市场份额向龙头集中。
出海成为中国客车行业必然选择。客车景气度受出行总量、出行结构、国家及地方政策等影响较 大，2024 年在公共客运及旅游出行恢复和以旧换新、公共领域车辆全面电动化试点等政策推动下 国内客车市场恢复态势较好，但宏观经济恢复面临挑战、地方财政压力等仍然使得国内市场需求 存在较大不确定性；另一方面，国内客车产品同质化程度较高，价格竞争较为激烈，也使得国内 市场盈利压力较大。与国内市场相比，疫情影响结束后海外出行及旅游需求持续回暖，海外客车 需求逐步恢复，叠加大选年将有望进一步促进公共交通市场需求提升；此外，全球减碳大背景下， 各国不断出台的节能减排和绿色基金计划有望促进海外新能源客车需求持续增长，“一带一路” 倡议亦为中国客车企业出海提供良好机遇，中国客车企业有望乘“一带一路”东风积极参与共建 海外客车制造和服务体系，为突破海外市场奠定基础。 另一方面，中国客车企业持续深耕海外市场，已在全球客车市场形成较强的竞争优势：新能源客 车领域，2022 年中国新能源客车产销量占全球比例超过 95%，中国公交车新能源渗透率超过 98%，中国新能源客车在全球范围内处于领先地位；得益于前瞻性布局及完善的产业链，中国能 够向全球输出产品力出众且价格竞争力较强的客车产品，中国客车在维修便利性、续航能力、使 用年限等方面均处于全球领先，并能够根据各国实际情况实现功能本地化，满足海外客户多元化 需求。
中国客车企业已在海外形成较完善的产销布局。以宇通客车为例，截至2023年，宇通客车产品销 往全球 40 多个国家和地区，形成覆盖美洲、非洲、亚太、独联体、中东、欧洲等六大区域的发展 布局，在海外市场拥有超过 320 家授权服务站或服务公司、超过 410 个授权服务网点，在巴拿马、 智利、阿联酋、法国、墨西哥、哥伦比亚等地建立区域配件中心库或国家配件库，并授权 80 余家 配件经销商，为终端用户提供便捷的配件保障服务；同时，宇通客车在哈萨克斯坦、巴基斯坦、 埃塞俄比亚、马来西亚等十余个国家和地区通过 KD 组装方式进行本土化合作，实现从“产品输 出”到“技术输出和品牌授权”的业务模式升级。 预计海外市场将助力中国客车企业实现量利齐升。对于国内客车企业而言，海外客车市场竞争格 局优于国内，盈利能力亦处于领先，以宇通客车和金龙汽车为例，两家公司 2023年海外业务毛利 率分别较国内业务高出近 9 个百分点和 11 个百分点。随着国内客车企业持续推动出海战略，预计 海外市场将成为国内客车企业销量的重要增长极，同时海外销量占比提升也将有望促进客车企业 盈利能力提升。
近年来中国大中型客车出口持续增长。据中国客车信息网，2020 年受疫情影响中国大中型客车出 口销量同比下降 40.1%至 1.36 万辆，2021 年起全球疫情影响逐步减弱，出行需求稳步恢复，带 动中国大中型客车出口量持续增长。2021、2022 年中国大中型客车出口销量分别达 1.75 万辆、 2.17 万辆，同比分别增长 28.3%、24.1%；2023 年海外需求集中释放，中国客车企业凭借技术及 供应链优势快速抢占海外市场，2023年大中型客车出口销量提升至3.22万辆，同比增长48.6%； 2024 年 1-4 月出口市场延续高景气度，大中型客车出口销量达 1.32 万辆，同比增长 57.4%。
中国客车出口集中度高，2023 年中国客车出口销量 CR5/CR10 所占份额分别达 75.4%/96.3%。 宇通客车是中国客车出口龙头，2023 年宇通客车出口客车 10165 辆，同比增长 78.9%，市场份 额达 23.4%，金旅客车、金龙客车、苏州金龙 2023 年客车出口量超过 5000 辆处于第二梯队，其 中苏州金龙2023年客车出口量实现翻倍增长，其他车企中，比亚迪、江铃晶马、亚星客车、安凯 客车等客车出口量同比增长较快。 具体至大中型客车，2023 年中大型客车出口销量 CR5/CR10 所占份额分别达 79.7%/98.6%，集 中度略高于客车出口整体。宇通客车以 10139 辆的出口销量位列第一，同比增长 80.7%，出口份 额达 31.5%，大幅领先于其他车企；金旅客车、苏州金龙、中通客车、比亚迪 2023 年大中型客 车出口量超过 3000 辆，除福田欧辉和潍柴工商外，其他主要企业 2023 年大中型客车出口量均实 现同比较快增长。
近年来中国重卡出口同比持续高增。2017-2019 年重卡出口销量整体稳步提升，2020 年疫情影响 下重卡出口销量下降至 6.1 万辆，2021 年起全球重卡需求快速恢复，重卡出口销量大幅提升至 11.4 万辆，同比增长 86.9%；2022 年重卡出口销量 17.5 万辆，同比增长 53.5%。2023 年国内重 卡企业不断提升产品和品牌竞争力，积极出海抢占俄罗斯等增量市场份额，出口销量进一步提升 至 27.6 万辆，同比增长 57.7%。 重卡出口销量占行业销量比例持续提升。从销量占比看，2017 年重卡出口销量占行业销量比例仅 为 6.2%，2021 年起随着中国出口销量快速增长，出口销量占行业销量比例快速提升，2022 年出 口销量占比已增至 26.0%，2023 年进一步提升至 30.3%，海外市场已成为中国重卡行业的核心增 长点之一。
分国家来看，2022 年重卡出口销量排名前十国家合计份额占比达 59.9%，2023 年前十国家合计 份额占比进一步提升至 65.5%；2023 年重卡出口销量排名前列的国家主要分布在俄罗斯、亚洲 （菲律宾、印度尼西亚、越南、蒙古、沙特阿拉伯、乌兹别克斯坦等）以及非洲（坦桑尼亚、尼 日利亚等），美洲、欧洲（除俄罗斯）及大洋洲出口量较少。 具体而言，俄罗斯是中国最主要的出口目标国，2022年中国对俄罗斯重卡出口销量达3.44万辆， 占出口总量比例达 18.5%，成为中国重卡出口第一大国；2023 年对俄罗斯出口销量大幅提升至 11.16 万辆，同比增长 224.2%，占出口总量比例提升至 36.4%，大幅领先于其他国家。除俄罗斯外，2023 年中国对沙特阿拉伯、乌兹别克斯坦、墨西哥等国出口销量同比实现翻倍以上增长，对 印度尼西亚、坦桑尼亚、蒙古等国出口销量稳步向上，成为 2023 年中国出口市场主要增量。 展望2024年，受俄罗斯对重卡整车进口加征关税、入关流程拉长等影响，预计中国对俄罗斯出口 销量或将同比向下；但随着中国车企持续加强海外布局，预计独联体、东南亚、非洲等新兴市场 仍有望为重卡出口带来稳定增量，2024 年中国重卡出口仍有望稳中向好。
在海外市场政策环境复杂、竞争加剧和市场需求不断升级的背景下，国内重卡企业采取一系列措 施积极应对出海机遇和挑战，持续开拓海外新增量。 以中国重卡出口龙头企业——中国重汽为例，截至 2023 年末，中国重汽集团在全球 110 多个国 家和地区发展营销网络 200 余家，并在 110 多个国家和地区建立了近 500 个服务网点和配件网点， 建立了 26 个境外合作 KD 生产工厂。中国重汽集团已经基本覆盖了非洲、中东、中南美、中亚和 东南亚等发展中国家和主要新兴经济体，并在澳大利亚、爱尔兰、新西兰等国家和香港、台湾等 部分成熟市场建立了国际营销网络体系。 据公司公告，中国重汽在出口领域一方面在传统市场持续导入具有竞争力的新产品，持续完善产 品矩阵；另一方面，2023年出口产品中高端产品占比超过40%；品牌端，公司在中亚、中东、非 洲、东南亚等地举办了多场全球合作伙伴大会，促进品牌影响力和企业形象提升；营销端，公司 继续深化营销改革，布置下沉网络和强化服务营销，实现头部市场份额继续扩大。
中国重汽在重卡出口市场龙头地位持续巩固。2022 年中国重卡行业经历低谷，中国重汽发力海外 市场，2021、2022 年中国重汽集团重卡出口销量分别为 5.41 万辆、8.85 万辆，同比分别增长 74.6%、63.8%；2023 年中国重汽集团重卡出口销量达 13.01 万辆，同比增长 46.9%，出口销量 继续创历史新高，重卡出口占中国重汽集团销量的比重也从 2018 年的 21.6%大幅提升至 2023 年 的 57.3%。2024 年 1 季度中国重汽出口延续亮眼表现，单季度出口销量达 3.7 万辆，同比增长 19.2%。 市占率方面，2017-2023 年中国重汽集团在重卡出口市场的市占率维持在 50%左右，大幅领先于 其他车企；得益于出口领域持续放量，近年来中国重汽集团在重卡市场的占有率持续提升，由 2020 年的 17.2%提升至 24.9%。
