截至2022年底，45岁及以上群体持 有的保障型人身险保单数量占全年龄 段总数的比例约为30%；风险保额占 比不足30%。
鉴于市场缺乏对中老年人商业保险保障规模以及需求特征等全面的评估信息，本研 究报告基于中国保险行业协会对直保公司的调研信息，对当前中国中老年人商业保 险的市场规模、主要产品类型、各年龄段需求特征以及未来发展趋势进行梳理和分 析，并对发展中老年人保险业务提出建议和展望，期望为保险行业提供有价值的借 鉴和参考，从而推动相关保险业务的加速发展。 在本研究报告中，中老年人被定义为被保险人年龄为45周岁及以上的群体。中国大 陆地区经营相关人身险业务的直保公司(包括人身险公司和财产险公司)都在本研究涵 盖的范围内。本研究只考虑了个人险种业务，涵盖寿险、健康险(疾病险、医疗险和 护理险)、意外险以及储蓄型保险，团体投保不在研究范围之内。同时，针对消费者 需求特征的分析是根据直保公司前端销售、产品、运营和客户服务等部门在过去3-5 年开展业务时，所观察和掌握的中老年消费者在风险保障需求、保险购买行为等方 面的情况。
目前，中国人身险市场经营的中老年人可投保的险种主要包括意外险、重大疾病保 险、商业医疗险、防癌险、寿险等保障型产品和储蓄型保险。18 基于中国保险行业协 会的调研信息，我们估算了被保险人为45岁及以上的商业人身险市场业务规模。19 结 果显示，截至2022年底，在保障型产品中，45岁及以上群体拥有的有效保单数量占 全年龄段保单数量的比例约为30%左右，其中寿险和疾病险占比分别为22%和26%。从风险保额来看，中老年群体的保障型产品(如寿险、疾病险和意外险)保险金额 占全年龄总保额的比例不足30%，其中寿险占比仅为17%，疾病险约为20%。此外， 根据大型险企的数据估计，在存量业务中，中老年人群寿险件均保额约为6万元，疾病 险约7万元，意外险为8万元。鉴于中国45岁及以上人口占总人口比例已达43%，而重 大疾病等主要风险发生率将随着年龄呈倍数增长趋势，中老年群体的保障程度总体偏 低。
新单数据体现出近期中老年群体的投保率略有改善，但仍呈现出随年龄增长而持续 下降的趋势。与存量业务相比，2022年45岁及以上人群新投保寿险和意外险的保单 数量占全年龄段总量的比例分别提升至26%和33%，疾病险和医疗险占比基本保持 稳定 20 。其中，45-55岁中年人投保保障型险种的新单数量占比不足20%，55-65岁 人群占比不到10%，而65岁及以上老龄人群占比不足5%。然而，中老年人投 保储蓄型保险的比例总体高于保障型保险，前者投保率接近50%。这显示出中老年 人(尤其是中年人)有较强的保险购买能力和意愿，但保障型产品缺乏足够的吸引力。
从件均保额与实际保障需求对比情况看，中老年群体的人均保障程度依然偏低。在 人身险公司的新单业务中，中老年投保疾病险的件均保额为11万元，其中65岁以 上老人的件均保额仅为7万元(图2-3左)。根据中国精算师协会的数据，截至2018年 底，重疾险人口覆盖率为12%，且随着年龄的增长持续降低，针对70-79岁群体的 保障覆盖率仅为1%左右(图2-3右)。同时，根据人身险公司披露的实际理赔数据， 2023年上半年，重疾险平均理赔金额为7.9万元，其中中老年人群体获得的平均赔付 金额仅为4.8万元。除高昂的治疗费用外，中老年人群还面临更频繁的一般就诊需求 及由此产生的护理、康复等医疗开支。由此可见，无论从保额、覆盖程度、还是实 际理赔状况来看，相对于动辄数十万元以上的重疾险治疗费用而言，保险的保障功 能依然相对有限 21 ，在重疾、医疗、失能等风险领域都存在提升保障的空间。
健康、意外和储蓄险是中老年群体主要关注的保险产品 。根据保险公司前端部门在过去三年的经营情况，在中老年可投保的人身险产品中， 消费者咨询数量明显增加的产品类型包括百万医疗险、重大疾病险、储蓄型寿险和 意外险。同时，过去三年中，中老年人实际投保时首选的产品主要是意外险、百万 医疗险、重大疾病险和储蓄型保险。由于人生各阶段的保障需求会出现变化，为了 更好地了解中老年群体中不同年龄段保险消费需求的特征，本研究还将45岁以上人 群细分为45-55岁、55-65岁和65岁以上三个年龄组进行比较。 具体来看，对人身险公司来说，各年龄组咨询最多的产品是储蓄型保险。此外，工 作年龄群体(45-55岁)消费者更多地咨询重大疾病险和百万医疗险；而退休年龄(55 岁以上)消费者对百万医疗险和防癌险的关注程度明显更高，其中65岁以上的群体也 更关注意外险。从实际投保的排序情况来看，过去三年，各年龄段群体通过 人身险公司投保最多的均为储蓄型寿险，45-55岁消费者次选投保了重大疾病险和 百万医疗险，而55岁以上消费者则次选投保了意外险和百万医疗险。
财产险公司主要经营的人身险产品集中在短期的医疗险、重疾险和意外险。过去三 年来消费者通过财产险公司咨询最多的险种依次为百万医疗险、重大疾病险和意外 险；而投保最多的险种依次为意外险、百万医疗险和重大疾病险，且各年龄段基本 一致。由此可见，对于人身险和财产险公司而言，消费者需求和实际投保行 为存在一定差异，实际投保情况受到可选产品类型、产品价格、产品销售策略等诸 多因素影响
市场反馈数据亦反映出处于不同年龄阶段的中老年群体在风险保障需求方面存在一 定差异。其中，45-55岁消费者普遍是家庭的主要经济支柱，最关注重疾与医疗风 险，其次是财务稳定风险。55-65岁已临近退休或处于退休初期，最关注财务风险。 同时，由于该年龄段人群已处于癌症等重疾的高发时期，且慢性疾病逐渐出现，因 此对健康状况的重视程度明显上升，在保障方面也更关注医疗支出、意外和重疾风 险。65岁以上的高龄群体由于健康每况愈下，突发疾病和长期护理会很快消耗他们 的养老储蓄，因此对医疗、疾病、失能的保障需求显著增加(图2-6)。
围绕重大疾病、医疗支出和退休后财务三大风险，不同年龄段的中老年人也体现出 差异化需求特征。 在重疾风险类型中，癌症是各年龄段消费者均最关注的疾病类型；随着年龄的增 长，55-65岁消费者开始重视心脑血管疾病，而65岁以上消费者则更加关注可能 导致失能的疾病类型。 在医疗支出方面，由于住院医疗费用通常较高，因此是各年龄段都最关注的费用 支出。对于中年人群(45-55岁)，门诊医疗费用同样重要；随着年龄的增长，退休 人群(55岁以上)开始关注慢性病用药支出，而老年(65岁以上)消费者同时开始关 注康复类的费用支出。 针对退休后的财务保障需求，45-55岁消费者由于正处于养老储蓄的关键阶段， 主要关注于储蓄产品的资产保值、抗通胀和投资收益状况。55-65岁年龄段的消 费者则更注重为退休后的基本生活提供稳定保障，并开始出现财务传承需求。而 65岁以上消费者普遍最关注家庭的财产增值及传承。
与此同时，随着消费者对健康管理的认知不断拓宽以及大健康生态体系的持续发 展，消费者越来越看重保险附加的健康类服务，服务赋能也成为保险巩固差异化竞 争优势的重要抓手。保险公司反馈，中老年人更关注保险产品提供的便捷就诊、居 家护理和健康管理咨询类增值服务。此外，就医陪诊、陪护、药品配送上门、健康 监测和适老化改造等也是目前市场上健康险产品不断涵盖的增值服务项目。
