杭州银行发展战略、股权结构及区域布局分析

扎根杭州，银政合作基础深厚。

1、战略：新五年规划推动风险收益再平衡

深耕长三角的高成长银行。杭州银行成立于 1996 年，由原杭州市 33 家城市信用 社股东、信用联社股东、杭州市财政局等股东共同发起，2016 年在上交所上市。 公司坚持做精杭州、深耕浙江，同时积极拓展长三角区域及国内一线城市业务， 搭建了覆盖北京、上海、深圳、南京、合肥等重点城市在内的区域经营布局。截 至 2023 年三季度末，杭州银行资产总额 1.79 万亿元，同比增长 14.5%，2023 年 前三季度实现营业收入 274.3 亿元，同比增长 5.3%，归母净利润 116.92 亿元，同 比增长 26.06%。公司体量适中，规模扩张强劲，业绩增速同业领先。

久久为功，五年规划力争风险收益再平衡。公司积极调整战略步伐，2016 年实施 “六六战略”，明确聚焦六大业务，建设六大能力，做强大零售、做专大公司。2021 年制定“二二五五战略”，明确从“产品导向、规模驱动”到“客户导向、效能驱动”的 转型方向，夯实对公业务基本盘，发展零售、小微新增长极。同时适度提升风险 偏好，尝试向科创金融、中小企业、信用小微等客群下沉，力争实现风险收益再 平衡。根据杭州银行 2023 年半年度业绩说明会，战略行至中场，存款贷款进度已 分别完成 80%和 74%，净利润、资产收益率、资本收益率等效益指标已接近或超 过 5 年目标的 100%，不良率等资产质量指标已 100%达成目标。

2、管理层和股东：地方国资背景深厚，夯实银政合作基础

地方国资持股比例高，奠定银政合作基础。杭州银行构建了国有资本、民营资本、 境外战略投资者、专业机构投资者以及社会公众资本的多元股东结构。地方国资 股权集中，截至 2023Q3，杭州市财政局持股比例 11.86%，是公司的第一大股东。 杭州城投、杭州交投此前受让澳洲联邦银行 10%股份，目前持股比例分别为 7.30% 和 5%。公司前十大股东中，国家及国有法人持股比例超过 40%，有利于公司密切 参与地方政府基础设施建设，对接优质资源。

杭州市优化国有资本布局，公司第一大股东将由杭州市财政局变更为杭州财开集 团。2024 年 1 月 17 日，公司发布公告，杭州市财政局拟将持有的杭州银行股份以 协议转让的方式划转至杭州财开集团。股权变更后，杭州市财开集团持股比例将 提升至 18.74%，成为公司的第一大股东，杭州市财政局则由直接持有公司 11.86% 的股份变为间接持有公司 18.74%的股份。

管理层大多成长于公司内部，领导班子稳定，有助于战略持续推进。公司行长和 多位副行长均成长于公司内部，其中宋剑斌先生 2002 年加入杭州银行，曾任杭州 银行股份有限公司副行长、首席风险官、首席信息官，自 2013 年开始担任行长职 务，2022 年起担任公司董事长。据公司招股说明书，宋剑斌先生 2002 年已为杭州 银行高管，任职高管超过 21 年。行长虞利明先生拥有丰富金融机构从业经历。稳 定的管理层和地方政府背景有助于公司维护与各方的长期合作。杭州银行与杭州 市财政局、拱墅区政府、上城区政府、西湖区政府、滨江区政府、余杭区政府等 均签署了战略合作协议，加强政府资源和银行资源结合。

3、区域布局：做精杭州，深耕浙江

杭州银行以杭州市为核心，覆盖浙江省、江苏省、上海市等长三角区域，同时扩 展北京、深圳等经济发达区域，占据得天独厚的区位优势。截至 2023 年上半年末， 公司 262 家分支机构全面覆盖浙江省所辖的 11 个地级市，省内机构占比 72%。此 外，在北京、上海、深圳、合肥、南京等地设置分支行 73 家，实现机构网点在长 三角等发达经济圈的战略布局。对比江浙地区上市城商行，杭州银行省外异地分 行数量和占比居前，仅次于宁波银行。

深耕浙江，近八成信贷资源集中在省内。公司持续做深杭州地区，做精省内分行， 2023H1 浙江省贡献营收 80%，其中杭州地区营收占比 59%。从贷款投向来看，浙 江省内贷款占绝大部分，截至 2023H1，公司贷款余额达 7739 亿元，其中 78%投 向浙江省，46%投向杭州市，省内其他地区贷款占比由2010年的10%提升至32%， 其余贷款均衡分布于北京、上海、深圳等经济发达区域。2022 年，杭州银行贷款 余额在浙江省占比为 2.8%，自 2013 年来逐年提升；杭州市占比为 5.1%，2020 年 至 2022 年提升 0.8pcts，市场份额逐年扩大。