中小银行能够利用内外部资源对不良资产进行处置，有效提升银行风险化解能 力。
股东注资是最高效的化解不良方式，一般需要新老股东合力。在重组过程中， 一方面通过对老股东的规范清理，确保存续股东质量，另一方面引入新的股东。最 为典型的就是四川银行——2017 年末，攀枝花市商业银行和原凉山州商业银行的不 良率分别高企，为及时稳妥处置两家城商行的风险，2018 年年末，四川省委金融专 题会议决定以四川金控为主导、引进战略投资者，以新设合并方式组建四川银行。 采取老股东权益冲销、新股东溢价消化以及注册地承接的三种方法，合计有效处置 了 175 亿元不良资产： （1）老股东权益冲销不良资产：在老股东的清理规范上，共清理了问题股东及 不符合股东条件的股东 258 户。老股东权益冲销不良贷款 25 亿元； （2）新股东溢价化解不良资产：在发行新股方面，四川银行的发行价格为 1.30 元/股，其中 1 元计入实收资本，0.30 元用于化解不良资产。新股东溢价消化不良资 产 81 亿元； （3）注册地政府支持：四川银行注册地提供产业扶持资金 69 亿元，市场化化 解了部分不良贷款。
四川银行化解不良效果显著。 2020 年 11 月 7 日，四川银行获批成立，作为四 川省首家省级法人城商行，2020 年末国有股比例 95.23%，资产规模从 2020 年末的 1369 亿元增长至 2023 年末的 3380 亿元，不良率从 2020 年末的 2.14%降至 2023 年 年末的 1.46%。
若银行不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换。该模式一般 在东北的银行较为常见，如锦州银行、盛京银行等。其中地方政府土地置换是普遍 方式，包括：（1）直接的土地置换：即政府将优质土地资产直接与银行不良资产相 置换，并通过逐年摊销等形式将不良资产化解；（2）间接的土地置换：引入第三方 机构，如地方 AMC 或地方金控等，由政府将优质资产先转移给第三方机构进行剥离， 再由第三方机构与中小银行进行资产置换，通过摊销、专项债回购、营收税收抵扣 等形式化解银行不良资产。典型的如沪农商行、锦州银行、长沙银行和郑州银行均 通过资产置换，顺利解决了合并重组前遗留的不良问题，资产质量得到显著改善。
针对一些特殊案例，银行可将不良资产折价出售给 AMC。国内最早处置不良资 产是针对国有行的不良资产，财政部于 1999 年先后成立信达 AMC、东方 AMC、华 融 AMC 和长城 AMC，负责收购、管理和处置国有行的不良资产。除了四大 AMC 外，还有许多地方 AMC 也参与到其中，其参与的形式也较多元化。典型的有中原银 行，中原银行吸收合并三家城商行的过程中（洛阳、平顶山、焦作中旅），由两家 地方 AMC 承接了不良资产 254 亿元。由于合并前进行了有效的不良处置，合并后使 得中原银行的不良率从 2021 年底的 2.18%到 2022 年 6 月底的 1.82%。
除了收购不良资产外，也有少数地方 AMC 战略入股商业银行。由于不良资产 的处置规模通常较大，在这个过程中往往伴随着 AMC 的战略入股。以恒丰银行为例， 因高管违法、经营不善等问题，恒丰银行于 2019 年 12 月开始改革重组。在山东省 政府的推动下，引入战略投资者——山东金资 AMC，以市场化价格一次性受让恒丰 银行的不良资产原值合计 1438.90 亿元，转让对价 799.57 亿元；同时山东金资 AMC 认购了恒丰银行 360 亿股定增（1 元/股），成为恒丰银行第二大股东，同时也成为 全国首家总资产超千亿级的地方 AMC。这也是全国少有的地方 AMC 持股商业银行 的例子，地方 AMC 的资金实力，是其能否助力银行合并重组时的不良化解的主要因 素。
不良资产证券化的应用日趋广泛。不良资产证券化通过金融市场上各类工具的 重组和信用增级，将不良资产原本不稳定的“火山喷发式”的现金流转化为持续稳 定的“小河流水式”的现金流。从实际操作上看，不良资产证券化的具体操作有七 个步骤：打包→尽调→信托→优化→催收→发行→管理。我国商业银行进行首批不 良资产证券化的银行是中国建设银行，于 2008 年发行的“建元 2008-1”资产支持证 券，2008 年全球金融危机后，资产证券化业务陷入停滞期，到 2016 年我国首轮不良 资产证券化试点仅工、农、中、建、交及招商六家大型银行，截至目前，试点机构 已扩充至政策行、部分城农商行、外资行等。
不良资产收益权转让须通过信托计划进行，且银行无法实现“不良出表”。根 据《银行业信贷资产登记流转中心信贷资产收益权转让业务规则（施行）》规定， 收益权转让目前只能通过信托这一唯一通道进行。不良信贷资产收益权转让后，银 行仍为债权人，这和 ABS 有本质区别，也就是银行无法通过该方式实现“不良出表”。 相比于 ABS，不良信贷资产收益权转让的试点机构范围更广，对中小银行来说更加 友好。我国首例转让不良资产收益权在 2016 年 9 月 6 日由江苏银行发起，受让方为 苏誉 2016 年第一期不良资产收益权转让集合信托计划（苏誉一期），由华能贵诚信 托公司设立资金信托计划，受让江苏银行不良资产收益权。
