以下是关于东南亚电商物流挑战及机遇的分析，如果有兴趣了解更多相关的内容，请下载原报告阅读。
据 Rocket Equities 调查，东南亚复杂的地理环境、发展相对滞后的公路/铁路/轮渡网络等，给跨境物流和最后一公里派送造成了较大挑战，使物流运营成本约占总交付成本的60%。同时，麦肯锡数据显示，东南亚“最后一公里”派送交付环节的物流成本占总物流成本的53%以上。综合来看，东南亚物流成本占 GDP 的比重高达 20%，而这一比例在中国为13%-15%，在日本为 7%-8%，在美国为 5%-6%。
复杂的地理环境是导致高物流成本的首要因素。如：东南亚面积最大的国家印尼，同时也是世界上最大的群岛国家，全国由 17506 个大小岛屿组成，海运发挥着重要作用，40%以上的国际贸易都要通过海路运输。但由于许多岛屿的港口很小，而且多潮汐，货物处理能力十分有限。要在印尼当地 1 万多个岛屿间穿梭，轮渡是重要的交通方式。除了渡轮，跨海大桥也解决了一些岛屿间的通车问题，但由于跨海大桥建设成本高昂，许多小岛依旧封闭落后。印尼全国公路总里程约 49.6 万公里，而其中未铺砌的路段占比高达 43%，所以在印尼的众多小岛上，摩托车、三轮车也成了主要的交通工具。即便是首都雅加达，也是人口稠密交通拥堵，使最后一公里的交付充满挑战。
此外，东南亚各国海关规定复杂、清关效率不易掌控，也在一定程度上造成了较高的物流成本。如：备受吐槽的菲律宾清关时间，在某些情况下，进口商甚至需要25 天才能完成清关。除了商品自身属性、清关流程、传统海关组织效率低下等原因之外，机器利用率低、人工操作依赖度高，也是造成清关缓慢的重要原因。其实不仅是海关，很多东南亚物流公司对人工操作依然保持着较高的依赖程度。如：据悉在泰国，大多数电商公司还需要物流公司提供软件上传再打印面单，而不是通过 API 对接打印面单，甚至有些电商还保留着手写面单的习惯。这种传统的人工操作方式对物流效率造成了很大的影响，也拉高了物流成本。
而跨境电商本身高频次、小批量、碎片化的交易属性，使跨境物流天然有着链条长、复杂性高的属性，每一个环节都会对最终履约效果及物流成本造成影响。仅以中国-菲律宾的海运头程为例，货物从中国出仓到派送入菲律宾海外仓，仅此段物流涉及的时间节点就有七八个，而其中，操作时长较为稳定的节点仅在装柜环节，其余各环节高频时长占比均小于50%（即各环节出现其他耗时情况的占比大多在 50%以上，各环节耗时不可控性较强），总体延误天数在 2-5 天之间，延误 3 天的概率高达 86.67%。
本就复杂的跨境物流流程，加上细碎割裂的地理环境，以及不甚明朗的清关状况，再加上数字化基建的缺失、人工操作依赖程度高，种种因素使得东南亚物流市场呈现出碎片化的特征，当地物流公司更多是专精于一座岛、一条线路或某种品类运输的中小型公司，缺乏能够“一站式”整合全盘的物流巨头。所以卖家大多会同时与多家物流公司合作，以确保在每一个区域每一个物流环节都有合适的物流商能够提供服务，这必然会增加沟通管理成本，加剧物流配送的复杂性，最终又进一步造成了物流成本的居高不下。
过高的物流成本对跨境卖家造成了较大阻碍。据 TMO Group 公开调查显示，67.57%的受访企业表示高物流成本是东南亚跨境电商面临的最大挑战。而通过对比商家在中国与越南电商平台上的成本收益结构，更不难看出，跨境流通的成本效益对跨境卖家的盈亏起着关键性作用。
而且不难发现，如果不计退货，采用不同物流方式的卖家利润大致可以维持在10%-25%之间。可一旦将退货所产生的物流成本、产品损失计入，即便享有平台的物流补贴，利润也会大幅缩水，尤其对于跨境 B2C 直发的卖家，平均利润甚至会跌至-20%到-50%之间。据马士基的一项数据显示，截至 2023 年，印尼仍有 40%-50%的购物行为采取货到付款的方式结算，而这一比例在泰国是 70%-80%，在越南更是高达 90%。而据卖家反馈，货到付款的退货率往往是在线支付的三到四倍，甚至导致某些区域市场实际签收率只有30%-40%。同时，货到付款还涉及一系列复杂的资金回笼问题，存在着极为严重的回款隐患。如：通过刷卡支付、现金支付等各种不确定方式完成的支付，再经由物流服务商、平台方、支付服务商等各道手续，回款周期普遍在 30 天以上，再加上一些难以掌控的人为因素和道德风险，所耗费的时间精力成本更加难以计量。
这对于电商物流来说，无疑又是一大挑战。 面对难以掌控的退货率，加上东南亚卖家普遍采用的多站点布局策略，使卖家对海外仓“一托 N”、“一盘货”的需要更为强烈，如此，同一家海外仓可以同时储存卖家在不同电商平台销售的货品，在退货处理等反向物流方面保有更大的灵活便利性，而平台专有物流渠道反而不是最优选择。
对于物流服务商来说，不仅是头程运输、本地仓储、尾程派送这些必备环节需要全面打通，要真正服务好东南亚卖家、帮助卖家稳健落地，各种本地资质的获取和本地资源的深度整合，更是不可或缺的关键能力。
2022 年，Shopee 仍然是东南亚 GMV 最高的电商平台，其次是 Lazada、Tokopedia、Bukalapak，Tiktok shop 位列第五位，已成为颇具影响力的参与者。
据 Cube Asia（新加坡在线零售洞察公司）调查显示，在来自印尼、泰国和菲律宾的受访消费者中，85%的消费者表示在 TikTok Shop 上购物支出的同时，会减少在其他购物渠道的支出，如在 Shopee 减少 51%、在 Lazada 减少 45%、在线下减少 38%。所以TikTok 的入局，实际上是抢占了 Shopee、Lazada 以及线下零售的一小部分份额。 而在 2023 年 10 月 4 日，TikTok Shop 官方正式宣布关闭其在印尼的电商业务，仅保留TikTok短视频社交平台在印尼继续运营。导致这一情况的直接原因，是线上电商市场与线下实体零售的冲突。出于对本土零售企业的保护，印尼当局出台了“禁止像 TikTok 这样的社交媒体平台进行直接销售交易”的禁令。此后，TikTok 仅能以跳转外链的模式进行流量变现，其大部分流量将回流至 Shopee、Lazada 等电商平台及线下零售市场。
流量之争叠加贸易限制，使电商市场的争夺战看起来分外火热，但其实把以上所有电商平台份额加起来，也未能在东南亚整体零售市场中卷起太大浪花。据贝恩咨询数据显示，2021年东南亚电子商务仅占零售总额的 9%，但同比 2020 年增速高达 85%。一方面，从成熟市场的经验来看，电商渗透率持续提升是确定性趋势，因此，东南亚也将孕育出广阔的电商发展空间。但另一方面，从不足 10%的电商渗透率可见，东南亚有着非常庞大的线下零售市场，这片更为广阔的传统零售市场要通过众多夫妻店、各类小型零售商店等线下渠道去触达，考验的不仅是线上卖家所擅长的运营能力，更多则是扎根本土市场多年积累下的实战经验、关系网络及资源能力。 再加上当地政府对于本土企业的保护政策，对于东南亚卖家及物流服务商来说，对本土市场的深度理解和落地能力变得越来越重要，这一点从上文对东南亚高物流成本和退货率及回款的分析亦可见一二。
仍以东南亚最大的电商市场印尼为例，随着 2023 年 8 月 100 美元进口商品线上禁售计划的提出，跨境模式在东南亚的发展前景再次遭受质疑。其实在此之前，印尼就已多次收紧跨境电商相关政策，电商平台及卖家也都已向着本地注册店铺、本地发货的本土模式跃迁，纯粹直发式的“跨境电商卖家”在印尼的体量本就不大。
而早在 2021 年，Shopee 印尼站就已表示，本土商家与跨境商家在其平台销售额的占比为97%与 3%，而且服饰、美妆、家居等电商热门品类均为印尼站跨境卖家禁售品类；印尼本土平台 Bukalapak 也于 2021 年停止跨境招商；首站开在印尼的 TikTok 电商，此前也仅以本土模式运营；2023 年在印尼上线全托管模式的 Lazada 也仅面向本土商家。与此同时，本土商家在印尼乃至整个东南亚市场的占比也在快速提升，原先以跨境直发为主的卖家，近几年本土发货迅猛，据一些卖家反馈，本土发货占比从 2 年前的 10%-20%提高到了如今的80%-90%。
继 TikTok Shop 印尼站关闭之后，是否会出现 TikTok Shop 独立的 APP 电商平台，还有待进一步观察。但 TikTok 基于内容分发机制和强大的社交功能，将商品与消费者进行高效链接，不仅有利于线上电商获取流量，同时也有利于本土商家在线上的营销推广。而且基于东南亚各国在语言、文化、风俗等方面的复杂性，进口商家终究需要借助本土网红、本土员工等本土力量去实现商品的最终销售，这对于促进本土就业及本土经济发展将发挥积极作用。基于此，未来是否会恢复 TikTok Shop 在当地的运营，也有待进一步考量。但无论如何，随着中国卖家供应链能力、库存管理能力的提升，通过在目的国本土注册账号、经由 B2B 贸易等形式进口商品至目的国，在当地政策支持及电商平台流量红利的背景下，跨境电商优势与本土市场基因融合，昔日的“跨境电商”正向着更广阔的“跨境新零售”模式迈进，中国卖家深挖本土以开辟更大市场空间的同时，对物流商亦提出了本地化服务升级的新要求。
