2026年中国鲜果分销市场规模将达1.66万亿元，供应链、数字化、标准化与品牌化是必然方向。
（一）国内水果消费增长迅猛，但较发达国家仍有不小差距 。水果是国内重要的产物，柑橘、苹果、梨的产量位居前三。改革开放后国内水果种植面积持续快速增长，水果产量持续上升， 2000 年国内水果产量仅为 0.62 亿吨，2021 年已增长至 2.93 亿吨， 增长 3.73 倍。 柑桔、苹果、梨、葡萄、香蕉是国内产量最大的五种水果，2020 年 五种水果产量总计 1.39 亿吨，占全部水果产量的 48.4%；其中柑桔 产量为 0.51 亿吨占比为17.8%，苹果产量为 0.44 亿吨占比为15.4%， 梨产量为 0.18 亿吨占比为 6.2%。
国内人均水果消费量较发达国家如美国、日本等仍有不小差距： 据艾瑞咨询，2020年国内人均水果消费量为 51kg(灼识咨询统计数 据为55kg)，《中国居民膳食指南》建议人均水果年消费量为73-128kg， 国内仍有不小差距；且与海外发达国家相比，2021年美国人均水果 的年消费量为 110.67kg，是国内的 2.1 倍；而饮食结构较相近的日 本，人均水果的年消费量为 73.78kg，是国内的 1.4 倍。据灼识咨询，国内人均水果消费金额支出与水果平均零售价均较海 外发达国家有一定差距，后者体现出国内水果的品牌化率较低、水果议价能力较弱。
我们认为，随居民可支配收入持续上升、消费者更加注重饮食均衡，国 内水果消费金额将持续提升：国内鲜果零售市场的市场规模 2026年将达 2.07万亿元。据灼识咨 询，按零售额计，国内鲜果零售市场的市场规模已由 2017 年的 9390 亿元增至 2021 年的 1.34 万亿元，CAGR 约 9.2%；2026 年预计将增 至 2.07 万亿元，预期 CAGR 为 9.2%。国内鲜果分销市场规模 2026 年将达 1.66 万亿元。据灼识咨询，按 向水果零售商作出的销售收入计，国内鲜果分销市场规模已由 2017 年的 7451 亿元增至 2021 年的 1.07 万亿元，CAGR 为 9.5%；2026 年预计将增至 1.66 万亿元，预期 CAGR 为 9.2%。
（二）国内品牌鲜果、进口水果需求将快速增长。中国品牌鲜果分销增速将远快于全部鲜果分销增速，到2026年市场规 模望增至 9146 亿元，CAGR 为 19.9%：按自有品牌产品的销售收入测算，国内品牌鲜果分销市场的规模已 经由 2017 年的约 1341 亿元增至 2021 年的约 3687 亿元，CAGR 高 达 28.8%；预计 2026 年将增至 9146 亿元，CAGR 约 19.9%。2021 年鲜果分销商的品牌化率为 34.4%，较 2017 年的 18%有大幅 提升。然而相比于美国鲜果分销市场高达 70%的品牌化率，国内水 果品牌化的进一步发展仍有很大的增长潜力。
消费者对进口水果的需求正快速增长，预计将于 2026年增至3255亿元：相较国产水果，进口水果具有口感、品类多样化及其可反季节供应 的特征，进口水果近年来越来越受到国内消费者的欢迎。进口鲜果 市场规模预计将于 2026 年将达3255亿元，CAGR为14.7%，其占 鲜果零售市场规模的比重将达到15.7%。在国内的水果进口产地中，东南亚地区因其热带气候环境及较近的 地理距离，成为国内进口鲜果的最主要产地。2021 年东南亚进口水 果的零售额约占国内进口鲜果零售总市场规模的 63.2%，同比有进 一步提升；2021 年榴莲的零售额在进口鲜果品类中排名第一，约占 进口鲜果零售总市场规模的 31.7%，同比有进一步提升。
进口水果当中，榴莲、车厘子等品类增速迅猛。按未来五年的预计增速 计，榴莲、樱桃、山竹、龙眼及火龙果是中国 2021 年零售额超过 100 亿 元(前后文单位均为人民币)的水果品类中增速最快的五个品类，其中榴 莲将是未来五年增速最快的品类，2021-26 年的预期 CAGR 将达到 20.1%。
国内的鲜果市场由上游鲜果种植商、中游分销商和下游零售商构成。 上游：水果种植/采摘，水果采后处理。 中游：冷链配送，水果分销。 下游：水果零售。
（一）上游 上游主要为水果种植、采摘及采后处理，水果产业快速发展离不开优势。区域的产业规划。随着主要水果优势区域布局规划有效实施，苹果、柑橘、梨优势区 的集中度均达到 85%以上。水果特优区建设力度持续加大，洛川苹 果、赣南脐橙、百色芒果等特色水果的品牌影响力日益增强，成为 当地农民脱贫增收的支柱产业。如苹果产业，主产区陕西省、山东省 2020 年的产量占了全国产量的 48.5%，产量在 100 万吨以上的 8 个省的产量总计达到全国的92%，生产集中度较高。再比如柑桔产业，2020 年广西、湖南、湖北三省（区）的柑桔产量 将近全国产量的一半。其中广西产量为 1382.09 万吨，产量超过全 国的四分之一，广西通过砂糖橘、沃柑等优势品种，带领当地农户 走上脱贫致富之路。
（二）中游。水果分销往往有多个层级，当前中游的价值链较为冗长复杂。首先，采购代理商与产地果园联系，进行水果采摘和初级加工(对应 的是产业链上游)。其次，原产地的批发商会向各个品种的水果代理 商购买，购入的水果再出售给销售地的一级批发商。最后水果由一级批发商向二、三级批发商流转，最终销售给零售终端以及消费者。鲜果天然具有易腐烂、易损耗的特点，但受国内水果种植空间分布 较广，且不同品种种植较为分散的影响，国内传统鲜果供应链体系 较重，鲜果从产地到销地包括采摘、分选、包装、保险、储存、运 输、配送等多道程序，形成了冗长且涉及众多中间商的行业价值链。
水果冷链配送为中游的关键环节之一，同样直接关系到耗损率。 冷藏车：冷藏车是冷链物流的核心运载装备。2020 年全国冷藏车市 场保有量为 28.67 万台，较上年增长 7.2 万台。预计 2022 年中国冷 藏车保有量将逼近 40 万辆。冷库总量：冷库堪称冷链物流的“根据地”，冷库的建设和发展，已 成为国家骨干冷链物流基地的重中之重，并取得明显成绩。2020 年 全国冷库总量达到 7080 万吨（折合1.77 亿立方米），新增库容1027.5 万吨，同比增长 16.98%，该数字已超过美国。
我们预测国内冷链物流行业市场规模有望保持较快增长。随着城镇化发展、中产阶级不断壮大，以及生鲜电商带动国内农产 品、冷链食品的产地、加工地和消费市场重塑，冷链需求正快速增 加。据中商情报网数据，2020 年国内食品冷链物流市场总规模达到 3832 亿元/+13%，预计 2022 年将增至 4567 亿元。2020 年我国冷链物流需求总量为 2.65 亿吨/+13.69%；2021 年冷链 物流发展势头强劲，市场需求总量突破 2.7 亿吨；预计 2022 年冷链 物流需求总量将超 3.2 亿吨。
（三）下游。国内传统的生鲜采购模式下整体加价率在45%左右，下游的加价率一般 高于上游与中游：传统供应链效率水平低，渠道加价率在 45%，一般经过四个加价阶 段，一级批发商承担的是报价、上游整合以及采购功能，加价率约 10%；二级批发商承担物流角色，一般是仓储+物流车，上游对接一 级批发商，下游对接小 B(一般是餐饮、小超市等)，加价率约 15%； 小 B 端对接消费者，承担零售选品、采购、品类管理等职能，加价 率一般在 20%左右。 水果行业的渠道加价率与生鲜行业较为类似，但终端零售环节平均 加价率更高、其次是二级批发商，若能打通一级与二级环节，则整 体利润将更为丰厚。
下游新兴零售渠道正快速增长。 商超、夫妻老婆店、菜市场等传统渠道仍然为中国鲜果零售的主要 渠道，2021 年约占中国鲜果零售总市场规模的 69.5%。 新兴零售渠道(小区团购、连锁生鲜店、实时电商及综合电商)的快 速兴起使消费者能够更便利地购买鲜果，预计新兴零售渠道将逐渐 成为中国消费者购买水果的主流渠道。 新兴零售渠道的市场规模自 2017-21 年的 CAGR 为 44%，2021 年 占据国内鲜果零售总额的 30.5%，预计该市场份额将于 2026 年进一 步上升至 49.5%、达到 1.02 万亿元，CAGR 为 20.2%。
