低空经济产业链上游为研发设计与原材料。
低空经济是以通用航空为主体，依托有人和无人驾驶航 空器的综合经济形态，包括载人、载货等在低空范围内的一 切经济活动。低空经济产业链条覆盖较广，主要涵盖低空制 造、低空飞行、低空保障和关联支持产业。
低空经济主要有四方面特点1 ： 一是立体性。运行空间立体性较强，“飞行在空中，作 用在地面”，空地衔接十分紧密。 二是局地性。以小飞机、小航线、小企业为依托，具有地域窄、规模小和较为分散等特点，与各地区的关联度十分 紧密。 三是融合性。体现为一种“组合式”经济形态，核心是 航空器与各种产业形态的融合，如“农林+航空”“电力+航 空”“公安+航空”“医疗+航空”“体育+航空”等。 四是广泛性。涉及领域和行业十分广阔，体现在通航、 警用、海关以及军用领域，运用于农业、工业和服务业等各 行业。
2021 年 2 月，《国家综合立体交通网规划纲要》首次将 低空经济纳入国家发展规划； 2023 年 6 月，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》等 顶层政策相继实施，低空经济发展进入有法可依的新阶段。 2023 年 12 月，中央经济工作会议将低空经济明确为国 家战略性新兴产业。2024 年 3 月，低空经济首次被写入《政 府工作报告》。
中央层面积极推动，地方层面快速响应。目前，全国已 有 20 余省（区、市）将低空经济写入政府工作报告，深圳、 上海、海南、湖南等地均已出台相关政策文件，将低空经济 作为新质生产力重点培育。 低空经济正成为各地争相竞逐的万亿新蓝海。民航局发 布数据显示，到 2025 年，中国低空经济市场规模预计将达 到 1.5 万亿元，到 2035 年更有望达到 3.5 万亿元。粤港澳 大湾区数字经济研究院近期发布的低空经济白皮书显示，到 2025 年，低空经济对中国国民经济的综合贡献值将达 3 万亿 元至 5 万亿元。 在政策红利和市场需求“双轮驱动”下，低空经济有望 成为继新能源汽车之后，拉动经济高质量发展的又一新引擎。
（一）产业链构成
低空经济产业链上游为研发设计与原材料，主要代表企 业有中国铝业、宝钛股份、中国商飞等；中游是零部件制造 与集成，包括无人机、直升机及 eVTOL（电动垂直起降航空 器），代表企业有大疆创新、中信海直、亿航智能等；下游 是应用与服务，应用场景包括低空经济+物流、旅游、农业、 消防、巡检等，代表企业有莱斯信息、深城交、川大智胜、 中信海直等。
（二）产业链扫描
火石创造产业数据中心数据显示，截至 2023 年末，全 国低空经济企业数量2 达 3742 家，其中上游企业 639 家、中 游企业 3116 家、下游企业 761 家。 2020 年至 2023 年，全国低空经济企业增加 619 家，其 中上游新增 7 家，中游新增 600 家，下游新增 28 家。低空 经济领域零部件制造与集成环节企业聚集度最高且仍在进 一步强化，成为各地竞逐低空经济万亿级赛道的核心阵地。
其中，低空飞行器研发制造是低空经济发展的物质基础， 也是产业链中备受关注的关键环节。 目前，无人机在各领域的应用已经处于快速渗透的成长 期，而载人的 eVTOL（电动垂直起降飞行器）仍处于概念期到导入期阶段，未来发展均颇具想象空间。 根据赛迪顾问，预计 2025 年我国民用无人机产业规模 将突破 2000 亿元，工业级无人机将成主力机型，eVTOL 也将 快速推进商业化。 本轮政策力度空前，低空经济战略性地位前所未有。随 着低空飞行器越来越多的场景化应用，低空经济产业链释放 出更多机遇。
（一）区域聚集态势正不断加强
低空经济具有创新引领、绿色低碳、数实融合等特点， 是新质生产力的典型代表，更是培育发展新动能的重要方向， 被各地视作产业发展的新赛道、经济增长的新引擎。 2023 年 10 月，《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035 年）》点名鼓励珠三角、长三角、环渤海、成渝等优势地区 设立“低空经济示范区”，区域内核心城市深圳、广州、珠 海、上海、南京、苏州、无锡、北京、成都、重庆等纷纷出 台相关政策，抢滩低空经济新赛道，布局“低空之城”。短 短几年时间，低空经济产业聚集态势不断强化，区域格局渐 趋稳定。 在城市低空经济“链接力”指数 30 城中，珠三角（深 圳、广州、珠海）3 座，长三角（上海、南京、杭州、苏州、 无锡、合肥、常州、芜湖、徐州、南通、嘉兴）11 座，环渤海（北京、天津、沈阳、青岛、烟台、石家庄、济南）7 座 及成渝 2 座，合计占比超七成。
从头部城市来看，北京、深圳低空经济“链接力”指数 领跑全国，是我国低空经济产业“领头雁”。进一步穿透数 据，可以明显看到北京、深圳低空经济产业发展的三个突出 特点：一是有大量低空经济企业聚集，形成较为完整的产业 链；二是资本、人才、政策、技术流动便捷；三是两地均将 低空经济作为重点产业培育，政策、制度上有很多突破。 值得一提的是，在低空经济产业链中，研发、制造环节 门槛较高，北京、深圳及上海、西安、成都、南京、重庆等 热点城市聚集度有望进一步加深，成为区域低空经济产业的 重要引领。
（二）大湾区释放领跑示范效应
在低空经济赛道，不论从产业规模还是发展模式而言， 粤港澳大湾区都已形成明显领先优势，正在释放领跑示范效 应。2024 年广东省政府工作报告明确提出，支持深圳、广州、 珠海建设通用航空产业综合示范区，打造大湾区低空经济产 业高地。 作为“无人机之都”，深圳聚集了大疆、丰翼科技、道 通智能、科卫泰等一批产业链头部企业。2023 年，深圳低空 经济年产值已超过 900 亿元，同比增长 20%；新开通无人机 航线 77 条，累计开通航线 156 条，完成载货无人机飞行量 60 万架次，飞行规模全国第一；消费级无人机占全球 70%市场份额，工业级无人机占全球 50%市场份额；直升机飞行量 超 2 万架次，飞行规模全国领先。 从区域分工而言，深圳依托自身产业生态优势率先跑出 一个“闭环”，珠海更多在场景开放、应用方面发力，广州 则是在更深层次做产业改造，将“试点”深入和扩大。 总体来看，不论市场表现还是政策环境等方面，粤港澳 大湾区都正在成为低空经济产业集聚的中心地带，低空经济 “链接力”持续增强。而就区域发展路径而言，大湾区也给 全国提供了一个协同分工的样本。
（三）应用牵引形成市场新业态
低空经济产业发展包括三大主要赛道，即低空装备、低 空场景和低空基础设施。 以无人机为代表的通用航空装备制造业取得快速发展， 据不完全统计，到 2023 年底，我国民用无人机研制企业已 经超过 2300 家，量产的无人机产品超过 1000 款。2023 年， 我国交付民用无人机超过 317 万架，通用航空制造业产值超 过 510 亿元，同比增长近 60%。
未来低空经济将聚焦应用场景，以产业生态链构建为导 向，打造低空多场景应用示范体系，积极培育低空经济领域 高技术企业、专精特新“小巨人”企业，加快围绕创新链布 局低空经济发展的产业链，强化产学研深度融合，以无人化、 电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备商业应用，推动“低空+物流配送”“低空+城市空中交通”“低空+应 急救援”等规模化发展，形成低空产业新业态。 值得注意的是，研究显示，在 2023 年低空经济规模贡 献中，低空飞行器制造和低空运营服务贡献最大，接近 55％， 间接、引质产生的围绕供应链、生产服务、消费、交通等经 济活动贡献接近 40％，低空基础设施和飞行保障的发展潜力 尚未充分显现。低空基础设施是产业发展的重要基石，需要 前瞻性布局新能源航空器能源设施、起降设施等新型基础设 施，才能为低空经济发展保驾护航。
（四）因地制宜实现差异化布局
低空经济具有产业链条长、应用场景复杂、使用主体多 元、涉及部门和领域多等特点，这些产业环节难以由单一城 市独立完成，需要不同城市之间的分工合作。 各地低空经济发展的地理、科技、制造、人才等资源禀 赋有较大差异，对于后发城市而言，需要在低空经济产业链 中找到自身比较优势，并充分融入产业链中将优势放大，避 免同质化、低水平竞争。以山东日照为例，其经济体量排名 全省倒数第二，却是民航华东地区唯一划设低空飞行空域的 城市，也成为山东重点支持的“通航+”新业态先行区。 我们从低空经济全产业链出发，构建城市低空经济“链 接力”指数及上、中、下游指数，也是出于这一考量。希望 借助评价全国城市的低空经济“链接力”，帮助城市找到自 身在低空经济产业链图谱中的“坐标”，进而更好地实现差 异化布局。
