操作系统是计算机之“魂”。
1999 年，时任科技部部长徐冠华曾说，“中国信息产业缺芯少魂”。这里的“芯”指 的是芯片，“魂”就是操作系统。 操作系统是计算机系统软硬件资源的纽带。操作系统是连接硬件和数据库、中间件、 应用软件的纽带，是承载各种信息设备和软件应用的重要基础软件。操作系统控制和管 理整个计算机系统的硬件、软件资源，组织和调度计算机工作和资源，同时提供给用户 和其他软件方便的接口和环境。
多项重要政策强调操作系统国产化重要性。想要真正实现数字经济快速发展，信息 技术自立自强必不可缺。《“十四五”数字经济发展规划》、《“十四五”软件和信息技术服 务业发展规划》等国家政策多次指明发展自主操作系统的重要性和迫切性。
操作系统分类方式。按面向设备类型不同，操作系统可分为桌面、服务器、移动端、 嵌入式和物联网操作系统。按是否开源分类，操作系统可分为开源操作系统和闭源商业 操作系统。开源操作系统就是公开源代码的操作系统软件，以遵循开源协议（GNU）进 行使用、编译和再发布。开源协议分两种，一种是不允许衍生代码作为商业软件发布， 如GPL协议；另一种是允许修改后的代码作为开源或者商业软件再发布，如BSD、Apsche Licence 协议。
硬件革新推动操作系统不断发展。晶体管的大规模化催生了操作系统的诞生，随后 集成电路出现，操作系统发展进入个人计算机时代，商业模式从 toB 向 toC 转移。20 世 纪 40 年代第一代电子管计算机诞生，程序员直接操作硬件便可完成工作；20 世纪 50 年 代第二代晶体管计算机诞生，单道批处理系统出现以提高资源利用率；20 世纪 60 年代， 随着小规模集成电路的发展，多道批操作系统出现并进一步提升效率；20 世纪 70 年代， 操作系统随着集成电路发展进入了个人计算机时代，涌现出 Linux、Windows 等著名操 作系统。
20 世纪 70 年代后，现代操作系统龙头企业密集涌现。1969 年，AT&T 贝尔实验室 开发出了 UNIX，该系统因安全高效的特性在服务器领域得到广泛应用。1984 与 1985 年， 随着家用 PC 市场的发展，苹果与微软公司分别研发出了 MacOS 与 Windows 操作系统， 两者占据 PC 操作系统超 90%的市场份额。1991 年 Linux 操作系统发布，成为开放源代 码软件发展的里程碑。2003 年安迪鲁宾创建了面向手机的操作系统 Andriod，该系统成 为移动领域最成功、占据市场份额最大的操作系统。
国产操作系统由完全自研、基于海外开源、再到发展自主开源社区。早期的国产操 作系统采取完全自主研发的策略，但受限于技术水平，存在系统漏洞多、软件生态薄弱 等问题。上世纪 90 年代基于 GPL 协议的 Linux 开源技术革命催生红旗、蓝点等国产 Linux 操作系统诞生。2017 年开始国产操作系统逐渐壮大，麒麟、统信、华为等品牌不 断推出优质自研产品。2020 年后国产操作系统进一步发展并且推出自主开源根社区，在 满足性能要求的情况下，自主性进一步提升。
总体市场规模稳定，国产市场快速增长
中国 PC 和服务器操作系统总体市场规模 482 亿元。仅考虑 PC 和服务器，我们测 算 2021 年中国操作系统市场潜在规模为 482 亿元，到 2025 年将达到 586 亿元，增速较 为平稳。
国产操作系统市场份额快速提升。我国国产操作系统起步较晚，国产化率较低。国 产操作系统市场已经呈现出寡头垄断的格局，大部分市场份额被麒麟软件（中国软件） 和统信软件（诚迈科技）占据。随着信创事业快速推进，2018-2021 年，麒麟和统信两 家营收快速提升，中国 PC 和服务器操作系统国产化率从 0.4%提升至 3.8%，增速较快 的同时，未来空间较大。
信创操作系统空间高达 205 亿元。我们测算，基于 2025 年数据，假设党政和行业 信创 PC 和服务器全部国产化，则市场空间为每年 205 亿元。国产操作系统龙头麒麟软 件 2021 年营收仅 11.34 亿元，增长弹性较大。
CentOS 停服，取代开源操作系统加快国产化进程。2020 年年底 CentOS 官宣后续 将停止维护 CentOS Linux，CentOS 8 已于 21 年年底停止服务，而 CentOS 7 也将会在 2024 年 6 月停止对外服务。根据我们测算，中国重要行业约有超过 50%的服务器是基 于 CentOS 开发的操作系统，CentOS 停服后，这些服务器将逐步采用国产操作系统进行替换，带来较大市场空间。
