与投商行战略相辅相成。
财富管理业务与投行业务相辅相成，是“财富管理-资产管理-投资银行”价值链中的重要一环。公司可以从投行业务众多的客户资源中挖掘优质非标资产，经过资产整合、产品创设、产品销售形成价值链闭环。财富管理业务对于公司利润贡献包括直接收益与间接受益两方面，直接收益包括向客户收取的资产管理费、咨询费及佣金等。间接收益则为为公司沉淀大量低成本存款提高客户品牌忠诚度和综合贡献度与投行等其他业务板块协同发展带来更多综合收益。兴业银行“投行+商行”经营成效明显，这将有利于公司构建大财富管理业务闭环。
从海外几家大型银行来看，摩根大通财富管理业务规模领先，其中很重要的一个 因素就是摩根大通领先的大投行业务为财富管理业务提供了大量的优质资产和高 净值客群。同时，财富管理业务的优势也进一步推动了大投行业务的快速发展。 2021 年末摩根大通资产与财富管理板块下客户总资产合计为 4.30 万亿美元，其 中 AUM 为 3.11 万亿美元，经纪资产等为 1.19 万亿美元，公司以主动管理产品体系为主。2021 年资产与财富管理部门实现收入 169.6 亿美元，净利润 47.4 亿美 元，分别占摩根大通总收入和净利润的 13.5%和 9.8%。资产与财富管理板块 ROE 近年来持续高于其他三大业务板块，2021 年资产与财富管理板块 ROE 为 33%，公 司整体 ROE 为 19%。
兴业银行不断拓展财富管理业务，兴银理财稳健发展，产品体系持续完善，投研 体系和销售渠道建设成果显著。公司凭借资产端与渠道端的优势，与非银金融机 构在产品创设上合作，与银行金融机构在渠道商共享，从两方面构建起财富管理 生态圈。 资产端：产品体系多元化，投行业务为财富管理注入活水。公司着力构建以兴银 理财为核心的理财生态圈，依托兴业信托、兴业基金、兴业期货等集团内部子公 司，构建“大而全”资管业态，财富管理能力行业领先。
2022 年上半年，公司理 财业务规模 1.96 万亿元，较上年末增长 9.99%，规模在理财市场排名第四。投 行业务优势明显，债券承销保持市场领先。公司深入挖掘投行业务客户资源，为 财富管理业务提供优质资产。“兴财资”朋友圈扩大至 160 家，其中总对总签约机构 98 家，“兴财资”资产流转规模同比增长 35.35%至 1,787.81 亿元。“投联 贷”合作机构 121 家，项目落地 350 个，较上年末增长 133%，资产流转保持高效。 同期，公司实现投行业务收入 26.10 亿元，同比增长 18.34%；投行集团重点客户 结算性存款日均 5,560.62 亿元，较上年末增长 784.59 亿元，“商行+投行”战略 不断落实。
销售端：基于自身的资源禀赋优势，兴业银行已经构建了同业、线上和线下三大 财富生态圈，持续升级销售渠道。公司通过银银平台搭建多点销售渠道，以“钱 大掌柜”为核心的 APP 体系打造线上财富销售开放平台，线上线下联动经营，丰 富公司零售业务销售渠道。“钱大掌柜”面向零售、企金、机构、同业等各类客 户，提供包括本外币理财、基金、资管计划、信托、保险、贵金属等丰富的财富 产品。
2022 年上半年，“钱大掌柜”月均 MAU 较上年末增加 21.37 万户，增长 106.53%。银银平台“财富云”向国有银行、股份制银行、区域性银行及农村金融 机构等机构的零售客户销售理财，是公司长期耕耘的强大同业分销网络。同期“财 富云”保有规模 2,736 亿元，较上年末增长 53.44%。同时，银银平台面向同业机 构客户销售各类资管产品的保有规模 1,204.65 亿元，较上年末增长 176.71%。兴 业银行管理层在 2021 年年度业绩说明会上表示，随着中小银行向代销转型，同业 财富发展空间会更大，公司已提出“百行千亿”目标，2022 年合作机构突破 100 家，中小银行理财代销保有规模突破 1000 亿元，总代销量突 1 万亿元。
财富管理资产规模、资管业务收入均稳步提升。2022 年上半年，集团零售 AUM 规模 3.07 万亿元，较上年末增长 7.79%，其中管理的表外资产占比 70.78%。公司在 线托管产品 34,006 只，保持全行业第二位。资产托管业务规模 14.93 万亿元，较 上年末增长 5.76%。其中，证券投资基金托管规模 2.36 万亿元，较上年末增长 10.65%，证券投资基金托管规模保持股份制银行第一；信托产品托管规模保持全 行业第二；银行理财托管规模保持全行业第三。实现轻资本、弱周期的财富银行 业务手续费收入 126.34 亿元，同比增长 8.44%，其中，理财业务收入 75.21 亿元， 同比增长 16.57%。
