汽车配套轮胎的需求影响因素较为简单，其主要取决于新车的生产销售。
轮胎需求，从应用场景来分，分为配套（前装）和替换（后装）两部分，从应用的车型来分， 又分为乘用车、轻卡车和卡客车及其他车型。由于乘用车和轻卡车的轮胎在产品结构来看， 一般为半钢轮胎，卡客车一般为全钢轮胎，因此在轮胎企业生产和经营分析时，通常按照半 钢（乘用车及轻卡）和全钢（卡客车）来对其进行区分。而其他车型包括摩托车、工程机械 车等对应的产品在整个轮胎市场中占比相对较小，因此本研究暂不进行统计。
USTMA 每年会对美国市场的前装、后装分车型的轮胎消费进行统计。同时，米其林也会在 其年报中测算全球各区域的轮胎需求，不过米其林是按照北美地区进行划分，包含了北美非 美国的数据。 根据 USTMA 的统计，2012 年至 2022 年，美国乘用车及轻卡前装需求量从 4420 万条增长 至 4790 万条，增长 8.37%；美国卡客车前装需求量从 510 万条增长至 650 万条，增长 27.45%。前装市场的增长主要来自于对应汽车产销的增加。
2012 年至 2022 年，美国后装市场上，美国乘用车及轻卡后装需求量从 2.19 亿条增长至 2.51 亿条，增长 14.57%；美国卡客车后装需求量从 1580 万条增长至 2660 万条，增长 68.35%。后装市场的增长主要来自于对应汽车保有量的增加、换胎需求的增加。
而根据米其林的统计，北美市场轮胎消费需求从 2012 年的 3.58 亿条增长到 2022 年的 4.28 亿条，增长了 19.45%。通过对比米其林测算数据和 USTMA 测算的数据，我们认为两者一 致性较高，USTMA 的需求数据可以较好反映美国轮胎的真实需求。因此我们以该数据来分 析，到底是哪些因素影响了美国轮胎的需求，其影响的方式、大小又如何？
汽车配套轮胎的需求影响因素较为简单，其主要取决于新车的生产销售。一般而言，配套市 场轮胎消费量和新车数量之间应有稳定的系数，我们把这一系数称为单车配套轮胎数量。单 车配套数量与车型有关，比如乘用车一般标配 4 条轮胎，如果有备胎则为 5 条。而商用车则 视其大小而定，从 10-20 多条均有。
我们认为，一般来说市场在研究配套市场时，主要关注的是汽车销量数据，因为汽车的销售 才能体现为轮胎最终的终端消费。美国汽车销量的数据主要有两处来源，一是美国交通部， 二是 Marklines 数据库，两者数据基本一致。 拉长时间周期来看，自 1967 年-2022 年，美国的轿车销量在波动中下滑，从 1000 万辆左 右的水平下降到 300 万辆左右；轻卡销量有明显上涨，从 119 万辆增长到 1090 万辆；卡客 车销量则是在 18-54 万辆的范围内有明显的波动。
我们认为，美国新车销售结构呈现出两个明显的特点。一是轻卡取代轿车的趋势愈发明显。 从美国畅销车型可以看出，以福特 F 系为代表的轻卡有着空间大、功能性强等优点，深受美 国人青睐。
二是卡客车销量与宏观经济形势有着较强的关系，2012-2022 年美国卡客车销量增速和美国 GDP 增速之间的相关系数为 0.78，我们认为这主要是因为卡客车有生产资料的性质，与宏 观的经济形势、物流需求有较大关系。
但是，一方面，美国汽车自产率在 66%左右，也就是说，剩下的近 34%的汽车为进口汽车， 其对应的轮胎需求并不体现为美国的配套轮胎需求。另一方面，从 2022 年来看，美国汽车 的销量在 2022 年出现了下滑，而根据 USTMA 的统计和米其林年报的数据，美国汽车在 2022 年的配套需求出现了增长，二者在趋势上就出现了背离。我们认为其背后的核心原因 是，轮胎的配套需求其实体现在汽车的生产制造环节，尽管大部分时候汽车的生产销售趋势 一致，但部分年份，由于终端消费的节奏与生产不匹配产生的汽车累库，也会导致二者出现 背离。
因此，我们可以通过美国汽车的产量来研究美国配套市场的需求。美国交通部统计了美国汽 车产量分轿车和商用车（含轻卡、卡客车）的产量，但这一分类方式与轮胎分类方式（轿车、 轻卡、卡客车）不一致，所以无法求出分车型的单车配套轮胎数量。而所有汽车合计后的单 车配套轮胎数量较为稳定。
2012 年-2022 年，美国汽车的单车配套轮胎数量在波动中从 4.77 上升至 5.41，这一比例的 上升主要是由于新车的结构，也就是不同车型的销量占比发生变化，从生产数据来看，2012- 2022 年，美国汽车产量中，商用车的占比从 60.24%提升至 82.60%，轿车的数量和占比持 续下降，这也体现在销售端，从销量上来看，2012-2022 年，轻卡的销量从 700 万+增长至 1000 万+，而轿车的销售从 700 万+下降至 300 万左右。整体来看，2019 年以来，美国市 场的单车配套轮胎系数在 5.4 左右。 通过对 2012-2022 年的数据进行回归分析，我们得到了汽车产量和配套市场轮胎销量的关 系：配套市场轮胎消费量=乘用车产量*3.09+商用车产量*5.81+73.26（R Square=0.95， Adjusted R Square=0.94）。我们认为这里的乘用车系数 3.09 低于常规的乘用车配套轮胎个 数 4-5 个，可能是统计口径不同导致的问题。
