长沙银行零售转型进度如何？

消费潜力+下沉县域，零售转型全面加速。

1、转型逐步推进，零售压舱石作用凸显

县域金融助力零售转型进入新一轮加速期。2016 年公司将大零售转型作为业务的 关键一环，由此打开了第一轮零售转型周期，在零售转型道路上持续深耕，效果 显著。零售业务对公司营业收入以及营业利润的贡献分别从 2017 年的 23%、13% 分别上升到 2022H1 的 37%、36%。零售贷款占比稳步提升，由 2016 年的 22%快 速提升到 2022H1 的 40%，2016-2021 年五年平均复合年增长率高达 41.8%，显著 高于整体贷款的 25.5%。横向对比来看，长沙银行 40%的零售贷款占比高于城商 行平均水平（32%），位列城商行首位。零售业务已经成为公司重要的战略支撑， 2021 年长沙银行零售转型向纵深推进，业务发展的压舱石和稳定器作用越发凸显。 围绕“做大基础客群、做深客户关系、做强客户粘性”的发展目标，坚持数据驱动 的发展策略，深入推进零售业务向场景化、数字化、轻型化发展，同时将业务下 沉到县域，利用湖南省强大的县域经济，更好的将公司零售业务与百姓生活相融 合，打造特色零售品牌。

细拆零售贷款结构，消费贷和按揭贷款齐头并进。拆分零售贷款结构，零售贷款 结构从以个人经营性贷款为主，转变为消费类贷款和按揭贷款齐头并进的格局， 个人经营性贷款占比由 2014 年的 64.0%下降到 2022H1 的 18.7%，按揭贷款和消 费类贷款（包括信用卡贷款）占比分别由 2014 年的 9.3%与 26.6%上升到 2022H1 的 37.8%与 43.5%。尤其是消费类贷款，截至 2022H1，长沙银行消费类贷款占比 高于城商行平均水平（38%），长沙居民消费意愿和消费能力强的区域特点为长沙 银行消费贷款发展提供良好地缘禀赋。

从增量角度来看，消费贷成为零售贷款的主要驱动力。2022 年上半年，长沙银行 零售贷款同比多增 213 亿元，其中消费贷款贡献 270 亿元，按揭贷款贡献 38 亿 元，个人经营性贷款贡献-94 亿元。这与公司主战场长沙地区消费能力高、房价比 低的特征相吻合。也是长沙银行自身“场景化”及“生态圈”的经营方针的体现。2019 年公司提出要通过“呼啦生态圈”来链接本土生活，2020 年将生态圈的建设进一步 扩大为“弗兰社+呼啦+e 钱庄”为平台的生态圈体系，构建服务本地消费者的生活 生态，助力消费贷款。2017 年，长沙银行发起设立长银五八消金公司，以“衣食住 行康乐易”为消费场景，为客户提供服务。2022 年上半年，长银五八实现归母净利 润 2.34 亿元，同比多增 108.93%。

负债端，客群深耕助力优质存款沉淀，存款活期率高于可比同业。长沙银行负债 结构中存款占比为 68%，高于城商行的平均水平。伴随长沙银行零售转型以及县 域金融不断推进，个人存款占比已从 2016 年的 24%提升至 2022H1 的 44%。从存 款结构来看，截至 2022H1，长沙银行个人活期存款占比 15%，高于城商行平均水 平，良好的存款结构为长沙银行带来稳定的低成本资金来源，零售负债成本优势 显著。截至 22H1，长沙银行零售客户总数 1614 万户，同比增长 4.9%，其中县域 个人客户 543.32 万户，几乎实现对长沙地区人口的全覆盖。

2、县域金融成为新的战略增长极

长期深耕县域金融，战略地位再度升级。长沙银行于 2012 年提出要加快机构下 沉，深耕县域金融，夯实发展基础。长沙银行坚持“零售优先、县域优先、社区优 先”的发展战略，经过十余年的发展，推动中心城区与县域业务均衡发展，县域金 融已经逐步发展成为了长沙银行新的战略增长极。2018 年，公司在推进县域金融 的过程中提出了“县域支行+社区支行+农村金融服务站”的服务体系，截至2022H1， 长沙银行已经设立了 5902 家农金站。通过在不同层级地区有针对性地设立不同类 型网点，逐级覆盖城区以外的县域、乡镇和农村，战略重点从长沙市区的竞争红 海，逐步转移至县域蓝海。2022 年公司将县域金融作为“一号工程”全面推进， 推动重心向县域下沉、资源向县域投入，发展成效和战略优势逐步兑现。

扎根县域客户，精准定位，因地制宜。长沙银行提出了“一县一策、一县一特”的 方针来助力县域经济发展，推出多款拳头产品，支持新型农业经营主体，例如在 浏阳柏加镇推出“苗木流水贷”，在邵东廉桥药材市场推出“信用长湘贷”，通过推 动“惠农担”业务推出农 e 贷、湘女贷等特色产品，助力零售业务发展。 县域金融迅速推进，未来增长可期。截至 2022H1，长沙银行县域存贷款余额分别 为 1625 亿元和 1302 亿元，分别较年初增长 11.7%和 15.6%，占整体存贷比重分别 为 31.5%和 32.3%，县域零售客户数 543 万，占比 33.7%，较年初增长 21.8 万户，未来在湖南省其他地市渗透空间广阔。公司的县域网点覆盖率从 2017 年的 70% 提升到 2022H1 的 93%，县域金融已经成为了公司业务的重要一环。

3、初探财富管理，助力零售转型

财富管理加速创新，零售 AUM 突破 3100 亿元。2020 年公司零售转型步入“基础 存款+财富管理+消费金融+生态圈”四轮驱动的智慧金融新时代，财富管理加速业 务创新，是跨越增长瓶颈的重要选择。2021 年，公司将财富管理业务作为战略性 工程推进，截至 2022H1，公司理财产品规模 667 亿元，同比增长 21.6%，在资产 规模相当的城商行当中位居前列。长沙银行致力于构建普惠型财富管理模式，外 部强化与券商、基金、资管机构的合作，内部与产业投行、金融市场、科技金融 业务全面对接，逐步构建起理财生态圈。截至 2022H1，长沙银行零售 AUM 达 3105.79 亿元，同比增速 25.4%，财富客户数 91.21 万户。

拆分零售 AUM 结构，理财增长空间广阔。拆分长沙银行零售 AUM 的结构来看， 零售存款占比 78%，理财占比 21%，与同业相比，理财/零售 AUM 处于较低区间， 未来随着长沙银行财富管理业务的进一步推进，理财对零售 AUM 的贡献还有较 大提升空间。2022 年上半年，长沙银行实现顾问、咨询、理财产品手续费收入 2.67 亿元，同比增长 47.50%，占比营收 2.4%，固收产品不断发挥多资产配置的投资交 易优势，理财手续费收入贡献较大增量。