下面尝试对四种发展的未来发展进行展望。
( 一 ) 慢病版百万医疗保险将成为最重要的慢病险产品 百万医疗险作为当前健康险市场最为消费者熟悉的一类产品，具备较好的消费者认知基础，在 此基础上发展而来的慢病版百万医疗可借助百万医疗险的群众认知基础，更好地触达消费者并被目 标客户理解和接受，更好地打开市场。同时，附加慢病人群常用药折扣福利及问诊服务、筛查优惠、 患者服务等健管类服务后，有利于激发目标客户购险需求，提升承保期购险慢病人群的获得感和体 验感。 在产品层面，未来慢病版百万医疗险需要在医疗保障责任、特药保障责任、药品折扣福利及慢 病管理服务等方面全方位提升保障水平和服务水平，使参保人群在发生重大疾病时获得充足的保障， 日常可以通过有效的慢病管理服务降低并发症等疾病风险，通过药品折扣福利减轻长期用药负担。
产品上未来升级的重点应在药品目录和健管服务，药品目录可增加慢病药品数量及折扣力度， 提升参保人群获得感，增强产品粘性和对新用户吸引力；健管服务方面需提升慢病管理服务的有效 性，提高参保人的使用率，切实发挥出慢病管理效果，降低未来医疗责任的赔付风险。 综合来看，慢病版百万医疗作为覆盖慢病人群最广（部分产品已可支持上百种慢性病人群投保）、 形态较为简单（基本与百万医疗险一致），对慢病人群而言接受度高，借助百万医疗的市场基础， 中短期内有望成为惠民保之外市场上最重要的慢病险产品。同时由于其纯商业性的特点，较惠民保 而言有更大的商业自主性，在产品及服务创新性上更有优势，未来在新疗法、新药械及新产品形态 方面有望走得更快、更远。随着我国老龄化的加深，慢病人群规模将持续扩大，慢病人群购险需求 也将持续提升，中长期视角看，慢病版百万医疗有望占据医疗险市场半壁江山。
( 二 ) 单病种医疗险仍有较大发展空间 单病种医疗险作为最“专一”的产品模式，最大的优势是单病种的针对性和聚焦，基于此优势 其可以做针对该病种的定制化和专业化责任及服务，更好地服务该病种客户；同时在提供适用该病 种的药品时，也可以基于上述优势与药品供应商谈判获得更具优势的药品采购成本或折扣力度。另 一方面，相较于慢病版百万医疗险，单病种医疗险所面向的单一病种人群数量更少，触达难度更大， 宣传推广成本更高，对保司及合作伙伴而言销售和运营难度更大，如不能在产品设计、宣传推广、 运营管理等方面均取得较好成效，则无法获取足够的客户和保费。
在产品层面，未来单病种保险模式一是可以加强与该病种优势药品供应商的合作，为参保人群 提供更好的用药保障责任；二是联合健管机构及医疗机构，为该病种参保人提供更有效、有用且成 本可控的包括早筛、体检、慢病管理等预防和管理类服务及康复、护理等病后服务，同时可引入全 病程管理服务，针对特定病种慢病人群开展医疗级专业管理和服务，减少并发症风险，提升药品依 从性；三是可结合医院、药店等慢病人群高频场景，推动患者触达和精准宣传营销，提高宣传和销 售效率，最大化聚集同病种人群，做大参保量，提升产品可持续发展能力。 综合来看，我们判断未来单病种保险将仅面向少数患者基数够大（有参保量基础）、依赖性药 物价格较高（有提供用药责任价值）、健康管理服务有效性较高（保司可依托健管服务降低医疗责 任风险）的病种类型。由于我国慢病人群基数够大，大病种类型够多（人群数量达亿级的慢病病种 超 10 个），预计未来单病种医疗险类型仍有足够发展空间，但其规模将小于慢病版百万医疗险。
( 三 ) 惠民保类普惠型健康险将提升慢病人群的特药与普药保障 惠民保类普惠型健康险是目前四类产品模式中发展速度最快、市场热度最高的产品模式，也是 当前覆盖慢病人群最多的产品模式。当前惠民保类产品的药品责任首先是特药责任，这也是惠民保 最主要的特点之一，且已覆盖超 80% 惠民保产品。其次是普药责任，当前已有部分惠民保产品以增 值服务的方式为参保人提供药品折扣等药品相关服务和权益。但一方面从整体惠民保市场看，其与 普药责任的融合仍处起步阶段，多数产品中并未提供；另一方面，部分产品提供的普药责任中存在 覆盖药品少、覆盖药店少等限制，且主要作为增值服务，并未融入产品责任。
惠民保产品未来升级方向一方面是通过降低医疗责任免赔额（尤其是健康体）、提升特药数量、 增加覆盖病种并增强特药清单覆盖疾病与我国实际癌症发生率匹配度，增强特药责任保障力度；另 一方面要提升健管服务使用率、提供更好的普慢病药品折扣及用药服务等，提升对慢病人群的医疗 和用药保障，以及健康人群的体验感。
随着惠民保覆盖率的提升，未来惠民保参保人群的增长将放缓，但预计未来五年内仍是市场上 最重要一类慢病险产品，惠民保类普惠型健康险产品未来五年累计覆盖人群有望超 5 亿，覆盖慢病 人群有望达近 2 亿人次。同时其与医药产业的协同和融合将进一步加深，对慢病相关特药及普药的 保障覆盖和销售推动将持续增强。但由于此类产品件均保费较低，因此市场规模有限，如按未来五 年达到件均 150 元测算，慢病人群参保的惠民保类普惠型健康险累计保费规模约在 300 亿元。
( 四 ) 本土化药品福利计划（PBM）将主要与团体医疗险结合 本土化的药品福利计划模式主要由药端需求和力量驱动，由专业第三方组织开展。当前该模式 的核心逻辑是为药企推广和销售部分未进入医保的高值药品，为自费用药人群节省一定费用。“药 转保”模式被监管叫停后当前的合规模式为保司贡献的保费规模有限。当前该模式与美国 PBM 模式 相比，缺乏对医疗行为及用药行为的有效管控，与真正 PBM 模式降低支付方开支，提升支付资金利 用效率的核心价值有较大差异。当然，该模式对药企及用药人群仍有价值，尤其在部分药企推动原 研药及创新药寻找医保外市场的驱动下，该模式仍有增长空间。
通过与部分行业从业者交流并结合我们的观察和测算，预估 2022 年我国本土化药品福利计划 （PBM）规模在 50 亿元左右（剔除“药转保”模式）。合规的药品福利计划模式在药企拓展医保 外市场及患者降低自费用药负担的双重需求下仍有发展空间，预计到 2025 年规模将翻一番达到 100 亿元左右。 2022 年我国团体医疗险市场规模预估在 1000 亿左右，未来三年预计能保持 15% 左右增速，则 2025 年市场规模将达 1500 亿元左右。本土化药品福利计划模式未来可积极拓展团体客户市场，将 药品福利计划模式纳入团体医疗险责任，向团险医疗险市场渗透，为大型团体客户定制，突出用药 责任，涵盖医疗责任及健管服务。
( 一 ) 加强产品模式与销售场景融合式创新，推动慢病险场景化销 售 上述慢病保险与医药协同创新模式，主要是产品模式创新，而产品创新是否成功和可持续，需要 被需求端验证，即有销量。要实现供给端与需求端的成功链接，需要合适的场景，对慢病保险而言， 最优场景即慢病患者有高频需求、高信任度、高依赖度、高感知度的场景，包括实体医院、互联网医 院等医疗场景，药店、购药平台等用药场景，医保及有大量慢病参保人的商保项目等保险场景。因此， 加强产品模式与销售场景的融合，是推动慢病健康险与医药融合创新模式可持续发展的重要选择。
一是就医场景。可将慢病版百万医疗险及单病种医疗险置入就医场景，如在线下医院门诊大厅 及各类慢性病相关科室设立相关保险产品的服务点，由险企工作人员对患者进行两类产品的宣传， 与医院合作由专门的医护人员对适合的患者进行专业化宣讲等。使得慢病患者有保可依，降低就医 用药支出负担，增加重大疾病费用保障水平。部分第三方机构及保司目前正积极探索和推进院内保 险项目，如与医院共建多层次保障中心，针对医院重点慢病相关科室特点及慢病人群需求，与医院 进行数据联动，联合保司开发专属慢病产品，如乳腺癌复发险以及针对甲状腺、肝病、肾病等慢病 产品，与医院方联合宣传推介，共同实现慢病患者医保外的商保保障。 二是用药场景。对用药场景而言，单病种医疗险及药品福利计划模式均有很好的场景契合性。 单病种医疗险及药品福利计划均可通过药品折扣福利责任降低慢病患者的用药负担，对用药场景聚 合的慢病患者而言降低长期用药负担是刚需，因此人群需求与产品责任相匹配；同时两类产品在药 品折扣责任之外均有医疗责任及健管服务提供，对慢病患者降低医疗支出负担和提供慢病管理水平 均有很大价值。两类产品供给机构可与线下大型连锁药房、线上药品平台合作，在满足合规要求前提下，联合 进行相关保险产品和药品福利计划的宣传推介。降低患者用药负担的同时，提供药品依从性。
三是保险场景。保险场景可以分为社会保险和商业保险两类场景，两类保险中与医药产业有较 强协同的分别是基本医保和商业健康险。 一方面是医保慢病经办场景。医保场景尤其是当前改革重点的医保门慢保障场景下，聚合了大 量医保人群。虽然医保目前通过开放个账门诊统筹等方式提升医保对慢病人群的保障力度，但仍有 很多需求是医保未提供的，需要商保及时补位。在医保慢病场景下，可为医保慢病人群提供慢病版 百万医疗及单病种保险等产品，在产品开发环节，还可探索联合医保局和保司，基于当地慢病人群 相关医保数据及医疗数据，针对性开发属地化慢病产品。如某市已落地的医保慢病经办项目中，为 该市医保平台慢病患者提供慢病版百万医疗及单病种医疗险等产品，实现医保与商保的紧密衔接， 为慢病患者提供多层次保障的同时，减轻医保基金支付压力。
另一方面是商业慢病健康险场景。该场景主要是指有大量慢病参保人的商保项目，如惠民保 项目及部分普惠型垂直人群健康险项目。在这类项目中，由于不限制慢病人群参保，因此可以聚合 数十万甚至百万级慢病人群。同时，此类项目是场景和产品的天然融合，且项目往往与政府部门合 作推出，有一定公信力背书，有利于项目开展和吸引更多参保人；同时一定程度上可以得到医保局 等政府部门所掌握数据的支持，有利于产品开发和定价及风控。该场景下主要的产品模式为慢病版 百万医疗（如不提供医疗责任即为特药险）及惠民保类普惠型健康险（惠民保及垂直人群普惠保险 产品）。
( 二 ) 产业融合满足多元需求，共促产品创新 从慢病人群实际需求角度，其对药品、检测、医疗、慢病管理、保险的需求是一个整体。多个 供给主体无疑会极大增加患者获取服务的成本。同时，药品、检测、医疗、慢病管理和保险是相互 衔接的，前四者相互配合共同实现对慢病的管理，保险解决支付问题并促进前四者的融合衔接。保 险作为支付方，无疑是最佳也是最适合的服务整合方。未来慢病保险一定是融合医疗、药品、检测、 慢病管理等多项服务的综合保障产品，通过一款产品，一站式满足慢病多元需求。因此，未来慢病 保险产品的开发需要保险机构、医疗机构、检测设备制造商、药企、慢病管理服务商等产业链伙伴 做好协同，深入洞察慢病人群核心需求以及当前慢病保险核心痛点，发挥各方优势，在风险保障基 础上匹配产业链伙伴的医疗服务、检测服务、药品服务及慢病管理服务，打造“保险 + 服务”产品 生态，协同推进产品创新。真正从以客户为中心视角出发，降低慢病人群负担及整体风险，链接医 - 药 - 检 - 险及慢病管理五方，打通数据、场景、产品、服务等多要素，融合五方优势能力，满足慢 病人群合理用药、精准便捷检测、加强病程管理、管控并发症风险、降低医疗支出负担等多元需求， 协同发力做好慢病人群综合保障。
( 三 ) 场景融合实现精准营销 慢病保险产品的营销，首先是基于场景的营销。在上文分析的就医、用药和保险场景下，发挥 场景的需求聚合优势，将慢病人群聚合到同一场景下，实现从粗放式营销到精准营销的第一层筛选； 在借助场景实现需求聚合和从广谱人群到慢病人群的筛选后，发挥保险科技近年来在互联网保险、 惠民保等领域积累的精准营销经验及模型，实现场景内慢病人群的进一步细分，包场不同病种、疾 病阶段、风险等级等分组，依据不同分组匹配不同类型产品；更进一步的，可根据同组内人群不同 特点，包括年龄性别、生理条件、职业、地域、收入水平等，精准推荐同类型产品内最匹配的具体产品， 实现“千人千品”。
