净利润增速下降， 拨备前利润减少。
2023年前三季度，我国42家上市银行的整体净利润同比增长2.90%，为近五年来除 2020年以外的最低增速。拨备前利润同比减少3.38%。 各类型银行中，大型商业银行的净利润增速与拨备前利润增速的曲线差保持相对平 稳。 股份制商业银行的净利润增速下降幅度最大，从2022前三季度的9.39%下降至2023年 前三季度的-0.47%。 城农商行的净利润增速曲线与拨备前利润曲线的差距进一步扩大。
在上市银行的利润变化中，净利息收入 出现负增长。截至2023年9月30日，上 市银行生息资产规模增加28.66万亿元， 增幅12.02%。受2022年LPR下调的影响 显现，叠加2023年6月和8月两次调整， 银行的资产端收益率进一步降低。在量 价共同作用下，2023年前三季度，上市 银行的利息净收入出现负增长，减少 1.99%。其中大型商业银行减少1.89%， 股份制商业银行减少3.61%，城农商行 凭借资产增速以1.67%的微弱增幅维持 正增长。整体表现来看，量难补价。 在净利息收入承压的同时，各类银行的 预期信用损失计提金额也有所下降。其 中大型商业银行减少8.51%，股份制商 业银行减少 10.10% ， 城农商行减少 18.84%，体现出银行对未来经济发展整 体向好的信心。 随着资产规模的增加，各类银行的运营 管理成本逐渐升高，表现为成本收入比 逐步上升 ， 其中大型商业银行增加 2.56%，股份制商业银行增加1.02%，城 农商行增加1.11%。
2023年前三季度，上市银行净利差、净息差普遍呈现加速下降趋势。 42家上市银行平均净利差较上年同期下降0.22个百分点，净息差较上年同期下降0.21 个百分点。为降低企业融资成本，2022年LPR的调整效果随着资产重定价的完成在 2023年显现。在市场利率持续调整的环境下，银行需关注利率变化对资产和负债价格 的影响，对于外币资产与负债还需要关注不同利率环境的影响，持续关注与管理好市 场风险，以更好地服务实体经济发展。 与上年同期相比，大型商业银行净利差和净息差分别降低0.26个和0.24个百分点，较 2022年同期的降幅分别扩大0.18个和0.15个百分点。股份制商业银行净利差和净息差 分别下降0.20个和0.19个百分点，降幅分别扩大0.07个和0.06个百分点。城农商行净 利差和净息差分别降低0.19个和0.20个百分点，降幅扩大0.09个和0.11个百分点。虽 然各类银行的净利差与净息差均出现加速下降态势，但面临的压力不尽相同。
各类银行的净利差均加速下降，主要表 图 4：上市银行净利差变化分析 现在2021年前三季度至2023年前三季度 期间，具体观察各类银行资产端与负债 端的情况可以看出： 大型商业银行2021年前三季度至2023年 前三季度，受LPR调整影响，银行生息 资产收益率下降0.06个百分点至3.61%， 仅比现行1年期LPR高0.16个百分点。负 债端成本率上升0.29个百分点，存款延 续定期化趋势，财富管理属性增加，使 得存款人对利率的敏感度持续提升，外 币市场利率上行也拉升了外币负债付息 率。
股份制商业银行与城农商行面临着资产 收益率下降的压力。2021年前三季度至 2023年前三季度，股份制商业银行与城 农商行生息资产收益率分别下降0.34个 百分点和0.40个百分点。市场流动性充 裕带动股份制商业银行和城农商行的下 沉客户信用风险溢价收窄。负债端成本 率分别上升0.02个百分点和下降0.10个 百分点。股份制商业银行和城农商行的 网点基础不及大型商业银行，揽储成本 较高，同时需要依赖成本更高的同业负 债与债券融资补充资金，负债成本率近 似于现行5年定期储蓄存款利率，未来需 持续关注负债成本。
2023年前三季度，净利差与净息差的加速下降使得各类银行“量难补价”，带动大型 商业银行与股份制商业银行的平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率 （ROE）进一步下降。城农商行预期信用损失计提减少幅度大于大型商业银行与股份 制商业银行，维持了与上年同期相近的ROA与ROE。
