快速成长的民营保险集团。
阳光保险集团是国内规模排名第八的民营保险服务集团，持续致力于为客户提供专业 的风险保障及综合服务解决方案。阳光保险初创于 2004 年，2007 年成立阳光保险控股（后 更名为阳光保险集团股份有限公司），并先后设立阳光财险、阳光人寿、阳光资管、阳 光信保等专业子公司，通过遍布全国的分销和服务网络向个人和团体客户提供多样化的 保险产品及服务。阳光保险的客户基础广泛，截至 2022 年 6 月 30 日，拥有约 3,150 万 名个人客户和约 80 万家团体客户。
张维功为阳光保险的创始人、董事长，具有保险业监管及实业复合经历，为阳光保险 发展奠定基础。创始人张维功先生在申请筹建本公司过程中写下的“五十字箴言”（“集 众家之长，取自我之道。聚业内人才，纳业外贤士。高起点组建，远战略发展。风雨中 做事，阳光下做人。走精英之路，创阳光品牌”），成为决定公司走向的重要航标。张维 功作为阳光保险的创始人和董事长，其职业之路涵盖保险实业与监管、覆盖产寿险及资 管多方面工作，资历颇为深厚，曾任原保监局南京特派办事处党委书记、原保监会广东 监管局党委书记及局长，担任过阳光人寿、阳光财险以及阳光资管董事长。在其带领引 导下，阳光保险近十年发展迅速，如今已跻身国内保险集团前十行列。张维功秉持农民 心态和工匠精神的创业态度，为阳光保险的未来发展奠定坚实基础。
阳光保险作为稀缺的头部民营保险集团具备高成长性。当前 AH 上市险企规模体量均 较大，大多已步入发展成熟期，阳光保险作为稀缺的头部民营保险集团，增长潜力值得 期待。我们预测阳光保险 2022 年 ROE 为 6.6%，与其他上市保险集团相比盈利能力较 弱（平安：13.9%；国寿：6.8%；太保：9.4%；新华：7.7%；人保：11.3%），但随着疫 情放开影响不断深化，经济复苏预期下，阳光保险作为头部民营保险集团资产端弹性更 强，集团盈利能力改善指日可待。
“十四五”期间，阳光保险启动了“一聚三强”的发展新战略。以阳光文化为引领， 以价值发展为主线，聚焦保险主业核心能力及核心优势提升，持续强化大健康产业布局， 强化大资管战略落地，强化科技引领和创新驱动，有效推动集团的高质量可持续发展， 着力打造强大的产品研发能力、卓越的客户服务能力、杰出的风险管控能力和专业的资 产管理能力，为广大客户的美好生活保驾护航。
公司以“阳光”立名，践行 “让人们拥有更多的阳光”的使命。公司集团战略践 行“五十字箴言”（“集众家之长，取自我之道。聚业内人才，纳业外贤士。高起点组建， 远战略发展。风雨中做事，阳光下做人。走精英之路，创阳光品牌”），阳光保险集团战 略包括：1）基于不同家庭类型和不同家庭阶段需求，提供优质差异化综合服务的个人 客户战略；做值得信赖的风险管理伙伴，为客户提供专业风险管理服务的团体客户战略。 2）加强渠道专业化建设，持续推动价值渠道成长的渠道战略，具体包括寿险代理人渠 道实施差异化经营策略，匹配市场需求、寿险银保渠道坚持价值发展、实施渠道分类经 营，持续扩大中高优质客群、产险深耕渠道专业化能力建设、培育职域营销和私域营销 等新型渠道。
3）全面强化数据科技能力，加快数字化经营转型的数据科技战略，具体 包括进一步提高数字化客户洞察能力、进一步强化数字化营销、进一步加强数字化产品 创新、进一步完善数字化运营、进一步提升数字化风控、进一步推进数字化组织变革。 4）持续打造国内一流的保险资管品牌，强化战略投资与保险主业协同的投资资管战略， 具体包括提升投资管理专业能力，保障长期稳定收益、持续完善资产负债管理框架，精 细化账户管理、技术和制度相结合，全面升级投资风控体系、强化资产管理能力建设， 提升市场化竞争力、强化战略投资与保险主业协同，持续赋能被投企业。5）让医养健 康升级保险主业的服务业态的医养健康战略，具体包括打造“融和医院+专科医院+终端 机构”完整医养服务模式、建设互联网医养大健康服务平台。
阳光保险增长态势良好，企业文化积极且管理层经验丰富。公司增长态势良好，原 保险保费收入从 2007 年的 41.53 亿元增长至 2021 年的 1013.71 亿元，年均复合增长率 达 26%，资产规模从 2007 年末的 111.46 亿元增长至 2021 年末的 4416.23 亿元，年均复 合增长率达 30%。公司的企业文化积极，崇尚“农民心态、工匠精神”的实干做派，形 成了“务实创新”的公司文化风格。公司管理层经验丰富，公司及其主要子公司的高管 成员均是行业专家，拥有平均超过 25 年丰富的保险金融行业从业经验。
保险业务全面均衡且价值创造能力强，创新能力优秀。公司保险业务全面均衡，2021 年总保费收入为 1017.59 亿元，其中人身险业务总保费收入占比 59.8%，财产险业务总 保费收入占比 40.2%。公司价值创造能力的持续提升，2019 年、2020 年及 2021 年归母 净利润分别为 50.86 亿元、56.19 亿元及 58.83 亿元，年均复合增长率为 7.6%。公司创 新能力优秀，积极把握行业动态，坚持以高质量产品开拓市场，挖掘客户保险保障需求， 推进产品创新。公司快速响应市场需求，从渠道策略、队伍建设、经营体系等维度深化 模式创新，围绕保险理赔环节，不断提升理赔服务创新能力，优化客户体验。
科学的资产配置机制和专业团队，良好的资产管理能力。截至 2022 年 6 月 30 日， 阳光资管受托管理的投资资产总规模为 7694.5 亿元，其中受托管理第三方资产规模为 4292.99 亿元。公司的年化总投资收益率表现稳健，于 2019 年、2020 年、2021 年及 1H22， 分别为 5.8%、6.5%、5.4%及 4.2%。
构建丰富的保险产业链生态圈，围绕多场景服务客户。在医疗和健康管理服务方面， 公司与潍坊市政府合作创办了“阳光融和医院”，它是国内首家由保险公司投资的三级 大型综合医院，是集医疗、教学、科研、预防、保健、康复、转化医学与产业发展为一 体的大型综合性医疗机构。公司依托内部自有医院优势（阳光融和医院），为客户提供 多方位医疗服务，如“保险+医疗”模式，研发与医疗紧密结合的健康保险专属产品， 推出“直赔式”服务，患者和医院实行实时报销结算，从而大幅降低患者医疗费用，让 客户享受便捷服务。在养老和子女教育服务方面，公司于 2021 年 1 月打造了阳光人寿 保单+“阳光人家”养老小区的长居合作模式，并且与一家国际教育机构联合为客户的 子女定制一站式留学教育服务。
