我认为公司成长驱动主要来自：（1）短期来看，海外库存压力逐渐改善， 有望迎来订单拐点；（2）中长期，从产能及产量提升来看，越南、柬埔寨海外基地 扩产+国内基地生产设施更新改造持续提效。从客户份额增长来看，老客户中份额占 比提升以及新客户拓展。（3）净利率仍有修复弹性。
