国际局势驱动国防预算稳健增长。
1.1 中美关系：先抑后扬，短期边际回暖趋势明显，中长期战略竞争态势不变
美国将综合实力不断提升的中国视为其现实威胁。特朗普执政以来，美国政府相继出台了《国家安 全战略报告》《核态势评估报告》《国防战略报告》《印太战略报告》《对华战略方针报告》和《国防太空 战略报告》等涉及对华战略竞争的官方文件，展示出与中国进行全方位战略竞争的决心和政策思路，使 中美战略关系的竞争性更加突出。 美国总统拜登上台后，中美战略竞争态势不仅没有改变，反而有继续强化的趋势。一再强调“中国 威胁论”，从阿富汗撤军意在加强对亚太的军事投入，挟太平洋威胁倡议提出印太战略，并加强对韩、日 等军事盟友的控制，剑锋直指中国，预计未来我国周边形势将持续紧张。在复杂和严峻的国际军事政治 环境下，我国将继续坚持走中国特色强军之路。
重返巴厘岛，通往旧金山，中美元首会晤短期趋势回暖。巴厘岛会晤明确了一 个方向，防止中美关系脱轨失控，找到两个大国正确相处之道；确定了一个框架，共同探讨确立中美关 系指导原则或战略性框架；启动了一个进程，将两国元首重要共识落到实处，管控和稳定中美关系。近 一段时间，中美双方落实两国元首巴厘岛会晤共识，增加高层互动，启动一系列对话机制，激活地方、 民间、人文等多个领域交流合作，双边关系出现止跌企稳的势头。 2023 年 11 月 15 日，中美两国元首再次利用亚太经合组织（APEC）领导人非正式会晤的机会，在旧 金山进行双边互动，延续并推进“巴厘岛共识”。中美两国元首时隔一年再次面对面会晤，对推动中美关 系真正稳下来、好起来具有重要意义，对携手应对全球性挑战、推动世界和平发展亦具有重要意义。两 国元首认可双方团队自巴厘岛会晤以来讨论确立中美关系指导原则所作努力，强调要相互尊重，和平共 处、保持沟通、防止冲突、恪守《联合国宪章》，在有共同利益的领域开展合作，负责任地管控双边关系中的竞争因素。
中美长期战略竞争态势不变。在与中国开展全面战略竞争的长期态势下，美国政府出台了一系列政 策，要求产业和金融跨国公司减少对中国的投资，甚至将部分产业撤回国内。自特朗普时期开始，美国 就倡导产业链回归，发起企业召回行动。进入拜登时代，这种对华全面战略竞争的政策不仅得到延续， 还在美资对中国，尤其是高科技投资方面的限制上进一步加强。例如，美国政府阻止了英特尔等芯片制 造商在中国的扩产计划，并不断限制华尔街对中国高科技企业的融资。 拜登政府将科技竞争作为对华战略的核心，特别强调所谓的人权和民主价值观，并以此为由限制中 国科技企业，如将其列入“实体清单”。此外，美国还与盟友共同加强对中国高科技的封锁，包括在 2021 年成立的美日澳印“四边机制”和同年成立的美欧贸易与技术委员会框架下，确保关键技术标准的掌控， 以及推动数字经济的监管。拜登政府试图限制中国科技的发展，推动供应链的重组和技术限制措施，以 及建立“技术民主联盟”，旨在限制中国科技的进步和影响力。这些措施体现了美国在科技竞争、规则制 定和主权争夺方面对华压制策略不动摇。
1.2 地区冲突：俄乌冲突长期化，巴以冲突愈演愈烈，其他热点地区风波不断
俄乌冲突拐点难现，冲突长期化趋势愈发清晰。俄乌战争是冷战后由联合国安理会常任理事国发动 的第一场爆发于世界核心地区、交战双方实力比较对称的现代化正规战争，加之几乎整个西方阵营都参 与了支持乌克兰，对俄罗斯实施的全方位经济、政治、文化制裁，是二战以来前所未有，动摇了二战以 来全球多边贸易体系、国际资本市场的基本原则，已经对世界经济产生了重大冲击和影响。俄乌冲突升 级以来，俄经济韧性超出美西方预期，能够支撑俄长期斗争需要。对美国来说，维持中低烈度战争，既 可以满足军工集团胃口，又可拉拢欧洲盟友配合美国遏华战略等。在欧盟内部，“援乌反俄”已成政治正 确，难以在短期内扭转。这些因素都不利于俄乌冲突在短期内根本解决。 海湾战争是机械化向信息化战争演进的转折点，俄乌战争则开启智能化战争时代。俄乌冲突战场就 是一场“四维时空”对“三维时空”的降维作战，掌握“数字战场感知和认知力”的一方可以透过“战 争迷雾”，全面掌控瞬息万变的战场信息，从而形成单向透明的战场并对敌方目标实施精确性的战术打击。 新概念武器层出不穷，多维作战颠覆认知。俄乌战场中大量应用了无人机、巡飞弹等智能化装备， 同时首次引入“星链”作为通信中继、火控引导新平台，网络攻防、认知领域等非传统战场博弈日趋激 烈，“马赛克战争”新理念展现出强大威力。
巴以冲突愈演愈烈，全球热点地区军备竞赛加剧。新一轮巴以冲突持续已超一个月。高烈度的冲突 在带来严重人道主义灾难的同时，也严重冲击地区经济，让本就困难重重的中东多国经济“雪上加霜”。 除了对中东多国经济产生冲击，热点地区军备竞赛正在加剧。短期内，中东和解潮几乎戛然而止，在以 色列和沙特阿拉伯关系正常化谈判期间出现如此大规模冲突，使得地区局势更加混乱。冲突可能引发中 东地区极端恐怖势力的暴力事件、人道主义灾难、难民危机等，而新一轮难民危机可能会给邻国造成负 担，给整个中东地区带来巨大负面影响和灾难。同时，国际油价短期内也会有一定的波动。中东地区是 重要的能源产地和航运通道，中东石油供应占全球的三分之一，冲突蔓延范围越大，对全球经济影响越 大。此外，美国等大国可能对中东进行“重新战略定位”。
台海局势紧张将成新常态，长期保持积极备战状态。近年来，中美在台湾问题上的交锋愈来愈激烈。 特朗普政府时期，签署《台湾旅行法》；推动美舰定期穿行台湾海峡；加大对台军售力度；酝酿《台湾防 卫法》；继续实施所谓的南海“航行自由行动”；推动盟友和伙伴国多边合作，严重威胁台海局势稳定。 拜登政府上台后，在执政的第一年即谋求提升在台海的对华威慑。俄乌战争后，美国加大了介入台 湾问题的力度，一是提升对台支持，二是强化对华威慑。华盛顿通过向台北派出高层级代表团传递安抚 信号，同台湾开展“战略对话”讨论美台军事合作，向台湾出售更多的武器装备，为“台军”提供训练 支持，密切美台经济联系，与台湾开展“21 世纪贸易倡议”谈判，推动台湾芯片制造企业台积电赴美建 厂，等等。此外，美国积极加强在西太平洋的军事部署和存在，拉拢盟友介入台湾问题，谋求提升台湾 的“国际空间”，力推台湾问题的国际化。美国对台政策的挑衅性和冒险性大幅上升。 佩洛西窜访台湾加剧台海紧张局势，我国公布 8 项反制措施并于台海举行联合军演。高频的日常巡 逻和军演将加速新旧武器装备的更新换代与军用耗材的消耗，维修保障装备市场有望迎来爆发。从海上 军演统计数据来看，2021年开始，我国海上军演开始“常态化”；2022 年开始，海上军演频率达到新的高 峰，预计未来军演频率将继续维持高位。2023 年以来，中方参与的多国联合军演已多达 16 次。高密度中 外联合军演为历史新高，未来或将持续维持高位。
其他热点地区风波不断，历史遗留问题或将给全球和平发展带来隐患。2023 年，中东地区的冲突仍 在持续。其中，叙利亚内战已经进入了第 13 个年头，导致数十万人死亡、数百万平民流离失所，人道主 义危机不断加剧。同时，伊朗和以色列之间的紧张关系也持续升级，叙利亚、黎巴嫩等地区局势对抗持 续加剧。在非洲，苏丹内战 4 月爆发，冲突导致至少 4,000 名平民死亡，数百万人流离失所。 在亚洲地区，缅甸、阿富汗等国家也发生了激烈的武装冲突。缅甸政府与少数民族武装组织之间的 冲突导致了大量的人员伤亡和流离失所。在朝鲜半岛，11 月初韩国和美国举行为期 5 天的大规模空中演 习刺激半岛局势升温。面对美韩联合施压，朝鲜或将继续更加频繁地进行核力量展示。全球均势的弱化 以及区域军备竞赛的升级或将不可避免。
1.3 中国外交：“一带一路”战略深化，欧亚大陆加速融合，中国话语权不断提高
“一带一路”战略持续深化，沿着高质量发展方向不断前进。中欧班列是共建“一带一路”旗舰项目和标志性品 牌，经过多年探索发展，已步入高质量发展轨道，成为便利快捷、安全稳定、绿色经济的新型国际运输 组织方式。中欧班列覆盖地域广、运输承载量大、运输成本较空运低、运输时间较海运短，优势明显。 10 年来，中欧班列累计开行 7.7 万列，通达欧洲 25 个国家的 217 个城市，有力提升了亚欧大陆互联互通 水平，也进一步推进经济全球化进程。
10 年来，中欧班列运送货物 731 万标箱，货值超 3400 亿美元，有效促进了国际经贸合作，带动了沿 线国家和地区经济发展和民生改善。中欧班列是中国与“一带一路”共建国家和地区互联互通互惠的重 要载体，将继续加强不同国家间的合作，促进经济发展，助力开创共建“一带一路”的美好未来。
中国话语权不断提高，展现负责任大国的作为和担当。2022 年全年中国国内生产总值 GDP 为 1,210,207 亿元，按不变价格计算，比上年增长 3.0%。显示了中国经济强大韧劲和旺盛活力。持续提升综 合国力的同时，中国也在积极参与全球治理，在为解决全人类问题作贡献的过程中主动加强议题设置和 议程安排，组织世界各国参加议题讨论，大力宣介中国的世界主张、治理方案、人文智慧和全球贡献， 进一步强化中国话语的影响力、公信力、凝聚力，提升中国在国际社会上的话语权。 一方面，依托已有的“一带一路”倡议和人类命运共同体建设继续面向世界开设议题，让中国声音传得开、传得远、传得亮，让世界更好地认识中国、认同中国、支持中国。另一方面，围绕全球治理的 热点话题，积极参与世界性的减贫、气候、安全、生态等全球问题，并主动开设世界性议题，借助国际 合作交流的平台为人类发展问题作出中国贡献，提升中国在国际社会上的影响力，以此扩大中国的国际 话语空间与话语权。 中国在加强双边交往、深化地区合作、解决国际问题等多个层面努力把构建人类命运共同体从理念 转化为行动，形成打造亚洲命运共同体、中非命运共同体、中阿命运共同体、中拉命运共同体和网络空 间命运共同体、人类卫生健康共同体、人与自然生命共同体、全球发展命运共同体等重要主张，先后提 出“一带一路”倡议、全球发展倡议、全球安全倡议等践行人类命运共同体理念的重大举措。
在世界安全局势严峻的背景下，全球军费持续增长。瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）发布 2022 年全球军费开支数据统计报告。报告显示，以实际购买力计算，2022 年全球军费连续第八年保持增 长，比 2021 年增加 3.7%，总开支高达 2.24 万亿美元。根据新华网报道，2024 财年，美国防预算申请再 创历史新高，达到 8420 亿美元，同比增长 3.2%。据 NHK 新闻报道，日本防卫省 2023 年 8 月 31 日宣布已 确定 2024 财年的预算申请，预算总额再创新高，达到 7.7 万亿日元（约合 529 亿美元），聚焦高超声速武 器、海军战舰、F-35 战斗机等能力建设。澳大利亚国防部发布 2024 财年国防预算，总计为 525.88 亿澳 元，占国内生产总值 2.04%。在充足军费支持下，军事实力相对落后的国家对先进武器的需求大幅提升， 拥有强大军事实力的国家则加大先进武器装备的研发力度，并不断将先进武器投入使用和对外贸易。 国际局势日益严峻，国内需求持续旺盛，“十四五”后期国防预算有望保持 7-7.5%增速。近年来我国 国防预算稳步增长，有力支撑我国军队装备建设。十三届全国人大五次会议上提交审议的预算草案上显 示，中国 2023 年的国防支出为 15537 亿元人民币（约 2,248 亿美元），同比 2022 年增长 7.2%，再创近年 新高。梳理往年数据可以发现，2018 年以后，我国国防预算增速围绕 7%稳定增长，即使在 2020-2022 年 新冠疫情的影响下，国防军费预算增速仍然保持稳定，显示出对于我国国防工业正处于快速建设发展期， 需要持续稳定增长的国防预算强力支撑。
我国国防预算占 GDP 比例仍处于低位，未来或有一定提升空间。近 10 年我国国防预算占 GDP 比重 基本维持在 1.21%-1.32%之间，数值相对稳定，与全球主要国家相比，我国国防预算 GDP 占比处于较低水 平。。建军百年奋斗目标的提出，为我军未来组织体系、作战理念、武器装备发展指明了方向，有望切实 加速提升我军实战化能力。实战化练兵增加了武器装备消耗，进而推动了武器装备采购和维修保障需 求。当前，我国正处于武器装备更新换代的重要时期，新型武器装备已进入批量生产交付阶段，密集的 订单下发对于国防预算的稳定增长提出了客观要求。预计十四五后期我国国防预算仍将保持 7-7.5%左右 的稳定增长，占 GDP 比重或有一定提升空间。
装备费用占比有望持续提升，有力支撑军队装备扩充以及更新换代。根据 2019 年国务院新闻办公室 发布的《新时代的中国国防》白皮书，中国国防费按用途划分，主要由人员生活费、训练维持费和装备 费构成，其中装备费用于武器装备的研究、试验、采购、维修、运输、储存等；我国装备费从 2010 年的 1,773.59 亿元上升至 2017 年的 4,288.35 亿元，复合增长率达到 13.4%，占整体国防费比例由 33.2%上升至 41.1%。未来装备费用占比有望持续提升，有力支撑军队装备扩充以及更新换代。
