一、跨境人民币产品与服务

市场调查及相关数据显示出跨境人民币产品和服务更加丰富、服务场景更趋 多元、使用规模继续扩大的趋势，跨境人民币产品和服务沿三条主线发展演进的 路径更加清晰： 一是更好服务实体经济。在跨境交易中使用人民币结算，或计划提升人民币 结算使用水平的工商企业占受访工商企业的比例较 2022 年提升 8.7 个百分点。 在人民币兑美元汇率双向波动背景下，这一比例的提升，表明更多企业使用跨境 人民币结算规避了汇率风险，不仅提升了跨境贸易投资便利化水平，也有利于实 体经济的健康稳定。

二是更大促进高水平开放。人民币国际化产品和服务的创新将更深融入高水 平开放进程，如商业银行为“债券通”、“沪深港通”、“互换通”提供配套的结算、 报价、代理等服务，提升了金融市场互联互通水平；开展多功能自由贸易账户试点， 进一步便利了海南自贸港、横琴深合区人民币跨境有序流动，服务了自贸试验区 升级战略的实施。 三是更有效防控金融风险。人民币负债在中国外债的比重呈上升趋势，2023 年中国外债中，人民币外债占比 47%，较 2022 年提升 2 个百分点，较 2018 年 提升 14 个百分点。人民币融资货币职能的增强，宏观上降低了中国外债的汇率 风险敞口，有助于提升外债安全性，微观上有利于企业减少融资活动中的币种错 配。跨境人民币产品和服务，未来将在防控金融风险、维护金融安全方面发挥更 加积极的作用。

二、人民币区域化

市场调查结果进一步印证人民币区域化继续深化的趋势，显示出人民币国际 化稳慎扎实推进的良好态势： 一是区域化程度加深、范围扩大。东盟、RCEP 区域人民币的接受意愿、使 用规模、产品和服务保障更加积极向好，占中国跨境收支的比重进一步提升；共 建“一带一路”倡议的实施以及金砖国家合作的深化，催生更多人民币跨境使用 的新热点，中亚地区人民币跨境使用保持较快增长、南美部分国家人民币跨境使 用取得新突破。

二是经贸和金融合作持续注入新动力。中国与相关区域日益紧密的经贸合作不断强化本币结算合作基础，货币互换、人民币兑本国货币的直接兑换安排等金 融合作进一步深化，有利于人民币在区域使用的配套基础设施条件进一步完善。 三是成为锚货币的基础更趋稳固。中国在全球以及区域中的贸易地位进一步 巩固、中国物价水平保持总体稳定，进一步夯实了人民币作为锚货币的基础；区 域货币金融合作的加深有助于推动区域内货币汇率的协调。2023 年，尽管美元 指数反复震荡，但不少国家货币与人民币汇率协同浮动水平提升，人民币成为区 域锚货币的基础更加扎实。

三、离岸人民币市场

市场调查及 SWIFT 数据均显示，人民币的多边使用水平保持提升，人民币 已初步具备国际使用的网络效应，折射出离岸人民币市场进一步健全和完善的趋 势。 一是离岸人民币市场产品更加丰富。部分地区人民币贸易融资进入当地主流 供应链融资平台；数字人民币产品在香港市场运用场景进一步丰富；以“一带一路” 重大项目、境外合作园区建设为依托，海外市场人民币综合金融服务进一步拓展。 人民币跨境使用规模在保持“面”推进的同时，热点区域、重点领域的“点”突 破不断孕育产生。

二是离岸人民币市场网络更加完善。调查显示，更多境外工商企业反馈与中 国以外国家和地区发生过跨境人民币收付，SWIFT 报文数据也显示，人民币在 全球支付结算使用份额提升，更多国家和地区成为人民币多边使用的区域枢纽， 表明离岸人民币市场网络更趋完善，为人民币更大规模的多边使用提供了良好支 撑。 三是部分离岸人民币中心的核心地位更加突出。香港、伦敦、新加坡三大离 岸人民币中心占全球人民币收付清算（MT103+MT202 报文）的比重较 2022 年提升 1 个百分点至 81.8%，其跨境人民币收付涉及的国家和地区数量也进一步 增加，重要离岸人民币中心在全球人民币资金集散的枢纽地位提高，辐射带动面 进一步扩大。

四、人民币的国际货币地位

境内外工商企业对人民币国际货币地位的预期更加积极，有 80.6% 的受访境内外工商企业认为，未来十年人民币的国际货币地位不弱于日元和英镑，这一 比例较 2022 年的调查结果提升了 0.8 个百分点。

境内外市场主体对人民币的国际货币地位继续保持积极预期，体现了 2023 年人民币国际化在多个领域取得的积极进展： 一是人民币的多边使用水平提升。市场主体的反馈和 SWIFT 的月度报告均 显示，2023 年，人民币的多边使用取得明显进展，人民币在全球的支付使用份 额升破多年来 2%-3% 的徘徊区间，连续数月保持在 4% 以上，成为人民币结算 货币职能进一步提升的标志。 二是人民币的融资货币职能增强。调查显示，与中国贸易增长较快的东盟 地区，接近八成受访工商企业优先考虑使用人民币作为对华贸易融资货币，较 2022 年提升 6.4 个百分点；境外金融机构的调查反馈显示，对华经贸投资往来 是人民币融资需求增长的主要驱动因素。不断增长的实体经济需求，成为推动人 民币融资货币职能提升的重要基础。

三是人民币的价值贮藏货币职能更趋提升。境外工商企业持有人民币存款及 人民币计价金融资产的意向较 2022 年进一步提升；考虑增加人民币金融资产配 置的受访境外金融机构占比提升，反馈人民币资产占可投资资产比重超过 10% 的受访境外金融机构占比也有所提升；在入市参与中国银行间债券市场的受访央 行类机构中，约三分之二表示将进一步增加人民币储备资产。不同侧面的调查结 果显示，人民币作为价值贮藏货币和国际储备货币的职能更趋提升。