区域经济优势为银行经营提供优越环境。
因海而兴，地理位置得天独厚。广东分为珠三角经济区、东翼、西翼及北部山区市四个经 济区，共计 21 市。广东位临南海，毗邻港澳，与海南隔海相望，处在南海航运枢纽位置， 素有“中国的南大门”之名。省内河流众多，交通便捷，其中珠江的通航能力仅次于长江。 自古以来广东便是我国对外交通和贸易的重要通道，自西汉起，广东就通过海上丝绸之路 开展经贸往来。 改革开放的排头兵，开启市场经济发展序幕。1970 年末，改革开放的号角吹响，身为我国 祖国宽阔后方咽喉的广东，首当其冲成为排头兵，跨入崭新的历史发展阶段。1979 年中发 〔1979〕50 号文件同意深圳、珠海两市试办“出口特区”，拉开了广东波澜壮观的改革序幕， 1981 年汕头经济特区成立。这一时期的广东，成为国际资本与产业进入中国的第一站，肩 负着为市场经济探路的光荣使命。
经济腾飞，第三产业发展兴盛。改革开放为广东经济腾飞插上双翅，自 1989 年以来广东连 续 33 年稳坐全国 GDP 的头把交椅，过去十年 GDP 陆续超过被称之为“亚洲四小龙”的 新加坡、香港、台湾与韩国，可谓“一省敌一国”。2021 年广东 GDP 达到 12.44 万亿元， 人均 GDP 达到 9.82 万元。得益于较早改革开放，广东产业转型升级领跑全国，2022 年上 半年全省一二三产业占比为 3.6：40.6：55.7，二产业占比较全国平均高 2.3pct。工业增加 值在第二产业中占比最大，批发零售业和金融业在第三产业中最大，金融业为实体经济发 展提供有力支撑。
“广东制造”到“广东智造”，工业基本盘持续扩大，实体企业融资需求旺盛。由于改革开 放期间承接大量香港业务，“三来一补”企业在上世纪 80 年代的广东遍地开花，广东踏上 了以加工贸易为切入点发展外向型经济的道路。2022 年上半年，广东规模以上工业增加值 1.91 万亿元，制造业发挥显著支撑作用，增加值增长 3.6%，拉动全省规模以上工业增长 3.2pct。2021 年末，广东拥有 5.88 万个规工企业以及 207 个上市制造业企业，均居全国第 一。近年来广东省工业开始向高端制造业转型，2022 年上半年，广东先进制造业增加值、 高技术制造业增加值分别占全省规上工业的 54%、29%。制造业高速发展催生实体企业旺 盛的融资需求，2022 年 6 月末，广东银保监辖内制造业贷款余额同比增长 32%至 2.09 万 亿元。
广东外贸规模稳居全国第一，高新技术产品逐渐成为出口主力军。受益于经济体制改革与 自身发达的航运通道，自 1986 年起广东外贸进出口总额、出口总额居全国首位。2021 年 广东进出口占 GDP 比重为 64.5%，高于全国平均占比 26.7pct。广东从前定位为“世界工 厂”，主要聚焦产业链的低端环节。近年来外贸企业不断转型，计算机、通信和其他电子设 备制造业等高新技术制造业出口交货值稳定增长，木材加工等传统制造业出口交货值呈现 下行趋势。随着外贸企业竞争力增强，出口端韧性得到巩固，自 21 年以来广东出口金额增 速基本高于进口金额增速。
营商氛围浓厚，民营企业量多质优，企业存款成为存款贡献主力。对外贸易的高速发展为 广东的民营经济打开销路，市场经济体制的完善厚积营商沃土，民营经济成为广东重要支 柱。2021 年广东省民营经济实现增加值 6.8 万亿，占 GDP 的 54.5%；全省新增市场主体 中，新增个体工商户占比达 53.9%。2022H1 广东省上市民营企业 563 个，合计创造营收 1.56 万亿元，上市民企的个数和营收均高居全国榜首。同时广东民企高质量发展，共计有 87 家企业上榜“2021 胡润世界 500 强”，上榜数量居全国各省第一，上榜企业价值累计达 14.30 万亿元，主要集中在深圳、广州两地。活跃的民营经济亦反映在广东金融机构存款结 构上。广东非金融企业存款在各项存款中占比于 2016 年 9 月后与全国平均水平持续拉开差 距，近年来和江浙占比相似，显著高于四川、重 两地占比。
融资结构多元，贷款量质兼优。活跃的市场主体带动多元融资需求，2022 年上半年广东社 融增量 2.5 万亿元，居全国榜首；2022 年 8 月末住户贷款、企（事）业贷款余额均位列全 国第一。2021 年广东居民杠杆率（住户贷款/GDP）75.0%，高于全国平均 62.2%，2022 年 8 月末工业企业资产负债率 58.2%，高于全国平均 56.8%。得益于优质的市场主体基础， 广东省银行业边际风险相对可控，2022 年二季度末全省不良率为 1.23%，低于全国不良率 1.67%。旺盛的贷款需求叠加优质资产质量，为本地银行创造了良好经营环境。
广东人口流入较强，创富能力突出。广东常住人口数连续 14 年稳居全国第一，2021 年底 达 1.27 亿，2020 年我国人口净流入前十城市中广东占四席。广东人口年龄结构年轻化，据 第七次全国人口普查公报，2021 年末广东省劳动年龄人口占比 67.51%，高于全国劳动年 龄人口占比 5pct，劳动力供给充足。广东人民创富能力强，高净值人群聚集，“2022 新财 富 500 富人榜”广东蝉联上榜人数第一大省。
个人贷款在广东金融机构贷款中占比显著高于川渝等省市。由于广东人口流入能力强抬升 本地房价，推动按 贷款平稳投放，据央行广州分行， 2022 年 1-10 月广东个人住房贷款 增加 595 亿元。叠加本地居民消费需求活跃，促进消费贷款投放，广东住户贷款在各项贷 款中占比显著高于全国平均水平。2022 年 9 月广东住户贷款占比达 40.2%，与江浙占比较 为接近， 超四川、重 两地占比。居民财富聚集积创造了旺盛的财富管理需求，利于银 行财富管理及私行业务发展。
展望未来，稳地产政策暖风频吹，边际风险可控，区域发展前景可期。11 月以来地产松绑 政策进一步加码，金融 16 条支持房企信贷投放、第二支箭支持民企发债、第三支箭支持涉 房企业股权融资等（股权融资为 16 年禁止后首次放开）。地产三箭齐发，解决房企资金来 源问题。12 月中央经济工作会议强调扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，有效防 范化解优质头部房企风险，预计 2023 年稳地产发力空间仍存。受益于地产融资宽松政策持 续出台，广东地产销售数据低位企稳，改善房企经营现金流，风险暴露情况得到有效遏制， 2022 年前三季度广东省不良率为 1.26%，处于全国较低水平。
