积极态势和面临的挑战。
总体来看，城市惠民保经历了四个发展阶段，到 2021 年底实现 1.1 亿人的参保规模和 120 亿元的年化保费规模，是过去三年增长最快的商业健康险品种。对于参保率、保费水平 和实际赔付水平这三个重要运营指标，均能看到一些可持续发展的积极态势，但同样也观察 到广泛存在的挑战。城市惠民保目前尚处在发展初期，普遍运营时间较短，众多城市还需要 更长的运营时间来积累经验和数据，各方积极合作推进长期可持续发展。
城市惠民保在我国的发展大致可分为四个阶段： 1. 试点期：2015 年。 2015 年，深圳市出台《深圳市重特大疾病补充医疗保险试行办法》，开始试行重特大 疾病补充医疗保险制度，探索建立多层次、多形式的医疗保障体系，旨在有效减轻重特大疾 病患者医疗费用负担。当年参保人次达 300 万左右，保费规模达到 1 亿左右。这一模式虽然 与现在遍地开花的城市惠民保有所区别，但也被广泛认为是城市定制普惠型保险的首次尝 试。
2. 探索期：2018-2019 年。 2018-2019 年期间，全国大部分地区仍在观望学习城市惠民保模式，城市惠民保进入探 索期。少数城市开始探索经济、简单的产品方案。覆盖城市增加到 5 个，参保人次达到 600 万左右，保费规模达到 3 亿左右。 3. 爆发期：2020 年。 从 2020 年起，城市惠民保开始进入爆发期。在国家医保目录的更新中，许多创新药未 能实现准入，导致通过其他支付途径解决群众支付困难的需求更为迫切，加强了对惠民保发 展的关注。到 2020 年惠民保覆盖城市超过 80 个，落地项目超过 90 个，参保人次达到 2000 万左右，保费规模达到 15 亿左右。
4. 推广期：2021 年以来。 在经过了几年探索后，许多地方在当地政府大力推广、保险公司持续参与下，参保人数 显著增长，城市惠民保在 2021 年迎来了爆发式增长。当年覆盖城市超过 100 个，落地项目超过 150 个，各地参保规模达 1.1 亿人次，年保费规模达 120 亿元。
在整个商业健康险的发展中，城市惠民保占比还比较小，仅为商业健康险总保费规模的 1%，但城市惠民保也成为过去 3 年保费增长最为迅速的商业健康险险种。城市惠民保在我 国仍处于发展初期，仅部分城市具备持续运营城市惠民保的经验，也有少数地区在试点后停 运惠民保。 ； 大部分惠民保项目运营时间仅为 1-2 年，在全部 193 个城市惠民保样本中，107 个 项目运营仅 1 年，占比 56%了；有 81 个项目运营 2 年占比 41% ；
值得肯定的是，部分地区已经具备持续运营惠民保的经验，少数项目的运营持续时 间已经比较长。目前，除深圳外，珠海的城市惠民保已运行 4 年，另外有 3 个城市 惠民保项目运营达到 3 年，分别是广州、佛山和苏州 ； 仅少数地区出现一些停运案例。在全部 118 个城市中，出现停运的城市占比仅 14%，而其中 70%在城市的惠民保停运后向民众提供了以省为单位的惠民保产品 在惠民保运营的指标中，参保率、保费水平和实际赔付率是参与各方均重点关注的指 标，这些指标水平体现了惠民保作为保险产品的可持续发展水平。从这三个指标上看，目前 城市惠民保已表现出一些积极态势，但同样存在一定风险。
(一) 参保率水平 。参保率是惠民保可持续发展的基础，合理的参保率和参保人群数量是保险产品分摊风 险、降低逆向选择影响、提升总体保费水平的关键因素，也是参与各方重点关注的指标。 （报告中参保率计算为惠民保参保人数与惠民保适用城市或省/直辖市总人口的比例）。
2015 年深圳推出“深圳市重特大疾病补充医疗保险”后，在政府大力支持与保险公司 的推动下，2019 年“深圳市重特大疾病补充医疗保险”的参保率高达 50.9%，且持续保持 在 50%以上。但随着惠民保发展进入爆发期，各地发展差异较大，整体参保率水平较低。值 得肯定的是，进入推广期以来，随着众多城市实现较高的参保率，平均参保率水平也有显著 提升，到 2021 年底，全国 8%的人口参保，实现整体约 1.1 亿的参保人群，成为参保规模最 大的报销型商业健康险险种之一。 目前参保率的分布上体现出两极分化的情况。参保率低的挑战广泛存在：大约有 60%的 惠民保公布了参保率数据，其中一半左右参保率低于 10%，而有 40%的惠民保未公开参保率 数据，根据行业专家分析，这些城市的参保率很可能较低。低参保率会降低保险产品的风险 分摊能力，提高逆向选择风险，难以实现可持续发展。但同时，我们也观察到 19 个城市公 布了 20%以上的参保率，甚至部分城市达到了 50%以上。
从参保率的分布看，参保率较高的城市惠民保项目大多集中于沿海地区，部分沿海地区 惠民保项目公布的参保率在 20%以上，更有可能持续发展。内陆地区大部分惠民保项目公布 的参保率不足 10%，或未公布参保率。
(二) 保费水平 。惠民保以保费亲民为特点，平均保费水平为百元左右。保费水平决定了保障水平，合理 的保费设置也是惠民保在多层次医疗保障体系中发挥关键作用的基础。 积极的一面在于，城市惠民保过去两年的保费水平呈上升趋势，2020 年上半年推出的 6 款城市惠民保平均保费为 57 元、2020 年下半年推出的 89 款城市惠民保平均保费为 87 元、 2021 年上半年推出的 33 款城市惠民保平均保费为 99 元、2021 年下半年推出的 55 款城市惠 民保平均保费为 113 元。
部分连续多年运营的惠民保也在尝试适度提升保费水平来提供更好的医疗保障。如上海 的沪惠保，在 2021 年设立之初，已经建立起动态保费水平调整的机制，允许保险公司在赔 付率较高或增加保障水平的基础上适度提升保费水平。2022 年，沪惠保保费在 2021 年 115 元/人的基础上略微上调为 129 元/人，但在 2021 年原有保障责任不降的前提下实行“一补 二增”，补足并增加了国内特药数量，新增了“海外特药费用”和“CAR-T 治疗药品费 用”两块特药保障，与全国各地惠民保产品“价格微调，保障升级”的趋势相符合。不过， 城市惠民保产品保费仍集中在 51 元-100 元之间，其中 64%的城市惠民保产品保费在此区间 内，少数产品价格超过 200 元。
另外，越来越多惠民保采用阶梯定价的措施，2021 年新推出的产品中有约 1/4 采用阶 梯定价。在阶梯定价时，大部分采用按年龄不同的定价方式，对老年参保人设置更高的保 费。考虑到老年人普遍很难参与单纯的商业健康险，即使能参与其保费水平也远高于目前惠 民保针对老年参保人的保费水平，这样的按年龄阶梯定价仍然保持了惠民保的普惠性。另 外，基本没有惠民保针对既往症人群采用单独定价，这样也保障了惠民保“广覆盖、低门 槛”的特点。
(三) 赔付率水平 。赔付率是实际总赔付金额除以总保费金额的比例，是体现健康险产品是否真正实现了惠 民的重要指标。医疗费用赔付也通常是报销型健康险最大的成本来源，是保险公司是否能实 现“保本微利”的重要指标。国内现有的主要个人报销型商业健康险是百万医疗险，但其赔 付率较低，普遍在 40%左右，大部分的保费并未用于实际医疗费用报销。 惠民保积极的一面在于，目前已有部分城市实现了较高的赔付率水平（高于 70%），且 并未超过 90%，仍留有一定的运营成本空间，为实现“保本微利”带来了可能性。以某城市 为例，设置了赔付率最低要求为 90%，并据此按照精算设定保费；设置根据实际赔付率的动 态调整机制，如果实际赔付率过高导致出现承保亏损，可视情协商调整产品责任或价格，而 如果赔付率低于 90%，应将年差额保费作为风险调节金或公益捐助，可在后续项目周期内调 整产品责任（如适当调高非健康体赔付比例等）或价格。
另一方面，整体上惠民保的实际赔付数据透明度不高。据不完全统计，仅有约十多个城 市公布过整体赔付数据。部分城市公布的数据表明其赔付率甚至低于个人百万医疗险平均水 平。而根据行业专家分析，大部分未公布赔付率数据的惠民保产品实际赔付率较低，可能低 于 50%。
