学检测及毒理监测）的美国 ICL 特检市场相比， 在分部数量上仍有拓展潜力。
