广东省城商行中 60%具有国企股东背景，农商行中仅为 4%。
广东省城农商行资产占全国份额持续提升。2021 年末，广东省城商行 总资产规模达到 20638 亿元，农商行总资产达到 39480 亿元。市场占 比方面，2019 年-2021 年，城商行总资产占比分别为 4.2%、4.5%和 4.6%，农商行总资产占全国比重分别为 8.2%、8.5%和 8.7%，均呈增 长趋势。广东省城农商行资产增速高于全国水平。2020 年和 2021 年，广东省 城商行总资产同比增速分别达到 18.4%和 10.7%，增速有所下降，但 持续高于全国城商行平均水平。农商行近两年的总资产增速也由 15.6% 下降至 11.4%，同样高于全国农商行平均水平。
资产质量良好。近三年，广东省商业银行不良率整体处于较低水平。 其中，城商行不良率分别录得 1.33%、1.20%和 1.36%，均低于全国平 均水平 2.32%、1.81%和 1.90%。农商行不良率则由 2019 年的 1.53% 下降至 2021 年的 1.48%，低于全国农商行不良率 3.63%。农商行关注类贷款占比高于全国平均水平，城商行关注类贷款占比低 于全国平均水平。近三年，广东省城商行关注类贷款占比由 2.2%下降 至 1.6%，农商行关注类贷款占比分别录得 6.3%、6.6%和 4.7%，始终 高于全国平均水平。2019 年以来，广东省城商行关注类贷款占比低于 全国平均水平，农商行关注类贷款占比均高于全国平均水平，可能存 在一定风险。
部分银行涉房地产业务比例较高。截至 2021 年末，广东省共有 9 家城商行和农商行房地产业务贷款规模（不含个人贷款）超过 100 亿元。 其中，广州农村商业银行达 590.3 亿元，广州银行达到 429.4 亿元， 规模相对较大。而从房地产贷款比例占贷款总额比例来看，共有 21 家城商行和农商行超过 2%。广东华兴银行占比最高，达到 21.2%。 广东紫金农商行、珠海华润银行的占比也超过 15%。需要关注地产行 业波动风险。
拨备覆盖率方面，广东省城商行近三年先增长后下降，农商行近三年 持续下降，但均高于全国平均水平。近三年，广东省城商行平均拨备 覆盖率分别为 245.3%、252.4%和 243.1%，农商行平均拨备覆盖率由 310.0%降低至 273.0%，但均高于全国平均水平，说明广东城农商行 的风险控制能力较强。
负债来源稳定。广东省城商行和农商行均维持了负债规模的持续增长。 2021 年末，广东省城商行和农商行负债规模分别为 19205 亿元和 36149 亿元，存款规模则分别达到 13180 亿元和 28892 亿元。从负债 结构来看，2019 年-2021 年，广东省城商行一般存款占总负债比例有 所下降，农商行一般存款占负债比例先下降后上升。其中，城商行由 70.7%下降至68.8%，农商行由2019年的90.0%下降至2020年的88.5%， 在 2021 年上升至 89.9%，但变化相对较小，负债来源稳定。另一方面， 广东省城商行同业负债平均占比由 2019 年的 10.7%下降至 2020 年的 9.4%后，又上升至 2021 年的 11.1%，农商行则由 3.9%下降至 2.5%。
2021 年末，广东省同业负债规模超过百亿的共有 11 家银行，其中有 5 家城商行和 6 家农商行。广州银行同业负债规模最大，达到 1261.4 亿元，同业负债比例也最高，达到 18.9%。
ROE 逐渐下降，ROA 走势分化。ROA 方面，广东省城商行和农商行 2021 年分别达到 0.62%和 1.31%，近三年城商行呈现出逐年下降趋势， 农商行呈现出先升后降的趋势。ROE 方面，近三年城商行和农商行均 呈现逐年下降趋势，2021 年广东省城商行和农商行 ROE 分别达到 10.10%和 8.89%。对比城商行和农商行来看，农商行的 ROA 相比城 商行更高，同样 2019 年-2020 年农商行 ROE 相比农商行更高，但在 2021 年农商行的 ROE 低于城商行，盈利能力有所下降。对比全市场 来看，广东省近三年城商行的 ROA 均低于市场均值，农商行的 ROA 均显著高于市场平均水平。而广东省城商行和农商行的 ROE 前两年 均高于市场均值，2021 年农商行的 ROE 开始低于市场均值水平。
城商行净息差逐渐下降。净息差是衡量商业银行盈利能力的重要指标 之一。2019-2021 年，广东省城商行净息差分别为 2.6%、2.4%和 1.8%， 农商行净息差分别为 3.0%、2.7%和 2.4%。而从全国范围来看，城商 行和农商行净息差呈下降趋势。从绝对水平上来看，广东省城商行净 息差 2021 年略低于全国平均水平 0.1 个百分点，而广东省农商行 2021 年净息差略高于全国平均 0.1 个百分点。
2021 年末，广东省内商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一 级资本充足率分别达到 15.4%、13.3%和 13.3%，均符合监管要求。 广东省商业银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足 率已连续三年高于全国平均水平。对比省内城商行与农商行来看，城 商行三项充足率指标均略低于农商行。
考虑到数据可得性，我们以流动性比率和存贷比衡量广东省商业银行 的流动性状况。 广东省城商行流动性水平先升后降，农商行流动性水平持续优化。近 三年，城商行平均流动性比率呈现先上升后下降趋势，而农商行平均 流动性水平持续优化，2021 年末平均值分别达到 85.14%和 80.30%， 均高于全国平均水平 60.31%。存贷比持续上升，城商行相对较高。近三年，广东省城商行的存贷比持续增长，农商行存贷比先降后升，2021 年末分别达到 76.8%和 66.8%， 而全国平均水平为 79.7%。相比之下，广东省农商行存贷比低于城商 行和全国平均水平。
