我国现磨咖啡人均消费量低，低线城市空间大。
国内咖啡文化仍在普及中，人均咖啡消费量较低，对标海外成熟市场差距较大。咖 啡文化在中国市场起步较晚，相关数据显示，2020 年全球主要国家人均咖啡消费量 为 449 杯/年，中国仅为 9 杯/年，与海外国家相差较大。但随着“Z 世代”消费群体 的崛起和咖啡文化的兴起，市场渗透率有望持续提升。 一二线城市接近成熟咖啡市场消费水平，低线城市提升空间大。在中国一二线城市 中，有咖啡饮用习惯的消费者的咖啡消费量已达到 300 杯/年，逐渐接近成熟咖啡市 场水平，而低线城市的人均咖啡消费量相比之下仍有广阔的提升空间。
我国连锁咖啡门店主要分布在一线和新一线城市，三线以下城市存在巨大的发展空 间。中国约 70%的连锁咖啡店位于一线及新一线城市。2022 年，我国一线及新一线 城市中连锁咖啡店的数量分别占全国总数的 34.8%和 33.8%，三线以下城市存在巨 大的发展空间。咖啡的消费与消费者收入水平有直接联系，收入越高，咖啡的渗透 率也随之越高。目前一线城市已逐渐培养了咖啡饮用的习惯，咖啡逐渐形成刚需， 但一线城市已进驻众多连锁咖啡品牌，竞争激烈，不适合连锁品牌持续深入布局。 相比之下，二三线城市竞争相对较小，具有庞大的发展潜力，若能培育出当地咖啡 消费意识，将形成适合业务拓展和开发的广阔市场。
一线城市竞争激烈，众多连锁品牌抢占市场。以上海、北京、深圳为代表的一线城 市连锁咖啡品牌数量明显高于其他城市，二三线城市主要以独立咖啡馆为主。根据 德勤统计，二三线城市独立咖啡馆占比达到 97%，大多以上岛咖啡、两岸咖啡等类 似的简餐主题咖啡厅为主。
国内咖啡店人均覆盖密度较低，一线及新一线城市相对较高。中国大陆每百万人平 均咖啡馆仅为 71 家，远低于韩国、日本等东亚国家，也低于英国、美国等欧美国家。 其中，一线及新一线城市咖啡店分布密度已接近成熟咖啡市场，如美国，主要系一线及新一线城市咖啡消费文化底蕴相对较久，咖啡接受度较高，此外，一线以及新 一线城市节奏较快，咖啡可应用场景较多。
3.1. 中产阶级及 Z 世代群体规模扩大，带动需求端增长
咖啡作为可选消费品，其渗透率与收入水平紧密挂钩。收入水平越高，咖啡的渗透 率及摄入频次也随之提高。根据德勤数据，收入在 5k 以下的，咖啡渗透率为 42%， 每周 1-2 杯的摄入频次占比最高，达 43%；收入在 50k 以上的，渗透率为 85%，每 天 1 杯的摄入频次占比最高，达 38%。 随着居民收入水平的提高、中产阶级群体的持续扩大，对生活品质要求提高，咖啡 渗透率有望持续提升。1）随着国民经济发展，人民收入水平提高，根据国家统计局 数据，2015-2022 年，我国居民人均可支配收入由 21966 元增长至 36883 元。未来 随着受教育程度的提高和可支配收入的提升，潜在咖啡消费人群将持续扩张。2）中 产阶级持续扩大，采用国际上引用率较高的每天人均消费 10 至 100 美元（2005PPP 价格）作为界定标准，根据中国社会科学院中国社会状况综合调查数据估算，2002- 2019 年，我国中等收入群体规模呈现快速增长趋势，由 2002 年的 735.8 万人发展 壮大为 2019 年的 34600.2 万人，增长超过 46 倍，但对标美国，中等收入群体规模占比仍有很大提升空间，而中产阶级作为咖啡的主要消费群体，规模持续壮大会促 使咖啡行业整体天花板提高。
Z 世代逐渐成为消费主力军，对西式饮品接受度高，推动咖啡消费增长。随着中国 人口结构的变化，Z 世代即 1995-2009 年出生人群逐渐成为社会消费主力。2022 年 11 月，上海市文化与旅游局局长表示，“中国现在 Z 世代人口的规模约 2.64 亿，占 总人口的比重不到 20%，但所贡献的消费规模已经占到 40%。据各方面的大数据预 测，未来 10 年 73%的 Z 世代人口将会成为职场新人，中国 Z 世代到 2035 年整体消 费规模将增长 4 倍至 16 万亿，可以说是未来整个消费市场增长的核心要素”。Z 世 代人群对西方文化以及潮流文化接受度较高，并且普遍崇尚“悦己”消费文化，有 更多消费咖啡的倾向。
消费者对产品品质要求提升以及社交需求增加促使现磨咖啡份额提升。随着人们生 活水平的提高以及健康意识的提升，速溶以及含大量添加剂的即饮咖啡已很难满足 人们的需求，因此转向现磨咖啡的人数会逐渐提升。此外，随着社交需求增加，而 咖啡厅已经成为了当下社交场所的一个代表，现磨咖啡份额有望提升。 中国消费者摄入现磨咖啡的目的从初期的社交性场景需求，发展成为功能性需求。 生理上的提神醒脑、心理上的依赖外加佐餐为现今三大主要摄入现磨咖啡目的。随 着咖啡习惯的逐步养成，大多数消费者在生理和心理上都对咖啡产生了依赖，咖啡 也因此出现在越来越多的日常工作与生活场景中。中国消费者摄入现磨咖啡的主要 原因从初期的社交性场景需求，发展成为日常功能性需求，尤其是一线城市消费者 因工作压力较大，提神的生理需求已成为咖啡饮用的主要原因。
3.2. 上游原料供给充足，产品 SKU 众多，供给端愈发丰富
国内咖啡供应充足，货源有保障。1）全球咖啡生产量稳健增长，从 2011 年的 839 万吨增长至 2020 年的 1053 万吨。我国目前咖啡仍依赖进口为主，货源有所保障。 2）国内咖啡产量快速增长，从 2011 年的 3.8 万吨增长至 2020 年的 14.6 万吨。中国 咖啡豆主要生产省份为云南，云南咖啡生产量占全国 90%。
中国目前已初步完成咖啡文化推广，逐渐形成特有咖啡文化。自雀巢 1995 年驻扎 中国以来，中国开启了咖啡时代。中商产业研究院数据显示，目前国内已拥有超过 733 家咖啡品牌，并且每年都在增加。随着咖啡文化的推广以及本土化，整个咖啡 产业规模会日益壮大。 国内咖啡 SKU 更为丰富。与国外咖啡市场不同，为满足国内口味需求，国内咖啡品 牌会研发出众多新鲜咖啡口味，并且会定期迭代，使得国内咖啡产品更富新鲜感和 娱乐性，打破传统咖啡的桎梏，形成中国特有咖啡文化，如瑞幸咖啡，产品 SKU 过 百种，而国外咖啡店基本只卖 8 种基础咖啡。
