车险在产险中比重下降，市场增长进入瓶颈。
车险是我国财产保险的重要险种，近几年在车险综合改革下呈现出比重下降的趋势。从财险 保费收入结构来看，根据国家金融监督管理总局的统计数据，2023 年全年，车险保费收入在财 产保险的总保费收入中占比为 54.7%。车险在我国财产保险的保费收入结构中仍然保持着重要地 位。
从整体市场发展来看，如下图所示，我国车险在财产保险保费收入占比处于持续下滑状态， 从 2015 年的 77.5% 下降至 2023 年的 54.7%。传统车险中，由于首车购买的需求空间减小， 部分主要适用于首车上路的险种销量随之降低。同时，受到商业车险费率影响，车险单均保费下降， 保费收入明显减少。保费总收入的下降意味着市场环境的竞争态势不断加剧，车险企业所面临的 竞争压力与日俱增。保费的占比下降既是来源于汽车总占有量的增速减缓，同时也反映了在车险 综合改革的宏观调控作用下，我国保险市场正在向着控制车险保费和发展非车险业务的大方向发 展。
从主要车险企业来看，车险市场马太效应明显。在当前车险市场的整体竞争格局中，人保财 险、平安产险和太保财险三家大型保险公司占据了主要的市场份额。2023 年人保财险车险保费 收入为 2856.3 亿元，平安产险为 2138.5 亿元，太保产险为 1035.1 亿元，同比分别增长 5.3%、 6.2% 和 5.6%，市场份额分别为 32.5%、24.4% 和 11.8%，三大财险公司总市场份额占比达 68.7%。上述数据表明，车险市场的集中度仍存上升趋势，头部企业的优势地位明显，但总体上 车险保费收入增速动力不足，面临市场增长瓶颈。
020 年 12 月，国务院常委会会议通过的《新能源汽车发展规划（2021-2035 年）》，提 出“到 2025 年新能源汽车渗透率达 20% 左右；到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流， 公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用”。 在供给端，“双积分”政策推动车企加速转型。“双积分”是同时设立企业平均燃料消耗量和 新能源汽车两种积分，政策的思路是通过建立积分交易机制，形成促进节能与新能源汽车协调发 展的市场化机制。自 2017 年 9 月实施以来，双积分政策显著促进了行业技术创新和新能源汽车 的发展。“双积分”政策由企业自主确定负积分抵偿方式，充分发挥市场的能动性，从供给侧推动 新能源汽车行业发展。
2020 年 6 月，工信部出台完善“双积分”政策，积分标准趋严，提出 2021 年度、2022 年度、2023 年度新能源汽车积分比例要求分别为 14%、16%、18%，进一步鼓励销售新能源汽车； 降低单车实际积分均值水平，对新能源汽车销量增长提出要求；“接力”补贴政策加速车企转型进 程；鼓励发展低油耗车型，回归节能减排实质。《双积分管理办法》的修订将对传统汽车企业进行 更为严格的积分考核和限制，有助于推动传统汽车企业加快转型升级，提高新能源汽车的研发和 生产水平。 总的来看，双积分推动了车企发展新能源汽车的热情。在政策和市场的双轮驱动下，2021 年起，新能源汽车产量持续爆发式增长。“双积分”政策有力促进了行业技术创新和新能源汽车生 产推广
在需求侧，政策层面主要通过发放购买补贴的方式支持新能源汽车消费，且补贴力度和政策 重心不断根据实际调整。2013 年 9 月 17 日，工信部网站发布了财政部、科技部、工信部、发改 委四部委联合出台的《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》，标志着新能源汽车推广 应用补贴政策范围正式扩展到商用车。而伴随着市场不规范行为的出现，2017 年后的新能源补 贴政策重点逐渐转向续航里程，技术门槛大幅提高的同时，补贴基准逐年退坡，体现了“扶优扶强” 政策导向。2020 年 4 月 23 日，财政部等四部委联合发布《关于调整完善新能源汽车补贴政策的 通知》，明确新能源乘用车（不含出租、网约车）2020 年至 2022 年补贴标准在上年基础上分别 退坡 10%、20%、30%，续航低于 300 公里的不能获得补贴，销售价格超过 30 万元 / 辆的将 不能获得补贴，但换电模式车辆不受影响。
此外，2023 年以来，中央层面多次提出要巩固和扩大新能源汽车发展优势、进一步优化支持新能源汽车购买使用政策。政策重点向新能源汽车配套设施的高质量发展，以及新能源汽车下 乡倾斜。国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，对充电基 础设施建设作出了具体部署。到 2030 年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善 的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展，有效满足人民群众出行充电需求。 此外，国家发展改革委、国家能源局制定了《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽 车下乡和乡村振兴的实施意见》。《意见》指出要适度超前建设充电基础设施，支持农村地区购买 使用新能源汽车，强化农村地区新能源汽车服务管理。这些政策的出台进一步打通了新能源汽车 的消费“堵点”，助推了新能源汽车销量和保有量的增长，2024 年以来，为刺激汽车消费市场平 稳增长，有关部门进一步出台了一系列汽车以旧换新政策。2024 年 3 月，国务院印发《推动大 规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提到将在全国范围内开展汽车以旧换新行动；4 月底， 商务部、财政部等多部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，宣布对报废部分燃油车、新 能源乘用车，并购买新能源乘用车补贴 1 万元，购买 2.0 排量以下燃油乘用车补贴 7000 元。上 述新政发布后，国内多地陆续公布汽车以旧换新政策细则。自 2024 年 4 月份以来，已有包括北京、 上海、河南、江苏、山西等地区出台了相关方案。6 月初，财政部发布《财政部关于下达 2024 年以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》显示，财政部已下达 2024 年财政贴息和奖补资 金 64.4 亿元。中央和地方合计将提供近 112 亿元的补贴。
2023 年，我国新能源汽车全年产销迈入 900 万辆规模，分别达到 958.7 万辆和 949.5 万辆， 同比分别增长 35.8% 和 37.9%，全年国内新能源汽车销量占全部汽车销售量比重达 31.6%，较 2022 年提升 6 个百分点；截至 2023 年底，我国新能源汽车保有量为 2041 万辆，占汽车保有量 比重为 6.1%，较 2022 年底提升 2 个百分点。从全球范围来看，在总销量方面，2023 年我国 新能源汽车产销量占全球比重超过 60%，连续 9 年位居世界第一位，超过欧美新能源汽车的销 量总和。同时，新能源汽车出口成为拉动汽车产销量增长的重要力量，2023 年新能源汽车出口 120.3 万辆，同比增长 77.2%，均创历史新高。
虽然保有量总体上逐年增加，但增速放缓趋 势明显，道路基础设施和城镇化建设所带来的购车热潮已经接近尾声。与之相对的是，从图 1-9 新能源汽车保有量的变化来看，2022 年我国新能源汽车保有量首次超过 1000 万辆，2023 年就 再次达到“里程碑”，首次超过 2000 万辆。相比起 2016 年的不足 100 万辆，新能源汽车市场 的规模在近几年发生了巨大的跃升，并稳定保持着远高于汽车整体市场的高增长速度。在新能源 汽车发展规划的指导下，预计我国新能源汽车的保有量和渗透率将持续增长，据预测 2030 年我 国新能源汽车总保有量将达到 1.2 亿辆 2 。
受益于全国各地新能源车消费优惠与激励政策陆续出台、产业配套措施逐步完善以及消费者 接受程度提升等，在汽车市场增长乏力的大环境下，我国新能源汽车保有量快速增长，保有量结 构的改变对车险市场的结构也带来了一定影响。如图 1-10 所示，2023 年，新能源车险保费在 车险保费整体中占比已达到 11.5%，比 2022 年进一步提升了 3.7 个百分点。
虽然车险总体市场增速放缓，但新能源车险市场当前处于高增速阶段，保费规模快速增长， 市场发展潜力巨大。新能源汽车市场规模的快速增长，带动了新能源车险的需求快速增加，新能源车险的保费规模增速远超过总体车险保费增速。 新能源车险保费收入的高增速，来源于市场规模和险种类型两方面的原因。在市场规模方面， 新能源汽车总销售量和保有量的快速增长，直接带动了新能源车险的规模扩张。在险种类型方面， 新能源车险多样化的险种，使得险企有机会寻找更多新的增长点。例如，新能源汽车专属保险政 策许可企业针对新能源汽车的特性，设立包括电网、充电桩在内的四项专属附加险，且随着新能 源汽车技术和性能的不断发展，现实需求可能带动新的车险类型产生，进而带动新能源车险的增长。 总的来说，新能源车险相比起传统车险，在市场规模和险种类型上都独具优势，新能源车险是当 前车险领域中充满潜力的增量市场。
