公司通过一系列并购整合投行、资管、 网点等资源，补足业务短板，并在业内率先以金融科技助力转型，综合实力大幅提升。
两步走整合华泰联合，投行业务跨越式发展。2005 年华泰证券与联合证券营业收入分别排名行业第 15 及 16 位，净利润均未进入行业前 20。2006 年，华泰证券并购联 合证券后，综合实力从行业十几名跃升至一梯队，营业收入及净利润分别排名行业第 9 及第 11 位。在初步整合并更名联合证券为华泰联合证券后，2011 年，华泰证券与华泰 联合进一步整合，将华泰联合定位为专门的投行子公司，华泰证券的投行业务剥离到华 泰联合，华泰联合的其它业务全部整合到总部。
新组建的华泰联合证券成为华泰证券的 “金字招牌”。聚焦于投行业务的华泰联合 证券因为更专注而更专业，在业内拥有良好口碑，IPO、再融资、债券、财务顾问等业 务“四面开花”，尤其是并购重组业务领先于同业。2011 年，借助原联合证券投行团队 的优势，并购重组财务顾问业务净收入排名从第 11 名跃升至第 4 名，并在 2014 年后 连续 5 年排名行业第一，并在随后多年保持行业前列。在股权融资方面，华泰联合证券 也完成了多个明星项目，包括科创板首家注册企业华兴源创、创业板医疗器械第一股迈 瑞医疗上市、科创板明星企业澜起科技、闻泰科技上市、顺丰控股借壳上市，以及三六 零、药明康德等优质中概股回归。据 Wind 数据，2011-2023 年，华泰证券 IPO 合计承 销 1810 亿元，年均发行规模 139 亿元，较 2004-2010 年的年均发行规模 49 亿元提升 约两倍，排名基本稳定在前 10；再融资方面，2011-2023 年合计承销 9331 亿元，年均 规模 718 亿元，较 2004-2010 年的年均 69 亿元，增长近十倍。
前瞻性布局互联网金融，自主研发移动金融终端。基于对移动互联网发展趋势的前 瞻性判断，华泰于 2009 年制定了业务全面互联网化的战略目标，并推出了“涨乐”移 动理财终端，率先布局移动互联网。2014 年推出的新一代移动财富管理终端“涨乐财富 通”，成为移动金融确立先发优势的重要一步。“涨乐财富通”通过不断优化升级，已迭 代至 8.0 版本，活跃用户数持续领跑券商 APP，多项智能服务与产品创新引领行业，形 成了智能化、数据化、精准化和专业化特征鲜明的移动金融服务体系，并成为公司获取 零售客户和归集客户资产的核心载体。据易观数据，2023 年涨乐财富通平均月活 904 万，2014 年以来复合增速达 34%，连续排名行业第一。
前瞻性加大了 IT 方面的投入，抓住互联网发展机遇。公司一直以来重视信息技术方 面的投入，多年来通过自主研发积累形成的技术底蕴和人才队伍，为公司打造平台化、 体系化的竞争优势奠定了坚实基础。在财富管理领域，发布 “涨乐财富通 8.0”，通过多 元内容的个性化、精细化运营，持续打造千人千面的财富管理平台；在机构服务领域， 自主研发数字化平台“行知”；业务平台方面，推进 FICC 大象交易平台、分布式极速交 易平台的建设，打造信用分析管理系统（CAMS 系统）、融券通 4.0 等平台。中后台构 建一体化数智中台 3.0，以及睿思投研平台。2013-2022 年，公司累计研发投入达 104 亿元，信息技术投入金额在同业中排名居前，并不断提升。
坚定互联网金融战略，经纪业务行业龙头地位稳固。自公司 2009 年确定业务互联 网化的战略目标后，公司一直保持人员、网点精简的运营模式，并推动经纪业务线上化。 随着互联网金融应用水平和线上开户业务的普及程度不断加深，证券行业佣金率一直处 于下滑趋势，公司 2013 年率先开始佣金改革，佣金率始终低于行业平均，而经纪市占 不断攀升，由 2008 年的 4.52%持续提升至 2016 年的 8.86%，排名已连续多年保持行 业第一。
积极布局经纪转型业务，通过收购 AssetMark 推进财富管理转型的进程。华泰证 券于 2016 年完成对 Assetmark 的收购，并于 2019 年 7 月推动 Assetamark 在纽交所挂 牌上市。AssetMark 是美国一家领先的统包资产管理项目平台（TAMP），公司作为第三 方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管 等一系列服务和先进便捷的技术平台。2021 年 7 月，AssetMark 完成对 Voyant 的收 购，进一步优化技术平台及运营环境，保持在统包资产管理平台领域的领先地位。2022 年 12 月，AssetMark 完成对 Adhesion Wealth 的收购，持续打造领先的业务模式和先 进的技术平台。截至 2022 年，AssetMark 平台资产总规模 915 亿美元，2016 年以来复 合增速达 19%，总计服务 9297 名独立投资顾问，其中管理 500 万美元以上资产规模的 活跃投资顾问 2882 名。市占率位居美国 TAMP 行业第三。
助力华泰证券发展国际业务，为公司的财富管理转型赋能。华泰证券对 Assetmark 的收购有几个层面的意义：1）助力华泰实现国际化的战略布局。公司可以通过 AssetMark 的平台更加顺利的进入美国资产管理市场，发展国际业务，拓宽收入来源，同时也将为 AssetMark 打通进入中国市场的渠道。2）有助于华泰借助 AssetMark 在美国积累的优 秀投资经验以及投资组合专长进一步提高自身投资管理能力，学习 AssetMark 投资服务 顾问的成型经验为客户提供更专业的投资服务以及技术解决方案。华泰证券作为业内率 先以金融科技助力转型的券商之一，经纪市占率已连续多年排名行业第一，在财富管理 方面也较早布局。Assetmark 有助于公司借鉴其先进的投顾服务经验，进一步赋能财富 管理转型，促进公司投资顾问向“买方投顾”转型。同时一体化的技术平台也有利于加 速公司财富管理体系和技术体系建设。
