智能物流装备空间广阔。
智能物流装备是现代物流系统中的重要组成部分。我国社会物流总额逐年攀升， 但物流运行效率相对发达国家偏低，在经济全球化、互联网技术和电子商务的多 重推动下，以信息技术为核心、强调物流智能化和自动化、强化资源整合和物流 全过程优化的现代物流系统已成为物流行业发展的方向。智能物流装备在装备运 行效率、准确率、稳定性、在线率、处理能力上具有较强的优势，可大大提高现 代物流系统作业效率、作业成本、作业质量和用户满意度，降低国民经济体系中 的物流成本，提升物流运行效率。
智能物流装备主要分为输送系统、存储系统、分拣系统、信息系统及其他系统。
全球物流装备市场规模接近 1000 亿欧元。据前瞻产业研究院统计，2021 年全 球物流装备制造行业市场规模达到近 1000 亿欧元，同比增速超 65%。2021 年， 全球智能物流装备行业 TOP20 企业营业收入合计超过 319 亿美元，均为美国、 日本、欧洲的企业。
我国物流装备市场规模有望达到千亿元。与国际智能物流装备行业发达国家或地 区相比，我国智能物流装备行业整体规模体量偏小，但处于快速发展阶段。在人 工成本、仓储租金成本等物流综合成本不断上升，以及自动化运输、数字化生产、 信息化串联需求加速释放的背景下，智能物流技术和装备的优势也开始逐渐显现， 各类企业对现代物流及先进物流技术与设备的需求也与日俱增，促进了我国智能 物流装备行业的快速发展。根据灼识咨询数据，中国智能物流装备市场规模从 2018 年的 319.20 亿元增至 2022 年的 829.90 亿元，CAGR 达到 27%，2023 年有望突破 1000 亿元。分下游看，新能源、快递快运、快消、医药是最大的应 用场景，市场规模分别为 123.1、121.5、105.4 和 86.9 亿元。
智能物流装备的关键参数主要是稳定运行速度、分拣效率、设备噪音、分拣准确 率等。 装备稳定运行速度：输送分拣装备的处理能力和处理速度，也是影响分拣装 备效率的重要因素，一般用最高稳定运行速度反映装备的极限处理能力和处 理速度； 分拣效率：给定时间内输送分拣装备所能处理的物料数量，在现有大型仓配 中心中，通常对分拣效率考量的是百万级库存 SKU 处理能力、日订单处理 量； 设备运行噪音：装备运行稳定性的一种体现，装备运行速度的增加会导致装 备运行噪音的增加； 分拣准确率：输送分拣装备的整体工作准确度。 辊筒及其驱动器是物流自动化系统、尤其是分拣系统的最基本单元之一，其性能 和品质的优劣直接影响物流自动化整机设备和系统的性能和品质。辊筒负责承载 物品，通过内置或外置电机带动实现滚动，依靠摩擦力带动承载物品传输，实现 输送功能。辊筒能否“驼得动”（承载能力）、是否“跑得快”（稳定运行速度） 是影响输送分拣装备的关键。
核心部件掌握程度较低，导致国产整体技术水平落后于海外。世界先进的物流装 备技术和企业主要集中在欧洲、美国、日本等发达国家和地区。这些国家和地区 的物流装备行业起步较早，生产和研究时间长，有强大的机械设备制造能力作为 支持，产生了一批如大福（集团）公司（DAIFUKU）、胜斐逊（SCHAEFER）、 德马泰克（DEMATIC）、瑞仕格（SWISSLOG）、TGW 物流集团等国际领先的 物流装备企业。这些领先企业，如英特诺，业务领域覆盖核心软硬件、关键设备 及系统集成全产业链。而国内大部分公司仅从事装备制造或系统集成，或仅服务 于某一特定行业的客户，因此在核心技术指标上仍然有差距。国产公司中，只有 德马科技覆盖核心软硬件、关键设备及系统集成全产业链，能够 pk 国外领先的 物流输送分拣装备企业。
2023 年辊筒及其驱动器市场空间约为 32.72~43.63 亿元，2027 年有望增长至 62.58~83.44 亿元。根据灼识咨询数据，2023 年和 2027 年，中国智能物流装备 市场规模预计分别达到1003.90亿元和1920.20亿元。根据中商产业研究院数据， 2020 年中国智能物流装备市场结构中，输送分拣设备占比为 31.04%；根据智研 咨询的《2017 年中国物流自动化市场发展趋势分析》，在物流装备市场中，自动 输送设备与分拣设备市场规模的关系大约为 7:3。 参考上述输送设备所占比例的测算，2023 年和 2027 年输送设备市场空间约为 218.13 亿元和 417.22 亿元。输送辊筒及其驱动器的价值占输送设备价值的比例 约为 15-20%，因此，2023 年输送辊筒及其驱动器市场空间约为 32.72~43.63 亿元，2027 年有望增长至 62.58~83.44 亿元。2022 年德马科技辊筒的收入为 6.29 亿元，对应市占率约为 14%~19%。
全球物流自动化行业竞争充分，格局分散，各厂商专注于细分赛道，龙头公司以 日本、美国、欧洲企业居多。根据 IMARC Group 预测全球物流自动化市场规模 648 亿美元测算，2021 年日本大福、德马泰克的全球市占率分别为 6.8%、6.6%。
国内格局同样分散，厂商侧重于不同的细分领域，形成差异化竞争。例如诺力股 份和今天国际深耕新能源行业，昆船智能在烟草和军工领域竞争力较强。2021 年诺力股份、中科微至、昆船智能、今天国际、德马科技的市占率分别为 4.6%、 3.4%、2.9%、2.4%、2.3%。 与国际知名物流装备供应商相比，国内企业优势在于贴近客户。物流输送分拣装 备受制于客户需求、场地限制等因素，目前以定制化为主。国产供应商更加熟悉 国内环境，了解国内市场客户的需求，并能够针对其需求进行快速响应，售后运 营维护更贴近客户实际，所出具的解决方案具备较强的竞争优势。
