发挥互联网基因，突破保险边界。
初始借助阿里平台，持续加大研发投入，科技赋能提升运营效率。众安初期建立初期即需承接阿里生态海量退运险保单，面临较大基数压力。2014 年公司借助阿里云平台，搭建业内首个云上核心系统“无界山”。系统可实现搜 索 10 毫秒响应，1 秒内反馈，无保单丢失，当日完成业务对账，有效支撑公司 快速处理海量保单。2020 年无界山全面升级到 2.0，可支撑千亿级保单规模。
2021 年众安共出具 77.45 亿张保单，2022H1 共出具 38.43 亿张保单，服务超过 5 亿用户，全年理赔客户达 1.29 亿，通过科技赋能大幅提升用户体验，理赔线上 化率超过 95%，健康险全智能理赔每 28 秒有一个理赔结案，获赔等待时长同比 减少 57%。通过碎屏险智能赔案审核，相比人工审核效率提 60 倍。通过科技赋 能，提高经营效率。
2021 年众安研发投入 11.27 亿元，同比上升 24.5%，占总保费达 5.5%。截至 2021 年 12月 31 日，工程师及技术人员共计 1,836 名，占公司雇员总数百分比达 48%。 2022H1 研发投入 6.56 亿元，同比上升 35.4%，占总保费达 6.1%。截至 2022 年 6 月 30 日，工程师及技术人员共计 2,104 名，占公司雇员总数百分比达 49.4%。
成立众安科技子公司，技术方案产品化对外输出。2016 年 7 月，全资子公司众安科 技成立，旨在为帮助保险产业链客户实现数字化转型，为保险行业客户打造数字化保险的 核心系统以及场景化解决方案，并与互联网平台共同打造互联网生态保险解决方案，助力 保险行业参与者各层面实现数字化转型。 科技产品线主要分为三大系列，业务增长、业务生产及业务基建。
业务增长系列：包含 X-Man 智能营销平台、X-Magnet 广告运营平台的业务增 长系列，主要为客户打造可持续的营销闭环，一站式实现用户与收入的快速增长。 2022H1 众安科技已帮助客户累计触达 1 亿多用户，平均效率提升 80%。
业务生产系列：1）在销售流程，AI 外呼鲸息平台提供一站式解决方案，以加强 客户触达和市场营销，提高 ROI 及续保率。2）基于云端的分布式保险核心系统、 经代系统，支持保险业务完整生命周期运营。3）业务中台和数据中台，以及多 个业务应用平台和中台产品。最快实现 1-3 天产品上线，对接 1,000 多个渠道， 具备波峰时可每秒出具 5.4 万张保单的科技实力。
业务基建系列：
根据公司财报，众安的研发一体化项目管理平台帮助客户日均上线在线发布 300 次以上，业务系统稳定性高达 99.99%。在数据管理领域，日均维护数 据量超过千万级，同时管理 8,000 多个数据库，支持 10 余种类型的数据库， 年数据发布次数超过 3 万。
在信息安全领域，提供包括等保合规一体化平台、Web 应用安全网关、数 据防泄漏系统等产品，帮助客户建设完善全网安全体系，为客户提供高性价 比的一站式、可跨云环境管理部署、金融级安全管理制度标准的产品方案， 快速满足安全等级保护合规建设，提升防护，赋能业务，根据公司财报，安 全风险识别准确率 98%，日均拦截各类攻击行为超 74 万次，业务系统可用 性高达 99.99%以上。
国内成功实现破圈，海外收入步入增长期。国内：建立梯度客户体系，客群拓展至其它金融同业。2021 年众安共服务保险 产业链客户 109 家，较 2020 年增加 34 家，其中 11 家为高价值客户、26 家为 战略客户、72 家为潜力客户。国内市场客户群包括太平财险、太保集团、友邦人寿、中宏保险、汇丰人寿、中银三星人寿等。2022H1，公司进一步拓展客户 至银行、券商等行业，累计服务 5 家银行及券商，输出了包括可视化回溯、经代 中台及运维等产品，拓宽了科技输出的市场空间。
海外收入保持稳健增长，业务版图进一步拓展。公司通过科技子公司 ZA Tech 拓展海外技术输出，主要覆盖日本、新加坡、 泰国等亚洲市场。2021 年保险科技版图拓展至欧洲，已完成首个客户的产 品上线。2022H1，ZA Tech 与印度尼西亚首家数码银行 Aladin Bank 达成合 作。
ZA Tech 主要服务于保险公司和互联网平台两大类客户：对于保险公司客户， 其分布式保险核心系统 Graphene，能协助客户在当地连接各类生态合作伙 伴，推出多款碎片化、场景化的保障产品；对于互联网平台客户，其提供整 体保险金融解决方案 Fusion。2022H1 科技国际收入中持续性收入占比提升 至 49%。
收入模式包括项目收费、软件授权费、技术服务费或者订阅费的收费方式。2021 年 公司实现科技输出收入 5.20 亿元，同比增长 42.5%；业务生产、业务增长、业务基建系 列分别贡献 52%、36%和 12%，其中持续性收入占比达到 48%。2022H1 公司实现科技 输出收入 2.34 亿元，同比下跌 12%。主要因为国内局部疫情反复，业务拓展以及现场交 付等受到影响，国内科技输出收入上半年下滑，公司主动对业务进行了调整，缩减了利润 率较低的产品和项目；但海外输出仍实现稳定增长。 科技板块逐步减亏，未来三年有望扭亏为盈。2021 年公司科技板块净亏损 3.85 亿元， 净亏损率收窄；2022H1 公司持有股权的 Grab 上市，科技板块录得 3.9 亿投资收益净额， 科技板块净亏损仅为 0.16 亿元。我们预计随着可持续收入占比的稳步提升，若公司研发投 入及费用管控有效，未来 3 年内科技板块有望扭亏为盈。
孵化暖哇科技直连医疗数据，提升科技赋能效率
2018 年成立，已完成两轮融资。暖哇科技定位于健康险科技领域，前身是众安 2017 年推出的 H 系列商保科技解决方案。通过将医疗和保险场景深度融合，为商保公司和医疗 机构提供数据查询、风控及场景化保险解决方案。2018 年 10 月，暖哇科技由众安孵化成 立，2018 年 11 月完成天使轮融资，2020 年 2 月完成 A 轮融资。
医疗数据驱动全栈式健康险科技赋能，提升风控及运营效率。直连医院数据：对于健康险科技，数据是核心要素。在用户授权前提下，暖哇科 技实现了医疗数据在线直连，进而通过数据整合挖掘，优化保险业务核保与核赔 环节的风控能力，也为用户提供快速理赔的便捷体验。
提升投保和理赔能力：通过暖哇科技的平台数据对接，众安有效提升了自身智能 风控能力和效率，也大幅改善用户的理赔体验，对于众安直连的医院，用户理赔 时无须提供单据，仅需在 APP 中勾选所理赔的案件，即可完成理赔申请。承保 端，通过数据驱动的核保及理赔风控模型及个人健康画像，众安能够对高风险投 保申请进行识别。
对外全链条赋能：作为独立运营公司，暖哇科技主要以功能模块和流量进行商业 化收费，针对健康险的产品-销售-核保-理赔-服务提供全栈式科技赋能。据 36Kr 报道，暖哇目前推出了易核保、易理赔和易调查三个产品。“易核保”提供全方位 的核保解决方案，对线上线下业务在核保环节全面实现自动化的分析和处理；“易 理赔”和“易调查”则提供理赔管理的整体解决方案。
基于区块链技术，布局供应链金融服务商众企安链
2020 年成立，完成两轮融资。众企安链隶属于上海聚啊信息技术有限公司，成立于 2020 年 3 月，众安科技持有其 34.17%股权，是众安科技旗下孵化的面向核心企业“区块 链+供应链”金融科技服务商。2020 年 11 月完成数千万人民币 Pre-A 轮融资，2022 年 1 月完成数千万人民币 A 轮融资。 众企安链作为信用平台服务及解决方案的提供者，基于核心企业优质信用，通过底层 区块链加持的方式，构建企业端对于供应链资产、金融产品的运营管理方案。众企安链定 位于企业级服务，基于“区块链+供应链”，向客户输出资源整合、业务咨询、金融科技、 联合运营等一体化综合性服务，从而解决小微企业融资难题。众企安链已服务于银行、保 险、零售、物流、建筑、能源、农业等多行业，累计服务超过 1,000 家中小微企业。
ZA Bank：香港首家虚拟银行，提供一站式金融服务
凭借先发优势，业务规模位居香港虚拟银行首位。2019 年 3 月，众安获得香港首批 虚拟银行牌照；2019 年 12 月，ZA Bank 即率先开启试营业；2020 年 3 月，ZA Bank 正 式营业，成为香港第一家正式开业的虚拟银行。截至 2022 年 6 月末，ZA Bank 拥有超过 60 万零售用户，存款余额超 80 亿港元，贷款余额超 40 亿港元，按业务规模是香港第一 大虚拟银行。 高息揽储，客户数实现快速增长，提供存款、贷款、转帐、消费、保险、投资及商业 银行一站式金融服务。自开业以来，ZA Bank 通过设置较高存款利率+优惠活动进行获客，根据其官网信息，活期储蓄账户余额在 30 万元及以下，存款利率为 0.31%，账户余额 30 万元以上，存款利率为 0.01%；人民币存款活期利率为 0.25%，美元为 0.001%。对于定 期存款，以 1 年期为例，港币年利率为 3.31%，人民币为 1.50%，美元为额 0.20%，明显 高于香港一般存款利率。2020 年末，ZA Bank 用户数即超过 22 万，吸收个人存款超 60 亿港元。
收入高速增长，但仍处投入期。2021 年公司银行板块实现收入 1.89 亿元，同比增长 163%；2022H1 实现收入 1.53 亿元，同比增长 107%。从板块利润看，2021 年银行板块 亏损 4.64 亿元，2022H1 净亏损 2.13 亿元，较 2021H1 多亏 0.06 亿元，净亏损率已有所 收窄。
ZA Insure：聚焦低价普惠性寿险
2020 年 5 月 4 日，公司旗下众安国际宣布，与富邦人寿保险（香港）有限公司的合资企业众安人寿，获得了香港保险业监管局透过快速通道授予的全数码化保险公司牌照 ZA Insure。2020 年 5 月 18 日 ZA Insure 在香港正式营业，为本地居民提供“人人都买得起” 的互联网保险服务，包括人寿保、自愿医保、癌症保、意外保以及心中保，分别为用户提 供定期寿险、全面医疗、癌症、意外身故/残疾及心血管疾病保障。作为标准化的基础保障 类产品，产品条款简单易懂，每年保费可低至 2 港元，家属病历不增加保费。 通过与 ZA Bank 协同，保费实现快速增长。2021 年 1 月，ZA Bank 获得香港保险业 监管局颁发保险代理机构牌照，成为 ZA Insure 的代理人。2021 年 5 月，ZA Bank App 推 出香港首个全数码化银保体验，用户最快 3 分钟就可以在 ZA Bank App 获得由 ZA Insure 提供的保险产品。2021 年 12 月，ZA Insure 透过 ZA Bank App 推出每年高达 2.5%保证 平均回报率的三年期储蓄人寿保险“ZA 储蓄保”，协助用户灵活实现理财目标。2022H1， ZA Insure 实现总保费收入人民币 2.56 亿元，同比增长约 61 倍。
