下面将从现有 ESG 信息披露框架和金融机构社会责任政策聚焦点来筛 选金融机构的实质性议题。
截至目前，中国上市公司需要披露的 ESG 信息受三方面指导，分别是以可持续 发展报告标准 GRI 为主的国际 ESG 信息披露要求、以交易所指引为主的 ESG 信 息披露框架和涉及金融机构 ESG 信息披露的其他政策。 第一道筛选：国际 ESG 信息披露要求。对于金融机构来说，目前参考较多的 ESG 信息披露框架是 GRI 框架和 TCFD 框 架。TCFD 框架涉及治理、战略、风险管理、指标和目标，国内金融机构常根据 TCFD 指引披露企业的治理情况和气候相关的战略。
GRI 采取的是模块化结构，分为了通用标准、行业标准和议题标准，其中比较值 得关注的就是议题标准，分为了经济、环境、社会三大角度。 对于金融业来说，在经济角度，一般披露气候变化带来的风险和机遇、直接产生 的经济价值等经济绩效，基础设施投资和支持性服务相关的间接经济影响，以及 反腐败；在环境角度，金融机构一般参照 GRI 标准披露能源消耗量和强度、温 室气体排放、其他重大气体排放、废弃物排放、供应商环境评估；在社会角度， 金融机构更多考虑的是员工的雇佣、员工的健康、员工的培训、供应商社会评估 和客户隐私。
在环境议题中，国际 ESG 信息披露框架对金融机构的要求更多偏向于能耗管理、 排放物和废弃物；在社会议题中，则更多偏向于员工权益保护、消费者权益保护 和供应链管理；在治理议题上，则需要企业描述其治理和风险管理情况。 通过第一道筛选，我们建立了以国际 ESG 信息披露框架为基准的 ESG 披露框架， 这既帮助我们剔除了不太适用的国际指标，也完成了 ESG 披露框架的国际标准 衔接。
第四道筛选：从政策文件中筛选出金融业社会责任实质性议题。在前面三道筛选 的基础下，我们筛选出了部分金融业 ESG 实质性议题，为了衡量金融机构现有 社会责任成就、持续引导金融机构高质量发展，我们将根据政策文件对于金融机 构社会责任的主要要求进行第四道筛选。
在现有的 ESG 信息披露框架中，我们能很清晰的看到证监会对企业社会责任披 露范围的扩大：从 2018 年《上市公司治理准则（修订）》要求披露企业履行社 会扶贫责任，到 2021 年《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号 —年度报告的内容与格式》鼓励企业披露脱贫攻坚工作、乡村振兴工作、社会公 益。因此，为了更好地衡量金融机构现有社会责任成就、更好的持续引导金融机 构高质量发展，我们将通过政策文件筛选金融机构中国特色的社会责任实质性指 标。 从政策文件中看金融机构的社会责任焦点，我们认为可以分为两类，一类是针对 所有金融机构提出的重要任务，另一类是针对银行、证券、保险等子行业的具体 指引。
涉及金融机构社会责任的重要任务。梳理 2016 年以来涉及金融行业社会责任的政策，我们发现金融机构整体的实质 性议题有：绿色投资、环境权益交易、绿色金融国际合作、社区投资、服务实体 经济、完善金融产品体系、绿色金融、转型金融、治理、绿色运营、供应链管理 等。值得注意的是，公司治理也是金融机构的重要社会责任：完善公司治理既是 金融企业深化改革、实现高质量发展的首要任务；也是防范金融风险、完善风险 管理的重要措施。
